沪港金融合作共同服务“一带一路”战略

郑杨

“一带一路”是我们国家的重要战略创意，上海和香港作为我们国家两个金融中心，合作关系紧密，在共同服务“一带一路”的战略中承担了重要的责任。

上海金融在推进“一带一路”战略中的独特优势

“一带一路”战略是党中央国务院统揽外交、社会全局做出的一项重大战略和创意，对适应经济全球化新形势、新变化，统筹国内国际两个大局，深化多边和区域合作，开创我国全方位的对外开放新格局具有跨时代的重要意义。上海作为改革开放的排头兵和创新发展的先行者、新载体，服务长三角、服务长江流域、服务全国新平台，是联通“一带一路”和对外开放新枢纽，积极参与“一带一路”发展战略，既是上海发展的需要，也是中央赋予上海的使命。近年来上海国际金融中心建设和自贸区改革不断推进，为上海服务好国家战略打下了坚实的基础。

第一，上海金融市场体系进一步完善，为推进“一带一路”的战略提供了重要的平台。目前上海已经形成包括股票、债券、货币、外汇、商品期货、金融期货、场外衍生品等在内的全国金融市场体系，是国际上少数几个市场种类比较完备的金融城市之一，2014年上海的金融市场交易总额达到了786万亿元，2015年1-9月份上海金融市场交易额总额已经超过1100万亿元。

第二，上海金融机构体系日益健全，为推进“一带一路”的战略提供了新的重要的支持。截止到2015年6月末，上海的法人金融机构总数已经有1448家，金砖银行也已经成立，成为首个在上海的国际金融机构，进一步提升了_上海金融中心的影响力，下一步我们将有重要的金融机构和市场要素机构落户到上海来。

第三，上海自贸区金融改革不断深化，为推进“一带一路”战略提供了便利。目前自贸区金融开放创新的制度体系已经形成，国家金融管理部门相继发布了51项支持自贸区金融建设的政策措施，也制定了15个金融方面实施细则。面向金融市场的平台建设也在稳步推进，上海黄金交易所启动了黄金国际版交易，上海期货交易所设定了国际能源交易中心，上海的证券交易所将在区内设立国际资产交易平台，积极开展金融产品和业务创新，我们也形成了运用自贸账户开展贸易融资、跨境人民币、境外借款等一批新的可复制的案例。2014年6月上海自贸区启动了自由贸易账户的试点，到2015年9月底有38家金融机构有分账和单元的系统，每季自由贸易账户已经达到了3万多。最近上海自贸区与国际金融中心联动的方案已经获得了国务院的通过，近期也要发布，上海金融对外开放将继续扩大，为推进“一带一路”战略提供了新的支持。目前在沪的各类外资法人金融机构总数已经超过了400家，占上海法人金融机构总数的30%左右，其中总部设在上海的外资法人银行占全国的一半以上，合资证券公司、合资基金管理公司、外资法人、财产险公司占内地总数的一半左右。

第四，上海金融发展的环境持续优化，为推进“一带一路”战略提供了保障，近年来我们通过主动实施各项金融服务措施，积极吸引金融人才集聚上海。与此同时我们上海也成立了金融审判庭，金融仲裁院，金融法治环境不断优化，在政协的推动下，我们设立金融法院的倡议也得到了中央的支持。

沪港金融合作有助于更好服务“一带一路”的战略

2010年1月19号上海金融服务办与香港特别行政区财政事务库局，在香港签署了关于加强沪港金融合作的备忘录，就双方健全沪港对话等方面达成了多项共识。备忘录签署以来，每年香港财库局和上海联合举办沪港金融合作会议，来自双方的相关政府部门、金融监管部门和金融市场的代表出席会议，在会上确立沪港合作项目，并加以推进。近年来我们沪港在合作方面取得了重要的进展。

