资产管理公司对不良资产的处置

2016-03-12浙江文熙资产管理有限公司叶乾荷

中国商论 2016年24期

浙江文熙资产管理有限公司叶乾荷

资产管理公司对不良资产的处置

浙江文熙资产管理有限公司叶乾荷

建立资产管理公司是我国经济改革的一项重要举措，资产管理公司在推动国有企业现代化发展进程中发挥了巨大的作用。本文着重阐述了资产管理公司对不良资产的处置工作，通过对不良资产的简述，具体研究了资产管理公司处置不良资产的现状，并针对性地提出了优化策略。

资产管理公司不良资产处置业务运作

我国资产管理公司自20世纪90年代成立至今，已取得了令人瞩目的成绩，为社会改革和发展做出了巨大贡献。随着社会经济的进一步发展，资产管理公司也将面临一系列新的挑战，其中包括对不良资产的处置，这项工作虽然取得了阶段性的成果，但整体上还存在不少问题。

1　不良资产概述

企业的不良资产是指企业没有处理的资产净损失和各类资产预计损失金额。银行的不良资产也常称为不良债权，是指银行顾客不能按期、按量归还本息的贷款，包括贷款到期限未还的贷款、逾期两年以上的贷款、需要核销的收不回的贷款等［1］。

不良资产是不可以参与企业正常资金周转的，其产生的影响因素主要有以下几方面：第一，财务。由财务因素产生的不良资产，包括财务核算和财务考核方面的因素，还包括财务安排方面的因素。第二，社会。不良资产产生的社会因素包括体制性因素、政策性因素、社会信用的缺失。第三，法律。不良资产产生的法律因素主要是指我国相关立法不完善，再加上地方保护主义，逃债歪风盛行。第四，其他因素。除上述几个因素，不良资产产生的因素还有项目风险因素、利息负担因素等。

2　我国资产管理公司处置不良资产的现状

2.1处置手段单一

目前我国资产管理公司处置不良资产的规模宏大，但不足之处是公司向投资者提供的市场交易机会比较少，而且我国的融资渠道和交易工具相对来说也比较单一，对国内外投资者进入市场交易的限制条件比较多。这种不完善的市场体系严重阻碍了我国资产管理公司的发展。要提高我国资产公司处置不良资产的能力，提升处置质量和效率，市场体系是先决条件。如由于我国资产管理公司处置不良资产的手段单一，已过偿付期限的账目难以得到处置［2］。已过偿付期限的资产，经催讨尚不能收回，长期处于呆滞状态，有可能成为坏账的应收款项，这类资产数额比较大，但回收的概率却特别小，处置起来既耗时又耗力，严重减缓了资产管理公司处置不良资产的工作进度，具体来说有两种情况：第一，虽然是零回收资产，但是由于欠款人贷款的时候没有正规的手续，始终无法进行销账处理。第二，由于欠债人的失踪，没有其具体资料，无法确认的资产为零回收资产。

2.2 业务运作管理不当

随着我国资产管理公司的商业化发展，渐渐出现了恶性竞争的现象。公司内部利益纷争不断，出于自身需要的考虑，甚至是不计成本地竞争，竞标价格与历史水平大相径庭，这种不理性的行为严重破坏了市场的正常秩序，给国家财政安全埋下了深深的危机。

2.3披露机制不完善

资产管理公司缺乏规范的市场，因此不能将交易的产品、价格等信息公之于众，资产处置的公正性便得不到保障［3］。这是由于资产管理公司内没有形成规范交易的准则，没有完善的披露机制，导致交易中发生道德风险的可能性比较大，市场内积聚的多种信息和市场配置资源的功效都得不到充分发挥，不能充分实现不良资产的价值。如不良资产的交易行为不透明，信息不公开，仅仅是一对一的交易，真实性和客观性无从判断，出现诸多违规交易。

2.4缺乏处置基础

资产管理公司缺乏对不良资产的评估机制，导致处置不良资产没有可以依靠的坚实的基础。评估不良资产是一项技术含量比较高的工作，我国目前尚未形成完善的不良资产评估机制，主要原因有三个：第一，缺乏评估的基础工具，技术不规范，操作程序混乱，对同一项资产的评估，不同评估机构得到的结果相差甚远，致使监管部门也无章可循。第二，没有明确的法律规定，使得从业人员对自身应尽的法律义务和应该履行的法律责任含糊不清。第三，中介组织缺乏自律性，在合作中表现出不诚信的态度，服务质量达不到要求。

3　优化资产管理公司处置不良资产的策略

3.1创新处置手段

资产处置受市场大环境的影响，市场体系是否完善直接关系到资产的出资方式，从而影响资产处置的速度和效率。要优化资产管理公司处置资产的方式，首先要对市场进行研究，建立一个科学合理的资产交易市场，可通过以下形式来实现：第一，引导参与交易的投资者向多元化方向发展，鼓励国内外各种成分的投资者进入交易市场。第二，交易工具多元化发展，采用银行主动负债的方式开拓金融债券市场，面向个人发行有价证券，借助多种金融方式不断增加产品种类。第三，实施重组、拍卖等各种处置手段进行资金处置。

3.2完善监督体系

资产管理公司处置不良资金的过程中存在诸多不规范行为，建立有效的、全方位的监督体系，可以很好地控制公司管理过程中出现的不规范行为，使公司实现规范经营。具体做法如下：第一，建立完善的监管机制，设置专门的监管机构，由国务院领导监管部门，规定好其他部门的责任，以协助国务院共同做好监管工作［4］。第二，协调好各个部门的具体工作，对财经部门、审计部门和金融监督委员进行具体分工，使各司其职，密切配合，多沟通，不断提高监管效率。第三，引导普通公众参与到处置不良资金的监管工作当中，建立社会公众举报平台，形成多方位、多层次的监管体系，尽可能减少国有资产的流失。

3.3建立健全系统评估体系

要建立健全系统评估体系，为资产管理公司处置不良资产奠定良好的工作基础，需要从三方面进行努力：第一，鼓励多个中介参与到评估工作当中，包括会计、保险、法律等多方面，从而产生一个完整的、系统的服务链接。需要注意的是，必须对每一个中介组织制定严格的行业标准和行业规范，严把中介服务质量关，保证整个服务体系的高标准化。第二，借助权威会计事务所、评级公司等评估机构的力量，在与其合作中不断提升公司实力，逐渐将公司培养成专业机构，以专业化水准来提高评估工作的效率。第三，金融资产管理公司管理和处置银行的不良资产是国际上的通行做法，我国在迎合国际通行做法的同时，要研究出一套适合我们自己国情的评估体系，具体涵盖操作程序、技术规范等多个内容，促进评估工作朝着标准化、科学化、合理化方向发展。

3.4建立健全社会信用体系

建立健全社会信用体系对资产管理公司处置不良资产至关重要，同时，建立健全社会信用体系也是推进整个社会进步的关键性举措，需要做好以下三方面工作：第一，引进外国先进的信用评级制度，对个人以及企业的信用情况进行具体记录，根据记录生成评级信息，使每一笔债务的追偿工作都有据可循，使每一笔不良资产的评估都有据可依。第二，使用法律武器，将故意逃避债务的欠债人绳之以法，保障债权人的完整利益。第三，在全社会的范围内宣传信用文化，使公众树立逃债可耻、逃债违法的社会意识。