我国石化/化工行业当前形势分析

文/顾宗勤/

我国石化/化工行业当前形势分析

文/顾宗勤/

我国国民经济增速放慢了脚步，2015年为6.9%，近25年来第一次低于7%，经济增速出现了拐点。2016年是我国“十三五”的开局之年，如何开好头，起好步，对“十三五”发展十分重要。大家也十分关心2106年世界和我国经济形势以及我国石化/化工行业的发展形势。

宏观经济性分析

世界总体经济形势错综复杂，全球经济贸易增长乏力，保护主义抬头，国际金融危机影响持续，经济复苏缓慢曲折，很多因素尚不确定，众多问题面临挑战，整体形势进入深度调整期。联合国有关组织预测，2016年世界经济增速为2.9%，和2015年类似，仍处在低速发展区间。

我国经济形势进入“新常态”，经济发展长期向好的基本面没有变，经济韧性好、潜力回旋空间大的基本特质没有变，经济持续增长的良好支撑基础和条件没有变，但是，国内市场供需发生阶段性变化，产能过剩矛盾空前突出，经济效益下行压力持续增加，发展不可持续问题突出，主要是发展方式粗放，创新能力不强，部分行业产能过剩严重，企业经济效益下滑，重大安全事故频发，经济所处的形势和挑战十分严峻。目前国内经济发展由高速转为中高速，整体经济预计保持在6.5-7%的增长率，虽然第三产业增速较高，但占据国民经济很大份额的第二产业增速下滑，尤其传统重工业，增速和效益出现了近多年来少有的困难局面。

石化/化工行业形势分析

石化/化工行业同样面临新的形势和新的挑战，新老问题交织，多种矛盾重合，金融危机惯性持续发酵，前期不利效应积累显现，经济增速换挡，环境约束加大，安全事故频繁，产能供给过剩，外部环境多变，不确定因素增多。下面就当前石化行业的形势做个分析：

（一）2015年石化行业基本情况

国家统计局资料表明，2015年石油和化学工业全行业主营收入13.14万亿元，降低6.1%；实现利润6484.9亿元，降低18.2%；实现税金1.03万亿元，增加5.0%；固定资产投资2.23万亿元，降低4.1%；进出口总额5262.8亿美元，降低13.3%。数字表明，2015年的石化行业各项经济指标，除了税收之外，其他各项指标都是降低的。

在主要产品产量方面，原油产量2.15亿吨，增长1.7%；天然气产量1271.4亿立方米，增长2.9%；化肥（折纯）产量：7627.3万吨，增长7.3%；乙烯产量1714.5万吨，增1.6%；烧碱产量3028.1万吨，降低1.4%；合成材料：1.23亿吨，增8.2%；轮胎：9.25亿条，降4.0%。以上数字表明，2015年石化主要产品产量增减的幅度都不大，除个别产品有小幅度下降外，大部分产品还是略有增加。

在区域经济发展上，2015年东部11省利润4486.4亿元，降低5.1%，占全国行业利润69.2%；中部8省利润899.4亿元，降低41.4%，占全国行业利润13.9%；西部12省利润1099.1亿元，降34.1%，占全国行业利润16.9%。这些数字表明，经济形势越不好，东西部的经济差距越大。

（二）当前石化行业存在的突出问题

1、产能过剩。产能过剩是我国石化行业的一大顽疾，也是影响我们行业发展的最大障碍。近年来，产能过剩不是越变越好了，而是越变越差了，目前大多数基础化工产品的产能过剩率都在20%以上，有的在50%以上，有的企业长期停产，但“僵而不死”，产能仍然保持，行业竞争十分残酷。

2、油价低价位徘徊。自2014年7月以来，国际油价不断下跌，由110美元/桶下跌至最低时达到26美元/桶，始终在低价位徘徊。油价低迷必然传导下游产品，石油化工产品价格长期低迷，达到近十几年来的最低点，尤其是前几年新上的石油替代产品（如煤化工）项目遭遇到严寒，很多项目原来测算效益很好，现在因为油价过低，变得不可行，即使有的项目已经进入生产阶段，但也是艰难前行。