一是沪港两地金融市场加强合作，上海证券交易所和上海期货交易所分别和香港交易所签署了合作协议或者备忘录，经过两地的积极沟通，一系列指数ETF产品已经在两地交易所上市。2014年11月17日开通的沪港通的股票互联互通交易机制，也成为我们两地金融合作和开放的重要范例，为我们下一步金融开放和合作提供了新的方向和好的通道，这次合作扩大了两地股市容量和参与者范围，进一步促进两地资本市场的双向开放和健康发展。

二是沪港两地的金融机构互设不断扩展，汇丰银行、渣打银行总部在沪港设立了法人银行，有30多家香港金融机构在上海设立了经营机构和代表处，在上海的浦发银行、国泰君安，海通证券、太平洋保险等14家金融机构在香港开展了业务，并且取得了良好的业绩。2015年8月份证监会出台了三项开放措施，允许CP在上海设立合适的证券公司，港资最高比例可达51%，目前上海已经初步形成了方案。

三是沪港两地的金融人才交流加大力度，2012年上海市金融办和香港财库局开展了大学生交流和考察活动，两地共安排了21 2名金融专业的大学生参加了项目，产生较大的反响，为沪港交流起到了良好的推动作用。

服务“一带一路”战略的四条建议

“一带一路”战略是上海金融中心以及自贸区金融开放创新的重大机遇，特别是在人民币国际化、金融市场开放以及金融服务业对外开放等方面。上海按照政策沟通、设施联通、贸易畅通、民心相通的总要求，努力实现以长江经济带、四个中心，具有全球影响力的科创中心以及上海自贸区建设等国家战略多项联动。上海与香港作为国家两个具有影响力的国际金融中心城市，沪港两地的合作对服务好“一带一路”战略具有重要意义，为实现流通特别是资金流通具有重要作用，对双方发挥重要的优势，促进人民币跨境使用以及金融机构扩展方面进一步合作，更好服务“一带一路”战略，我们初步考虑了以下四个方面的建议。

一是加快推进金融市场的开放。2014年1O月17日上海证券交易所推出泸港通，2015年7月10日启动了黄金沪港通，为境外人民币持有者提供了有效的投资渠道，目前我们也在研究保险的沪港通方案。由于境外投资者参与上海的金融市场比例比较低，我们要向香港学习，下一步借鉴自贸区改革先行先试，不断优化完善沪港通，加快金融市场的开放，进一步拓宽和扩大境内外参与上海金融市场的渠道和规模，积极推进“一带一路”沿线国家金融机构，以人民币资金投资境内的债券和试点投资其他的金融市场，积极探索“一带一路”沿线国家和地区个人投资者直接参与投资境内外金融市场的有效方式，在上海自贸区内要加快推进面向国际的金融市场平台建设。

二是推动人民币在“一带一路”沿线国家跨境使用。“一带一路”战略对人民币的国际化将是重大的机遇，下一步我们研究推动“一带一路”沿线国家企业到境内金融市场来发行人民币债务，支持“一带一路”建设以及资金流通，使上海成为海内外重大项目的投融资中心。上海和香港分别作为在岸的人民币业务中心和离岸重要的金融市场中心，我们要加强在岸和离岸市场互动，促进人民币在“一带一路”沿线国家地区的使用，积极开展与金砖国家、新开发银行、亚投行以及其他多边地区合作，通过政策性、开放性金融和商业性金融合作的模式，进一步扩大人民币国际使用。

三是支持“一带一路”战略建设，我们支持两地金融机构到“一带一路”沿线国家和地区设立分支机构，发挥金融机构境外分支网络的作用，增强服务“一带一路”的能力，推动两地金融机构的对外开放，鼓励“一带一路”沿线国家地区的资金参股沪港两地的金融机构。

四是我们要加强金融合作的机制建设，为进一步加强“一带一路”沿线国家和地区的金融合作，我们将积极探索研究“一带一路”沿线国家所覆盖的区域主要的金融通信城市，签订金融合作的备忘录，开展投融资、结算、信用担保等，减少市场风险，搭建合作的平台，发挥服务的协调机制。