国有商业银行综合业绩评价及发展思路

曾青蓝

摘 要：本文作者通过因子分析法，着重分析了利润、风险和发展前景几个方面，并进一步评估了五个国营商业银行的营业状况。

关键词：国有商业银行；综合业绩评价；发展思路

商业银行经营能力的衡量主要体现两个方面：赢利性与风险性。为了寻找出问题的根源，通过分析协方差矩阵的多种成因，最终达到降维的目的，这就是因子分析法的本质。

1 数据选取

文章以2014年五大国有银行的年度报表举例分析。分别定义了利润指标、风险测量指标、业务增长指数、以及银行资产结构的合理性检测数据。以（X1）、（X2）、（X3）分别代表资产利用率、资产利润率和净资产利润率，用以衡量利润；以（X4）（X5）代表不良资产比率及存款贷款比率，用以衡量风险测量；业务增长指数则以（X6）（X7）（X8）代表的总存款增长率、贷款增长率和利润增长率来衡量；最后，涉及到银行资产结构的合理性检测的部分则利用了（X9）（X10）代表的资产利润基础（贷款/总资产）和股权乘数等数据。

2 因子分析过程

（1）样本数据的整合分析

上文中定义的以（X4）（X5）代表的不良资产比率及存款贷款比率是业绩评价指标表中必须正向处理的两种非正向指标。中国人民银行确定的两者标准值应当为：（X4）≤25%，（X5）≤75%。银行利润风险与存款贷款比率成正比，但并不是说存贷比越低越好，过于保守的低比例又会降低银行的利润。因此需以标准值做差，使存款贷款比趋向于一个温和的指数；不良贷款比率原则则恰恰相反。

因而，我们能使用下面的公式将这两个指数正向化：

X4=1/X4

X5=1/Abs（X5-75%）

（2）研究目标的方差分析

分析与样本数据相关的系数矩阵时，我们利用因子分析法提取主要数据成分，这些主要数据成分有一个衡量标准：特征值≥1。对比方差贡献率表，一共可以得到三个特征值符合上述准则的数据，并且它们的累积方差都不小于97.486%，所以在解释评价指数时，我们只需要提取这三个因子就能够满足需要了。

（3）因子载荷矩阵

因子载荷矩阵分为原始因子载荷矩阵和旋转后的因子载荷矩阵。研究表明，原始因子载荷矩阵并不能发挥理想的数据呈现作用，仅通过使用原始因子载荷矩阵的最大方差转动的方法中，即，转换成一个旋转因子矩阵之后，实现了各种因素和原始数据之间的更直观的线性关系，即，原索引线性组合成为子。

F1=-0.613*X1+0.322*X2-0.391*X3+0.799*X4+0.971*X5+0.139*X6+0.034*X7+0.922*X8+0.926*X9-0.111*X10

F2=0.541*X1+0.475*X2+0.799*X3+0.321*X4+0.102*X5+0.878*X6+0.741*X7-0.324*X8-0.131*X9-0.027*X10

F3=0.531*X1+0.789*X2+0.230*X3+0.397*X4+0.180*X5+0.149*X6-0.646*X7+0.120*X8+0.334*X9-0.978*X10

（4）因子分析

通过研究因子载荷矩阵发现，资产结构因子拥有大的载荷，同时也映射着隐藏风险。这里的资产结构因子是指因素F1中的4个业绩评估指数：也就是用以衡量业绩风险目标的不良资产比率（X4）和存款贷款比率（X5），以及用以衡量银行资产存量结构的存款增长率（X8）和资产盈利基础（X9）。

分析盈利因子F2，发现三个反映银行盈利能力的指标：X3、X6、X7，同样是载荷较大，其中，银行商业行为的盈利性又以标净资产利润率（X3作为标识，银行业务增长指标以贷款增长率（X6）和利润增长率（X7）为标识。

我们称之为F3中的资产管理效率的因素，这是在F3中的关键因素。权益乘数（X10）直接反映出银行融资政策效率及资金选择技巧，同时（X1）、（X2）即资产利用率和资产利润率既能衡量银行的盈利能力，又可以反映出银行资产利用率的高低。

3 结语

分析五家银行的资产结构因子可以发现，国有控股份额与就银行的盈利成反比增长，很难形成利益交互关系。换句话说，银行经营者的努力程度很大程度上决定银行的经营能力。F1分析中，以交通银行为例，其国有控股量最少，相对在资产结构因子的得分就会比较多。

联系5大银行在国内的实际经营情况以及小规模的地方性商业银行的经营状态对赢利能力因子F2进行分析发现：中国银行最低，交通银行和工商银行的得分相对较高，农业银行和建设银行则居中，5大国有银行得分都大于0，且都不高。从这种数据排列中可以得出：5大银行徒具巨大的经营规模，其实都没有效益。

5大国有银行在资产管理效率因子F3上的得分均为负数。充分说明我国国有商业银行在资产管理效率方面的欠缺之大。一方面是管理结构的复杂性，一方面是信息流通的滞涩性，极大的影响了国有商业银行的经营效率。管理机构复杂，管理层次过多，人员冗余，是我国国有商业银行的普遍现象；这一现状导致命令在各级间的传达途径曲折，严重影响国有银行的经营效率和能力。所以，为提升银行资产管理效率，提高金融机构的综合运营能力，保证金融机构健康平稳地发展，必须改革银行机构，裁员重组，强化机构管理，改变产业结构，将风险管理引入信息化管理，同时加大政府及金融监管部门对银行的强监管力度。

参考文献：

[1]李兴波.国内商业银行综合竞争力的因子分析[J].特区经济，2010.