事务所任期与审计质量：基于中国证券市场中小板企业的经验数据

孔稳　高丰丽

摘要：安然事件以来，审计任期与审计质量的关系成为热点。本研究以中国证券市场中小板企业2012年至2014年期间获得标准无保留意见的上市公司为样本，将操纵性应计利润作为衡量盈余质量的指标，考察了会计师事务所审计任期与审计质量之间的关系。研究发现审计任期与审计质量呈倒U型关系。

关键词：审计任期；盈余质量；倒U型关系

一、文献综述与假设的提出

自SOX颁布后，关于审计任期与审计质量的关系引起了越来越多的关注。研究者希望了解审计任期是怎样影响审计质量的，而监管者希望借此为审计人员的轮换政策找到理论依据。

审计质量与审计任期存在正相关关系。Petty.Cuganesan（1996）认为：审计任期的增加会使审计师对客户业务的运营机制越来越了解，从而促使审计工作的有效进。Carcello和Nagy（2004）研究了审计任期与财务报告舞弊之间的关系。研究发现，在审计任期的前三年，财务报告舞弊更容易发生。因此说明审计任期的延长并不一定会降低审计质量。Chee-Yeow和Hun-Tong（2008）研究发现，审计任期越长，会使投资者对审计质量产生更强的信任感。会计师事务所为了招揽客户，有时会出现“低价揽业”。在审计任期较短时，为了获得更多的收入，审计人员的独立性就会受到影响。Kleinman和Palmon的研究表明，会计师事务所任期的增加可以使其获得更多的收入，从而弥补低价揽客时的亏损。所以，审计人员的任期增加时，其独立性就会受到限制。

审计质量与审计任期存在负相关关系。Ingram和Reckes（1982）通过实验研究方法研究发现，会计师事务所未变化的情况下，审计师对客户较宽容，这表明审计任期的增加会限制审计师的专业判断。MautzSharaf（1961）研究发现，随着审计任期的延长，审计人员的独立性受到较大影响。Walker（1991）研究发现，审计任期增加时，审计师更容易接受被审单位的意见。Teoh和Lim（1996）研究发现，审计人员的任期超过5年时，其独立性就会受到影响。

由于财务报告通常会预先经过审计，因此盈余质量大多也反映了审计质量。而盈余质量比审计质量更容易度量，因此多数研究将盈余质量作为审计质量的替代变量。

CatanachJr.和Walker从专业性和独立性方面研究了审计任期的影响因素。研究发现，当审计任期增加时，审计人员的经验也随之增加；但当审计任期过长时，这又可能产生过度自信的风险。当审计任期增加时，审计人员与客户的关系更密切；但这很可能会限制审计人员的独立判断。因此，本文认为在会计师事务所任期的初期，审计经验逐步积累，审计质量可能逐渐提高；而当审计任期过长时，会计师事务所的独立性会受到影响，最终导致审计质量的下降。因此，本文提出以下假设：

H：审计任期较短时，审计质量会逐渐上升，而审计任期较长时，审计质量会慢慢下降。

二、研究模型和研究变量

本文以2012年至2014年度中国证券市场中小板上市公司为初选样本。按照下列顺序对初选样本进行筛选：（1）由于金融保险行业具有特殊性，所以其数据应予剔除；（2）剔除ST公司；（3）剔除当年新上市公司；（4）剔除当年获得非标准无保留意见的公司。剔除后，所有事务所均出具了标准无保留意见。

（一）研究模型

综上，本文建立模型（一）检验审计任期与审计质量之间的关系：

（二）研究变量

|DAi|是公司第i年的操控性应计利润的绝对值，代表公司盈余管理的程度。审计任期（TenuCen）是事务所为其提供审计服务的累计年份。为了检验审计任期与审计质量之间是否是非线性关系，将TenuCen的平方项TenuCenSq纳入模型。同时，为了解决共线性问题，对TenuCen和TenuCenSq分别进行中心化处理。

AuditorType是虚拟变量，当为国际四大会计师事务所时，为1；否则为0。InGrowth为第i年某一行业所有上市公司的营业收入总额除以第i—1年该行业所有上市公司的营业收入总额；LnZzc为公司第i年末总资产的自然对数值；Zcfzl为公司第i年末负债总额与总资产的比值；Age为公司上市年度距离样本年度的年数。

三、实证检验结果及分析

由表1看出，审计任期最短为1年，最长为10年。在2012年至2014年的样本公司中，审计任期为1年的比例是11.39%。这说明，在样本公司中有较多一部分公司发生了事务所变更，尤其是2012年发生事务所变更的比例达到19.75%。

由表2看出，DA的平均值为-0.004，中位数为-0.006。审计任期的平均值、中位数、最小值和最大值分别为0.001年、0.088年、-3.052年和5.947年。

由表3看出，|DA|与审计任期显著负相关，而与审计任期平方显著正相关。这说明，审计任期与操控性应计利润的绝对值呈正U型关系。出现此结果可能是由于审计任期较长时，审计独立性会降低，进而影响审计质量。而审计任期较短时，审计师对被审单位逐渐了解，专业性增强，审计质量也会提高。

而|DA|与事务所特征无显著关系。这说明，国际四大事务所的审计质量并不一定会比国内事务所的审计质量高。Zcfzl与|DA|显著正相关，这也许是由于负债率高的企业筹资困难，所以其操控利润的动机更大。|DA|与上市年限显著负相关，是因为随着上市年限增加，其内部控制度较为完善，财务信息更能反映其经营能力。|DA|与Lnzzc显著正相关，这可能是因为公司为扩大规模，操控利润的动机更大，所以盈余质量较差。

四、研究结论和启示

在控制了事务所特征、公司规模、上市年限、行业成长性和资产负债率后，审计任期与审计质量呈倒U型关系。因此，可以看出过长或过短的任期都有可能对审计质量产生不利影响。因此，应加强对中小企业板上市公司的监管，督促其按法律要求进行会计处理。而且，可以要求审计任期较长的事务所作出更为频繁的信息披露，从而可以密切关注其动态。另外，针对事务所，也需要进行更为严格的行业监管，从而提高审计质量。

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