简论金融投资的风险及其控制策略

2016-03-16敏南开大学

环球市场 2016年5期

陈敏南开大学

简论金融投资的风险及其控制策略

陈敏
南开大学

金融投资是指以金融市场为依托，进行一切金融资产买卖的投资，具体是指对有价证券进行的投资，即通过买卖股票和债券进行的投资。在金融投资的过程中，相关金融管理的人员，需要对金融投资的风险进行分析，同时采取有效措施进行规避，在最大程度上降低金融投资风险。本文阐述了主要的金融投资风险类别，对金融投资的主要风险因素及其控制策略进行了论述分析。

金融投资；风险类型；风险因素；控制策略

随着市场经济的日渐完善，投资理念和渠道呈现多样化发展趋势，在商品经济市场多样化发展的背景下，基于实物投资的金融投资应运而生，为了提高企业的经济效益，必须对企业财务管理中的金融投资风险进行合理规避。以下就金融投资的风险及其控制策略进行探讨。

一、主要的金融投资风险类别

1 、基金投资中存在的风险

投资基金相对而言风险较小，并且能够获得稳定的收益。但是恰恰是风险较小，通常会导致企业所获得的收益非常的微小，也会导致由于企业将资金投入基金市场之后，基金市场缓慢的波动使企业为了不亏本而长期的不肯将投入资金从基金市场当中抽离出来。这就会导致企业资金被基金市场的投资占用了一大半，给企业的基金投资带来更大的时间成本，使企业存在资金短缺的情况，但是为了获取机会成本而不肯放弃能够获得收益的机会。另外，我国企业通常在使用基金投资方式时，如果资金不超过一定的额度，不会有专业的人员对其进行管理，从而使企业丧失了科学运作的机会。但是如果投入资金过大，将会导致企业现金流受到了一定的限制，减少其用于投入产品设计、科技研发、固定资产购置等多个方面的资金储量。

2 、证券投资中存在的风险

证券投资通常会给企业带来较大的风险，但是存在较大风险的同时，也会给企业带来较大的收益回报。当国家颁布新制度，或者进行新的改革时，就会导致大量的机构、企业将资本金投入到股票市场当中。如果在进行证券投资时稍有不慎，可能就会导致企业资金的大量损失，或者面临血本无归、濒临破产等险境。这种由于证券价格下降，或者由于政策性的偏斜将会给企业进行资产的投资带来巨大的风险，并且该种风险并不是能够通过完善、合理的控制加以管理的。因此在我国企业进行证券行业投资时，应当首先明确自己所需要获得的收益。

3 、衍生金融资产投资中存在的风险

衍生金融资产的投资门类较多、类型较为丰富。其中既存在风险较大的杠杆类产品，又存在有保本增值的管理模式。但是，大多数投资衍生金融领域的企业一般会为了获取高额的收益而选择风险较大的衍生金融投资，试图使用杠杆来为企业带来丰富的现金流。但是，在衍生金融市场依旧存在着较大的风险，并且由于我国衍生金融市场的相关制度并不是十分规范，导致了我国企业在进行衍生金融产品投资之后，无法对风险进行估计与预测。

二、金融投资的主要风险因素

1 、市场波动

在企业进行金融投资的过程中，投资者不仅要关注自身投资商品的风险率，还要关注投资市场的波动情况。金融市场的波动及市场波动所产生的影响都是金融投资过程中不可忽视的一个重要原因。通常，金融市场风险的产生分为两个部分，一方面是金融风险是对一些商品的投资者及商品的投资产生的风险，另一方面是金融风险会在一定范围内造成影响，甚至影响到全球的市场经济。因此，企业在风险投资的过程中，投资者要掌握对市场风险的调控及管理能力，投资者应适当选择所需要投资的产品，并对商品在未来对金融产品可能造成的影响进行及时的分析与规划，积极解决投资过程中所遇到的各种问题。

2 、汇率变动

随着经济全球化进程的不断加快，越来越多的企业投资者不满足于在国内市场上的金融投资，逐渐接触国外的金融行业，并对国外的金融行业进行投资。但是由于国际市场的不稳定，导致某些国家的汇率也随着市场经济的变化而出现波动，因此企业在金融投资过程中不可避免会因为汇率的变化而面临风险。汇率的变化会对企业的管理和经营的结果产生较大的影响，进而使得企业的生产受阻，从而影响企业的金融投资收益。

3 、利率变动

在实际金融投资过程中，金融投资的收益与利率的变化息息相关。如果利率上调，就会造成金融投资的资产价值下降；如果利率调，则会金融投资资产的下降。因此，金融资产的投资收益情况与利率的变动有密切的关系，即利率的上调或是调都会直接营销到金融资产的投资结果。因此，企业投资者在进行金融投资的过程中要调整好所要资产的资产与货币之间的比例关系，密切关注国家政策对金融利率的影响情况，根据利率变动情况调整金融投资量，提高所要投资的金融产品对利率变动的反应程度，防止出现因利率变动而使得金融投资风险增大的情况。

三、金融投资风险的控制策略

1 、建立健全金融投资风险管理机制

随着我国经济转型的不断深入，政府及相关部门需要发挥其主导作用，不断完善行业监管条例，同时不断推动政府职能的转变，给予企业更多的引导与帮助。单纯的制度与法律并不能够有效的促进企业对金融投资风险进行合理的管理与控制。只有在以中央政府为主体，促进地方政府联动的方式，才能够顺利的实现整个资本市场的健康运作。加强地方监管与政府帮助，使企业对风险拥有良好的认识，给予其科学性的指导，使我国企业建立起良好、完善的金融投资风险管理机制，使用多种风险管理方式，搭配多种金融产品进行保值、增值。

2 、科学制定针对性的风险应对方案

在金融投资过程中，不同类型的金融投资会带来不一样的风险。因此在进行金融投资时，要制定具有针对性的风险应对方案，采取相应的防范措施。一般情况下，企业在金融投资过程中，要采取有效的措施规避风险：风险保留、风险转移、风险消除、损失控制。其中，风险保留的方式相对经济，而风险消除的当时操作起来较复杂，需要通过相关的预测分析技术将风险化解，损失控制则需要在投资风险发生时采取一定的措施争取将损失降到最低。

3 、有效融入多元化创新机制

相关企业为了能够应对来自于市场的风险，首先需要培养专业化的人才队伍，需要在企业内部建立起专门分管金融投资风险管理的部门，从而对金融投资风险给予高度的重视与合理的管制。同时相关企业还需要在现有风险管理机制当中融入创新元素。当今时代是信息大爆炸的时代，信息量如此的庞大容易造成企业投资的非理性。开发和改善企业现有信息管理平台，使企业能够在市场风云莫测的变化中找到属于自己的方向，这样一来将能够极大的促进当前我国企业抗拒来自金融投资风险的压力。