公允价值会计的顺周期效应分析

杨丽

摘要：公允价值会计的顺周期效应是现阶段很多相关的学者们都在关注的问题，包括公允价值会计顺周期对市场经济有什么影响。随着现阶段我国的经济发展速度越来越快，人们也越来越重视公允价值会计顺周期的问题，公允价值会计顺周期问题很可能会直接的影响着我国的经济，导致经济出现很多的问题，但是这种说法也没有得到官方的肯定。本文根据公允价值会计的概念和性质，并对公允价值顺周期效应的概念进行研究，并找出其中的产生机理与传导机制，结合上述内容分析公允价值会计顺周期效应的优点和缺点。

关键词：公允价值会计；顺周期效应；分析

前言

公允价值指的是公允的市场价格，按照市场的买家和卖家共同协商之后的价格，双方都能够达到公平成交的价格，都叫做公允价值。代替偿还债务或者是买卖固定资产等都属于公允价值的一种。公允价值会计指的是利用公允价值的计算方式对这类交易进行评估的工作。现阶段，随着经济的不断发展，公允价值已经得到了市场的认可，并得到了广泛的应用。但是公允价值会计的顺周期一直都是人们关注的问题，随着金融危机的到来，公允价值会计更是得到了人们的关注。

一、什么是公允价值会计

公允价值会计，也叫作市值会计，主要针对市场价格以及未来的现金流量的现阶段的价值，以资产和负债的方式对其进行计算。现阶段随着社会发展的速度越来越快，工业化时代已经到来，经济进步的速度越来越快。现阶段传统的交易价格计算已经不能够满足现阶段市场的需要了，使用交易价格的单一计算结果不符合现阶段市场发展的形式，公允价值会计的地位也越来越重要。公允价值会计的计量对象与其他会计有所不同，除了收入、资产，还包括负债情况和费用。计算结果在一定程度上具有相关性和可靠性，随着会计主体的不同，计算的方式也会发生一定的变化，可能会采取不同的计量方式，确保计算结果的合理性。公允价值会计的工作会受到不同因素的影响，这就要求公允价值会计要根据不同的环境做出不同的计算[1]。

二、公允价值会计顺周期效应的概念

顺周期效应是经济学中的一个专业用语，用于表示经济波动与经济数量之间有什么关系。在公允价值会计中顺应周期效应指的是，在经济变化的影响下，很多的经济投资都发生了变化，由于经济的变化导致大量的亏损。顺周期效应就体现在这样的经济变化的中由于某些不合理的投资等，造成的金融机构的资本匮乏。影响了顺应周期效应的根源有很多，比如：金融激励机制，就会影响到经济投资的方向，在经济投资出现问题时，就会导致顺周期效应产生问题。信息的内容的不确定也会造成顺周期效应的产生，由于信息内容的不确定，部分信息可能会影响投资者的判断，就会直接导致风险加大，影响顺周期效应。公允价值会计的顺周期效应的产生背景不同，顺周期效应的效果也会不同，在经济发展情况良好时，顺周期的效应会直接带动投资者加大投资，能够产生很多的经济收益。当出现经济危机，这批投资就会产生顺周期效应，会使投资者产生巨大的亏损。公允价值会计的计算结果一定程度上会影响银行的决定，也会影响到银行的贷款金额[2]。

三、公允价值会计顺周期效应中的产生机理

公允价值会计顺周期效应的产生机理的前提是要能够分期现阶段会计准则对不同账户不同的计量要求和计量方式，能够将其分为两种方式，一为交易账户、二为银行账户，能够有效地保证这两种账户都能够符合会计计量的目标，根据不同的账户类型，我们对其进行分析。

交易账户的计量目标是对资产和负债资产的综合进行计算，计算的结果能够有效地反映出如果资产出现了负债的情况，对出售的资产会有多少影响，在资产转让的后，能够将资产对应多少现值。对其计量的要求是按照公允价值计量进行计算，通过现阶段市场的经济情况，能够使会计的计算结果更加的具体，更具有说服性。如果没有办法对现阶段市场的价值进行计量，也可以选择计算模型的方式对公允价值进行预算，预算的结果与实际结果相似[3]。

