2016年5月国内外大宗饲料原料市场分析

国家粮油信息中心

大宗饲料原料

2016年5月国内外大宗饲料原料市场分析

国家粮油信息中心

一、玉米市场

5月底，东北、华北地区春玉米处于三叶期或七叶期，西南部地区玉米处于拔节期，广西地区玉米进入开花期。中央气象台报告显示，南方大部分地区玉米产区土壤水分条件良好，河北中南部地区、内蒙古中东部地区、新疆中北部地区土壤偏干燥。国家粮油信息中心6月份预计，2016年我国玉米播种面积为37170千公顷，较2015年下降947千公顷，播种面积下降的地区主要是东北三省、内蒙古自治区和河北省，预计主要改种大豆；预计2016年我国玉米单产为5.865吨/公顷，较2015年略降0.027吨/公顷；预计2016年我国玉米产量为21800万吨，较2015年下降658万吨。

4月份，我国进口玉米115.5万吨，较3月份增加58.0万吨，较上年同期高101.5万吨。预计5月份玉米进口量仍将较大。5月底，美国玉米到港价测算为1624元/吨，较4月底提高78元/吨，较4月底国产玉米到广东港口价格低250元/吨。进口价格优势已经明显缩小。

5月份，玉米饲用需求有所恢复。母猪存栏和生猪存栏有所增加，饲料需求有所回升。5月份淀粉消费环比有所增加，酒精消费量有所提高，东北地区临储转一次性储备玉米轮换出库，加工企业能够获得低价粮源，加工效益好转，玉米深加工整体开工率提高。5月底，淀粉企业整体开工率为74%，较4月底提高2个百分点；酒精企业为46%，与4月底基本持平。

5月份，我国玉米价格地区分化明显。东北玉米价格以稳为主，华北玉米价格明显上涨，5月份累计上涨50～90元/吨，广东地区玉米价格累计下跌50元/吨左右。国内玉米饲料需求有所恢复，深加工需求有所增加，东北玉米临储收购结束，华北玉米余粮见底，5月份玉米市场地区分化加剧。东北地区政策性粮源充裕，市场价格基本稳定；华北玉米粮源趋紧，华北地区加工企业收购难度增加，不得不上调收购价；广东地区进口粮源充足，价格走低。

5月份，美国农业部市场供需报告预计，2016/17年度全球玉米产量为10.11亿吨，期末库存为2.07亿吨，全球玉米市场仍然显著供大于求。2016/17年度美国玉米产量预计为3.67亿吨，期末库存为5468万吨，显然美国玉米市场供需仍然宽松，但近期南美地区遭受干旱，巴西阿根廷玉米单产可能下降，而美国玉米出口速度加快，CBOT玉米价格大幅上涨。

二、小麦市场

5月份开始，国内主产区冬小麦陆续进入成熟收获期。其中，江汉北部、江淮北部、黄淮西南部冬小麦5月下旬成熟，西北地区东南部、华北南部、黄淮大部和江淮东北部将于6月上旬成熟，华北中部、南疆中南部和西北地区东部部分地区将于6月中旬成熟，南疆北部和陕西及甘肃局部地区冬小麦将于6月下旬成熟，宁夏南部、甘肃陇中局部、新疆北部及西藏冬小麦成熟则要到7月份。5月份北方冬麦区大部墒情适宜、光照充足利于冬小麦结实灌浆；河北中部、河南西部和陕西中部等地墒情相对偏差，对小麦结实充分灌浆不利。江淮、江汉地区降水偏多，影响小麦及时收晒。农业部数据显示，截至5月29日，全国麦收进度总体接近2成，其中西南地区冬小麦收获接近尾声，湖北收获90%，河南收获19%，安徽收获7%，江苏零星收获，比常年同期偏慢。由于前期多雨，局部出现小麦穗上发芽霉变的情况。