3、出口低迷。2015年化工产品出口下降还是近多年来的第一次，明显超过预期。今年一二月份，全行业出口额进一步下降，又创新高。出口是石化行业的主要市场，出口数量下降必然冲击国内市场，国内市场必然会形成更加激烈的竞争，因此，自去年以来，很多化工产品售价与成本倒挂，亏损经营。

4、行业税负过重。2015年的经济数据表明，化工企业负担过重。去年石化/化工行业的各项经济数据除了增加值和税收外，其余都是降低的。行业形势不好，税收反而增加了，非常不合常理。

目前化工产品各种税和费名目很多，除了增值税和所得税外，还有附加税，印花税、房产税、车船使用税、城镇土地税、水利基金、职工教育基金等。炼油行业，税和费占48%；煤制油产业综合税负为36.82%，石脑油综合税负58.98%，产品的收入一半都缴税了。

另外，企业还有为职工缴纳“五险一金”、“残疾人保证金”等等，而且，企业日常所用的水、电、气、油等价格也比发达国家要高，再加上银行利息与欧美、日本等国相比也不在同一个起跑线上，我国企业的融资成本居高不下，大大削弱了我国化工企业的竞争力。

5、安全事故频发。去年“8·12”天津港瑞海特大危化品爆炸事故发生，给我国化工生产造成了极其严重的影响，最近各地化工企业还连续出现重大安全事故。“安全生产大于天”，现各级政府十分重视化工产品生产、销售、运输、进出口等环节的安全和环保，加强监管和审查，对化工企业的安全生产和环境保护管理一再加强。企业出现重大事故，出事故的企业损失重大，没有出事故的企业也受到很大影响，形成“一人得病，大家吃药”的局面。很多企业反映，近来疲于应付各级各类的审查和监管，这无疑给我们化工生产企业带来了投资、人工和检测等成本的增加，降低了产品竞争力。

6、投资下滑。去年石化行业投资下滑也是近多年来少见的。降幅最大的是石油天然气和炼油，分别降低14.9%和20%；化工虽然增1.1%，也是创历史最低。投资的多寡可以表明对行业未来的预期，投资的下滑，说明行业的未来不被企业看好，如果没有大的举措，这种趋势很难扭转，还会持续下去。因此，企业都在期盼，严冬尽早过去，春天早日来临。

7、企业效益差。上述几项原因叠加，致使行业效益大幅度下滑。目前很多企业处在“利润纸薄”的危机里，甚至有的企业多年来从来没有亏损过，去年也破天荒的出现亏损；有些传统的基础行业，全行业亏损；很多企业努力保持现金流，保证职工的基本工资，只求“留住青山”，以求“来日方长”。

对当前形势的判断

1、行业低迷的形势短期内难以改变

国家“十三五”规划指出，“十三五”期间，国家GDP增速将在6.5%～7.0%之间，我国去年是6.9%，也就是说，“十三五”国民经济基本保持和去年差不多的发展速度。石化/化工行业的发展与国民经济的发展是紧密相联的，石化/化工行业的发展随国民经济发展而起舞，因此未来一段时期内石化/化工行业的发展不会有大的提高，不可能出现像“十五”后期至“十二五”前期黄金十年的高速发展速度。

当前石化/化工行业形势问题较多，产能过剩严重，市场价格低迷，化工出口形势严峻，企业经营困难。今年1、2月份快报数字反映，化工出口进一步降低。要消化长期积累的这些矛盾，还需要一定时间和空间，估计近期内，化工低迷的形势难以改变，苦日子还要持续一段时间。“十三五”的中后期，化工行业可能会有比较好的表现。

2、国际油价近期依然在低价位徘徊

世界银行等多家金融组织预测，2016年增长2%～3%。油价是世界经济的温度计，世界经济形势低迷，油价必然呈现下行的趋势。去年美-伊谈判成功，产油大国伊朗冲破封锁，油品大举进入国际市场，欧佩克组织和俄罗斯等产油大国都为了保住市场份额，不愿意减产，同时，国际油品市场也没有呈现大的需求变化。