针对银行账户的不同阶段对其进行计算，在账户第一批计算，先对账户内的资产情况，以及该账户的负债情况进行计算，能够有效地计算此时账户的公允价值。如果计算的信息出现问题，可以适当的对资产进行减值计算，能够有效地保证公允价值达到计算要求。可以按照计算的成本，对账户内的资产进行计算，计算的结果能够代表账户的折价以及溢价的原因。按照不同的评估的方式，能够对已经出现损失的贷款进行减值计算，公允价值会计可以按照实际的经验对资产进行组合贷款减值计算，能够有效地保证资产公允价值计算的合理性。

四、公允价值会计顺周期效应中的传导机制

为了更好地认识到公允价值会计的顺周期效应，首先就要认识到不同的经济环境会为公允价值会计带来哪些影响，这就要求我们要能够认识到公允价值会计顺周期效应中有哪些传导机制[4]。

（一）资本传导机制。资本传导机制会直接的影响顺周期效应，在银行的运作中，公众的利益会直接的影响金融投资的收益。在监管部门当中，可以利用银行提供的账户信息，对资产进行处理，能够达到公允价值会计的要求。

（二）心理反应传导机制。由于很多的投资者在经济发展的过程中，会盲目的进行投资，或者由于某些投资经济收益大，而进行投资，这样的投资在一定程度上具有片面性，由于人的信息反应导致投资出现风险。还有一部分的投资者对一些投资项目有着盲目的判断，导致投资失败。

（三）风险管理传导机制。投资具有一定的风险，风险管理也会影响公允价值会计的顺应周期，当经济发展的鼎盛时期，会使公允价值上涨，增加了银行的贷款比例。当经济萧条期间，银行也会减少对贷款发放的程度，这就会直接的影响经济[5]。

五、公允价值会计顺周期效应的对应策略优点和缺点

（一）顺周期效应的优点。顺周期效应在一定程度上会加大市场的经济交易的数量，能够反映市场实时的价格，能够按照市场不同的情况进行减值计算，能够加强市场资本的弹性，推动了市场经济的发展。

（二）顺周期效应的缺点。在顺周期效应的影响下，市场的投资风险也会加大，如果市场紧急出现经济危机，就会导致投资的风险加大，成本亏损，导致经济危机的影响进一步的扩大。

结语

综上所述，随着现阶段市场经济体制的发展越来越完善，公允价值的范围也在不断地扩大，这就要求我们要能够更进一步的认识到公允价值的顺周期效应，并按照其性质将其完善，能够有效地保证公允价值更能够发挥其作用。按照公允价值会计和公允价值会计顺周期效应的内容，我们能够认识到公允价值会计顺周期效应中产生机理，以及其传导机制，能够对不同的传导机制进行分析，并找到公允价值会计顺周期效应的优点以及缺点，能够有效地保证公允价值会计适应市场不断变化的要求。

参考文献：

[1]陆欢欢，周博.公允价值会计的顺周期效应——全球曼氏金融破产的内在原因分析[J].技术与市场，2012，06：410-411.

[2]牛成喆，王静，张珂.后金融危机时代公允价值会计顺周期效应研究[J].中国证券期货，2012，11：124+132.

[3]于海青，杨文静.公允价值顺周期效应及逆周期优化路径——基于金融危机背景分析[J].商品与质量，2012，S7：107-108.

[4]李晋.金融资产产权、公允价值会计与顺周期效应——对2008年金融危机的分析[A].山东大学经济研究院（中心）、浙江大学经济学院、《经济研究》编辑部.2011年（第九届）“中国法经济学论坛”论文集[C].山东大学经济研究院（中心）、浙江大学经济学院、《经济研究》编辑部：2011：13.

[5]杨超.资产负债表视角下的公允价值会计顺周期效应研究[J].新乡学院学报，2015，04：17-20.