5月份，农户商品小麦存粮见底，售粮活动逐渐停滞，储备粮轮出及政策性小麦拍卖成为市场供应的主要渠道。当月国家临储小麦竞价销售成交量继续冲高，其中第二周成交量14.29万吨，再创去年6月份以来最高水平。5月份临储小麦拍卖周平均成交9.56万吨，4月份为4.33万吨，3月份1.16万吨，2月份0.22万吨，1月份0.6万吨。

5月份，产区小麦市场价格在此前整体明显上涨，并在已接近临储小麦采购进厂成本的情况下，随着新麦丰产形势逐渐明朗，总体开始止涨趋稳，部分地区价格出现小幅回落。其中，山东济南地区普通小麦进厂价为2500～2520元/吨，河北石家庄地区进厂价2500～2520元/吨，河南郑州地区进厂价2420～2470元/吨，江苏徐州地区进厂价2420元/吨左右，部分地区当月回落10～40元/吨。5月下旬，江淮、黄淮南部产区新麦陆续开始上市，收购价格低开高走，5月底收购价格集中在2200元/吨左右。

5月份，面粉市场处于消费淡季，由于小麦价格涨至高位，制粉加工效益继续受到挤压，但由此带来的企业低开工率，导致麸皮供应减少，前期已降至低位的麸皮价格在5月份出现连续上涨走势，中旬开始制粉加工深度亏损的局面明显改善。5月底河北石家庄地区面粉加工企业理论加工亏损33元/吨，山东济南地区亏损3元/吨，河南郑州地区扭亏为盈，盈利约27元/吨，三地平均亏损3元/吨，亏损幅度远低于上月同期的75元/吨。5月底制粉企业平均开工率为45%，较上月同期提高2个百分点。由于小麦价格止涨、玉米价格反弹，5月份国内产区小麦玉米价差高位缩小，5月底华北黄淮产区小麦玉米价差普遍降至800元/吨以内，其中山东地区价差约742元/吨，较4月底缩小105元/吨左右，较3月底缩小11元/吨左右。

5月份，美国农业部预计2016/17年度全球小麦产量为7.2699亿吨，较上年度减少706万吨。预计2016/17年度全球小麦消费量为7.0880亿吨，较上年度增加349万吨，为历史最高纪录。预计2016/17年度全球小麦期末库存为2.5784亿吨，较上年度增加1494万吨，创纪录最高水平。库存消费比预计为36.4%，为十五年来最高水平。

5月底，6月交货的美国2号软红冬小麦到中国口岸完税后总成本约为1725元/吨，较4月底提高近40元/吨，较国产红麦价格低875元/吨，国内外价差处于较高水平。预计2015/16年度小麦进口总量300万吨，同比翻倍。

三、大豆市场

当前东北大豆播种工作已经结束，预计黑龙江大豆播种面积将达到261万公顷，同比增长8.8%，接近2012年水平，主要受益于玉米播种面积的下滑。6月份河南、安徽等关内地区大豆播种也将逐步展开，预计2016年全国大豆播种面积将达到695万公顷，同比增长7.8%，总产量达到1260万吨，同比增长8.6%。目前东北地区旧作大豆余粮偏紧，主要消化贸易商库存为主，但临储大豆拍卖即将启动，可以弥补供应缺口。进口方面，南美大豆装运顺畅，预计5—7月月均到港量超过800万吨，港口大豆库存处于上升阶段，供应压力不断增加，8、9月大豆到港将快速减少，预计2015/16年度进口8200万吨，同比增长4.7%。

国内需求方面，当前生猪价格快速上涨，猪粮比价已达到10.73∶1，生猪养殖收益持续向好，补栏积极性明显增加。监测显示，4月份国内生猪存栏环比增长0.6%；能繁母猪存栏环比增长0.3%。其中，生猪存栏连续2个月环比增长，能繁母猪存栏连续36个月下降后首次环比增加，同比降幅也快速收窄，表明生猪存栏已经触底回升，进入增长通道，这将对下半年豆粕的消费需求带来积极作用。预计2015/16年度我国豆粕消费量为5800万吨，较上年增长7.4%，2016/17年度进一步增至6150万吨。

