中小企业融资困难的问题研究

马兴泉 许丹妮

云南大学经济学院云南昆明



中小企业融资困难的问题研究

马兴泉 许丹妮

云南大学经济学院云南昆明

进入新世纪以来我国的经济迅速发展，其中中小企业的发展速度明显，成为了我国经济的重要组成部分。然而中小企业在发展的过程中融资困难的问题一直制约着其发展的速度和发展的规模。因此本文将中小企业融资难的问题作为切入点，首先分析我国中小企业的融资现状，然后分析中小企业融资困难的原因，最后从金融机构和中小企业本身两个角度对中小企业融资提出对策建议，为实现中小企业的金融支持和快速发展提供理论依据。

中小企业；金融支持；对策建议

一、引言

在我国经济转型的过程中，中小企业的发展越来越重要，其在发展过程中正在成为我国经济重要的助推器，中小企业的发展已被纳入国策。然而中小企业在发展过程中出现了融资难的困境，为了使中小企业在发展过程中有广阔的融资渠道，摆脱资金不足的困境。因此有必要对中小企业融资难和金融支持不足的原因进行研究。

二、我国中小企业的发展和融资现状分析

（一）我国中小企业发展现状分析

中小企业在我国不同的行业有不同的界定，总的来说中小企业是指与大企业相比人员规模、资产规模和经营规模都相对较小的企业。目前我国中小企业的发展呈现“小、散、差”的特点。所谓的“小”即是企业的规模较小，“散”是指在我国中小企业所处的行业中，中小企业的数量多，分布较散乱，没有一个较为核心的大企业，而是一大群分布无序的中小企业，这将导致无序的竞争。而“差”则是指由于我国中小企业大多处于制造业，而企业大都没有拥有核心技术，从事的都是劳动密集型的产品，而非技术密集型。大多数中小企业都是大量依靠外来的技术支持，进行一些初级的加工工作，因此技术太“差”。除此之外，我国的中小企业内部控制和管理也并非有效，公司运转的效率太低。最重要的是消化了我国80%的就业人口，因此中小企业的发展对我国的经济增长和缓解就业压力有着举足轻重的作用。

（二）我国中小企业融资现状分析

目前，我国中小企业的融资状况糟糕、缺乏金融支持，因为中小企业内部的人员结构、资产状况、内部控制和财务制度等不尽完善，致使其能够抵押的资产缺乏和信用评级较低导致银行和金融机构对中小企业惜贷。以上的原因使中小企业陷入融资困难和金融支持力度不够的境地。

三、中小企业融资困难的原因分析

（一）企业自身素质不高

（1）企业内部结构不合理。我国的中小企业大多数是资源密集型企业，而且企业大多数属于制造业。所生产的产品主要依靠资源的消耗，技术含量较低，一般只是为国外知名的产商代加工，因此中小企业不具有核心技术。

（2）人才缺乏，产品不具有核心竞争力。由于中小企业自身的缺陷，比如技术设备更新过慢，生产规模较小等原因很难用高薪来吸引人才，而且也没有资金来引进国内外先进的生产技术和设备。在人才和先进的技术设备严重缺乏的条件下，使得企业只能生产低技术含量低且不具有核心竞争力的产品。这样中小企业很容易在激烈的竞争中消亡。

（二）中小企业缺乏金融支持

中小企业缺乏金融支持因为企业自身的发展规模小、人事制度不健全产品创新程度低等原因致使商业银行对中小企业的状况极其担忧而出现了难以从商业银行获得资金支持。除了商业银行的间接融资渠道，中小企业也很难从直接融资渠道获得融资，比如股票和债券市场。目前在我国如果上市公司没有完善的公司治理结构以及财务制度，很难通过股票市场融资，同时我国创业板的上市制度也不够健全。说明我国的金融体系还不够完善，特别是对中小企业提供的金融支持力度很低。这就是从金融机构的角度分析的中小企业融资困难的原因。

（三）政府干预使发展环境不够宽松

尽管我国实行市场化的经济制度，但是在实践的过程中其实表现出了我国市场化程度不够彻底的现象，在政府本不该干预的领域出现了大量的政府干预行为。我国中小企业本身存在先天不足比如企业缺乏人才和发展的资金等，因此中小企业在市场准入、资源取得、经营保护等方面面临着严重的政府干预而且在执行这些政策的过程中也出现了政策执行不到位等现象。

四、拓宽我国中小企业融资渠道的对策建议

（一）提高中小企业自身的整体素质

1 、健全企业财务制度

目前，我国的中小企业由于规模较小，因此有专业素养高的员工数量较少，特别是专业财务和会计人员数量少，导致中小企业财务制度管理混乱，财务报表无法反应企业的经营状况。因此，银行和相关的金融机构难以给中小企业提供资金。中小企业可聘请专业素质高的财务和会计人员或者向专业的会计事务所进行咨询，来完善企业的财务制度。只有建立完善的财务制度，使财务报表反映企业自身的运营状况，银行才能更好地评估中小企业，进而给中小企业贷款。

2 、理清企业自身的资产结构

中小企业在经营的过程中，应该理清企业自身的资产结构，从而向银行贷款时企业能够清楚地了解自身可以提供的抵押数量和抵押的资产形态。只有这样中小企业才能够最大限度的利用其拥有的资产数量来获得银行的贷款和其他金融机构的金融支持。

（二）银行放宽中小企业的抵押担保制度

1 、联合贷款，放宽质押条件

因为银行担心坏账，因此缺少动力给中小企业提供贷款。但是银行可以给中小企业设计有别于国企的贷款制度和贷款方式。比如中小企业组成一个团体抵押资产向银行贷款，如果一个企业发生信用风险，其他企业也会有连带责任。这样的方式不仅会减少银行的风险，而且中小企业也会获得银行的贷款。

2 、寻求第三方担保

中小企业资质较差，那么银行或者中小企业可以寻找担保机构进行担保，这样担保机构的资质要比中小企业资质要高很多。除了担保机构以外，中小企业可以寻求产业供应链的上下游企业或者有实力的个人进行担保。

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马兴泉（1990—），男，回族，云南大理市人，经济学硕士，专业：金融学，研究方向：产业金融学。

许丹妮（1991—），女，汉族，昆明宜良人，经济学硕士，专业：金融学，研究方向：国际金融。