另外，据报道，中东地区产油国的成本20美元/桶以下，俄罗斯成本9-15美元/桶；虽然中国原油成本在45美元/桶以上，但中国不足以控制国际油价。因此，如果不发生战争等偶然因素，国际油价短期内难以有大的提升。

3、煤化工形势短期内难有起色

新型煤化工是以替代石油及石油下游产品为主要目的的。国际油价的低迷，石化/化工产品价格的降低，必然造成煤化工项目经济效益差，这相当于煤化工项目“釜底抽薪”。同时煤化工项目还存在：环保、安全压力大；煤矿、水资源等原料配套量大；投资数额大、融资难度大等诸多问题。从而导致目前很多煤化工项目进展缓慢。因此，如果国际油价长期低迷，我国的煤化工项目很难有大的作为。

4、“产能过剩”形势短期内难有根本好转

去年中央经济工作会议提出“去产能”，淘汰“僵尸企业”，财政部等部门并列出了“僵尸企业”的条件。我们认为，“产能过剩”是长期形成的结果，短期内解决是不现实的，而且，“去产能”还要有相应的政策配套，还要企业寻找合适的转型路线图，尤其是“最后一公里”，落实起来难度大。

市场经济的本身就是自由经济、竞争经济，在市场经济的大环境下，从经济学的观点看，行业能力不可能不过剩，资本主义国家的市场经济运行了上百年，到现在也没有解决好，过一段时间，总要发生“经济危机”。我国目前实行的的是社会主义市场经济，政府这只手相对“硬”一些，但只能是解决过剩的“程度”问题，产能过剩的根本问题不可能彻底解决，将会长期存在。

5、行业发展短期内不会再出现“断崖式”下跌的局面

根据目前形势判断，短期内化工行业的形势不会出现像2014年7月“断崖式”下跌的情形，当时主要是因为国际油价的出现了由110美元/桶直线下跌到40美元/桶，现在已经不具备这样的条件。

目前很多情况已经明确，一是“十三五”国家经济GDP增长已经确定，在6.5%～7.0%之间；二是国际油价基本在谷底运行，没有多少降价空间；三是2015年虽然石化/化工行业形势不好，但产量并没有大幅度的下降，大多数产品还是有小幅度的增高，行业增加值还是增加了8.5%，这说明，虽然形势不好，只是价格低迷，基本需求还在，需求没有出现大起大落的情况。

正是由于行业经济下行压力大，市场形势低迷，企业盈利水平下降，行业发展前景不明，所以近期企业主要精力用于当前生产、维持企业正常运转和保持现金流以及支付工人工资，考虑长远发展在弱化。

“发展是硬道理”，这是很多年前小平同志的名言，过去、现在和将来永远不会过时，五中全会提出了五个发展理念，把发展仍然放在突出的位置。我们在座的都是搞化工的，都姓“化”，我们这一生与化工荣辱与共，与化工永远在一起，形势好要干化工，形势不好也要干化工，形势再好、再坏，我们都不可能离开化工，因此，不论企业困难与否，我们都要考虑发展的问题，既要考虑当前，又要考虑长远。

面对目前的形势，我们要保持冷静，事物总是具有两面性，既有困难的一面，也有有利的一面，机遇和挑战并存，“办法总比困难多”。我们要坚定信心，相信我国经济发展的基本规律，我国仍然处在经济发展上升通道，发展阶段不同，速度可能不同，发展过程有高潮，也有低谷，但总体趋势不会改变，形势困难是暂时的，国家正在采取积极措施，减少税收，增大银行贷款力度，支持企业发展。而且，自2月以来，国际油价有所回升，由2月底前的最低26美元/桶，慢慢上涨到目前的40美元/桶左右，化工产品的价格也稍有抬头，今后这一趋势可能还会继续下去，当然过程之间还会有波动，因此，我们估计不久会走出低谷，形势会有所好转，我们要凝心聚力，共同携起手来，攻坚克难，渡过难关，光明就在不远的将来！