国际市场方面，南美大豆产量不及预期，导致进口需求重新转向美国，尽管5月份美国农业部上调大豆出口至17.4亿蒲，后期还有继续上调空间，美豆旧作库存继续下调的预期将支持达到价格走坚。新季美国大豆播种较快，截至5月29日已完成播种73%，快于过去5年均值的66%。且当前大豆与玉米比价达到2.65∶1，利于增加大豆播种，目前市场预期美国大豆播种面积将较美国农业部5月份预估上调100万～150万英亩。尽管如此，旧作库存的下调以及美豆生长期可能出现的拉尼娜天气风险足以支撑美豆价格高位运行。

国内价格方面，近日黑龙江地区食用大豆收购价格在3750～3850元/吨，较上月上涨100～150元/吨，油用大豆收购价格在3360～3480元/吨。美豆价格快速反弹抬高进口成本，进口大豆分销价格水涨船高，加上国产大豆供应不断减少，推动价格持续走高。当前大豆临储库存庞大，竞价销售预计很快开始，这将给价格带来抑制作用。

进口成本方面，当前6月船期巴西大豆对我国港口CNF报价430美元/吨，折合完税成本约3380元/吨，较上月上涨100元/吨，10月船期美国大豆对我国港口CNF报价440美元/吨，折合完税成本约3410元/吨，较上月上涨90元/吨。

四、市场展望

（一）玉米市场国家粮油信息中心预计，2016年全国玉米播种面积为37170千公顷，较上年减少947千公顷，减幅2.5%。预计2016年全国玉米每公顷产量为5.865吨，较上年减少27公斤/公顷，较上年下降0.5%。2016年全国玉米产量为21800万吨，较上年减少658万吨，较上年下降2.9%。

6月份预计，2016/17年度玉米总消费量为20678万吨，较上年度增加2035万吨，增幅10.9%。预计国内饲用玉米消费为12650万吨，较上年度增加1610万吨，增幅14.6%。预计国内玉米工业消费为6070万吨，较上年度增加430万吨，增幅为7.6%。

6月份预计，2016/17年度（10月份到次年9月份）我国大麦进口量预计为240万吨，较上年度减少260万吨；高粱进口量为60万吨，较上年度减少660万吨；进口DDGS 30万吨，较上年度减少370万吨。替代谷物进口量减少，有利于恢复国内玉米消费。

6月份预计，2016/17年度我国进口玉米100万吨，较上年度减少170万吨，减幅63%。玉米产量下降、玉米需求增加，预计2016/17年度玉米结余量为1223万吨，较上年度减少2863万吨。

（二）小麦市场根据国家粮食局通知，安徽省5月31日起、湖北省6月1日起率先启动2016年小麦最低收购价执行预案。

（三）大豆市场2016/17年度，我国大豆新增供给量预计为9760万吨，其中国产大豆产量预计1260万吨，大豆进口量预计8500万吨。该年度大豆榨油消费量预计为8300万吨，较上年度增加500万吨和6.4%，其中包含400万吨国产大豆及7900万吨进口大豆；食用大豆消费量预计为1180万吨，饲用大豆消费量预计为400万吨，年度大豆供需缺口预计为145万吨。

2016/17年度，我国豆粕新增供给量为6529万吨，较上年度增加395万吨，其中豆粕产量预计为6526万吨。该年度饲用豆粕消费量预计为6150万吨，较上年度增加350万吨，年度国内总消费量预计为6305万吨，较上年度增加355万吨。该年度豆粕出口量预计为200万吨，年度国内豆粕供需结余量预计为24万吨。

2016/17年度，我国豆油新增供给量预计为1568万吨，较上年度增加78万吨。其中豆油产量预计为1518万吨，豆油进口量预计为50万吨。该年度豆油食用消费量预计为1350万吨，工业及其他消费量预计为150万吨，年度国内豆油供需结余预计为58万吨。

10.15906/j.cnki.cn11-2975/s.20161202