2016年7月国内外大宗饲料原料市场分析

国家粮油信息中心

大宗饲料原料

2016年7月国内外大宗饲料原料市场分析

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一、玉米市场

7月底，东北、华北地区春玉米处于开花期或吐丝期，西南部地区处于吐丝期和乳熟期，长江流域部分玉米成熟；华北地区夏玉米处于抽雄期或开花期。中央气象台报告显示，当前我国东北、华北等玉米主产区土壤水分条件良好，东北地区气温回升，水热匹配良好，有利于玉米形成高单产。国家粮油信息中心8月份预计，2016年我国玉米播种面积为3646万公顷，较2015年下降165.7万公顷，播种面积下降的地区主要是东北三省、内蒙古自治区和河北省，预计主要改种大豆；预计2016年我国玉米单产为6.007 t/公顷，较2015年增加0.1148 t/公顷；预计2016年我国玉米产量为21900万t，较2015年下降558万t。

6月份，我国进口玉米6.7万t，较5月份大幅减少97万t，较上年同期低80.6万t。预计7月份玉米进口量仍将处于低位。7月底，美国玉米到港价测算为1498元/t，较6月底下降75元/t，较7月底国产玉米到广东港口价格低420元/t左右。

7月份，玉米饲用需求增加。母猪存栏和生猪存栏有所增加，饲料需求有所回升。过去一个月有关部门加大力度投放政策性玉米，加工企业能够获得低价粮源，但淀粉及副产品价格大幅走低，华北地区玉米深加工利润明显恶化，玉米深加工整体开工率下降。7月底，淀粉企业整体开工率为72%，较6月底下降8个百分点；酒精企业为49%，较6月底下降5个百分点。

7月份，我国玉米价格地区分化明显。东北玉米价格以稳为主，华北玉米价格明显下跌，7月份累计下跌150~180元/t，广东地区玉米价格累计下跌接近200元/t。国内玉米饲料需求有所恢复，深加工需求有所下降，华北玉米余粮见底，政策性玉米加大投放力度，7月份玉米市场地区分化加剧。东北地区政策性粮源充裕，市场价格基本稳定；华北玉米粮源并不充裕，但深加工企业限产，库存消费比上升，玉米价格走低；广东地区进口替代谷物和超标小麦持续到货，压制广东玉米价格。

7月份，美国农业部市场供需报告预计，2016/ 17年度全球玉米产量为10.11亿t，期末库存为2.08亿t，全球玉米市场仍然显著供大于求。2016/ 17年度美国玉米产量预计为3.69亿t，期末库存为5285万t，美国玉米市场供需仍然宽松。CBOT玉米价格大幅下跌，主要是因为美国玉米产区天气条件适宜，美国玉米单产预期较高。7月底，CBOT玉米9月合约报收于333.5美分/蒲式耳，较6月底下跌9.6%，CBOT玉米期价自6月下旬开始下跌以来，累计跌幅达到24.7%，创2014年10月份以来的最低水平。

二、小麦市场

7月份，国内主产区小麦收购全面进入高峰，由于成熟收获期降雨导致超标小麦增多，上市初期收购偏慢，整体进度受到影响。国家粮食局统计数据显示，截至7月20日，主产区各类粮食企业累计收购小麦3897万t，同比减少351万t。分时段看，7月中旬累计收购小麦884.4万t，同比增加169万t；7月上旬收购912.6万t，同比增加54.6万t；6月下旬收购1082万t，同比增加122.8万t；6月中旬收购856万t，同比减少503.4万t；6月上旬收购162万t，同比减少194万t。进入7月份后，逐旬收购进度有所放缓，但同比增幅自6月下旬由负转正后继续保持正增长。中储粮河南分公司数据显示，截至7月30日，河南小麦托市收购量已达725万t，超过去年同期。分时段看，7月份河南托市收购515万t，较6月份的210万t大幅增长145.2%；其中7月下半月收购263.4万t，与7月上半月的251.6万t相比保持增长态势；同时，7月上半月河南托市小麦收购也实现了同比增幅由负转正。

针对超标小麦偏多影响收购的情况，继6月份部分主产区出台地市级的超标小麦收购支持政策之后，7月下旬安徽、湖北分别启动了省级小麦临时收储。其中，安徽自7月26日至8月31日在合肥、淮北、亳州、宿州等10个主产市计划收购100万t省级临储小麦，首批启动50万t，不完善粒在10%~15%（含15%）的收储价格为1.10元/斤，不完善粒在15%~20%（不含15%，含20%）的1.05元/斤；湖北自7月26日至9月30日开展省级救灾减灾临储小麦专项收购，首批15万t，对2016年生产的不完善粒在10%~ 20%、容重710 g/L以上的小麦按1.13元/斤的价格应收尽收。

随着主产区进一步加大新粮收购支持力度，7月份小麦市场价格整体呈现坚挺走势。7月底，河北石家庄地区制粉企业收购新麦进厂价2360~ 2380元/t，山东济南地区进厂价2360元/t左右，河南郑州地区进厂价2260~2280元/t，江苏徐州地区进厂价2160~2220元/t，安徽宿州地区进厂价2140~2200元/t，多较7月初上涨20~40元/t。低质小麦市场价格同时受到支撑，其中安徽阜阳地区不完善粒15%~20%、容重750 g/L新麦收购价格1900~1960元/t，江苏徐州地区不完善粒10%、容重780 g/L新麦收购价格2260元/t左右，河南周口地区不完善粒10%~13%、容重770 g/L新麦车板价格2240元/t左右，7月份也有不同程度上涨。

7月份，在新麦集中上市的情况下，政策性小麦竞价交易成交继续下滑。汇总数据显示，7月份临储小麦拍卖周平均成交0.47万t，6月份1.91万t，5月份9.56万t，4月份4.33万t，3月份1.16万t，2月份0.22万t，1月份0.62万t。截至7月底，政策性小麦拍卖累计成交744.93万t。其中，江苏省累计成交436.53万t，安徽省累计成交154.26万t，湖北省累计成交36.83万t，河南省累计成交117.3万t，山东省全部流拍。

7月份，新麦已普遍用于制粉加工，但全面使用仍需到8月中下旬之后。测算显示，如以新麦加工面粉，7月底河北石家庄地区制粉企业理论面粉加工利润为26元/t；山东济南地区制粉企业理论面粉加工利润为58元/t，河南郑州地区理论面粉加工利润为140元/t；三地平均76元/t左右，低于一周前的108元/t，连续第二周下滑，也低于7月初的137元/t。主要原因是副产品麸皮价格在7月上旬明显上涨后，下旬出现整体回落。

7月份，小麦价格坚挺、玉米价格走弱，两者价差扩大。7月下旬主产区制粉小麦和玉米的价差整体高于300元/t，其中华北地区价差超过400元/t，较6月底扩大100元/t以上。不过，在今年产区超标小麦增多、多数将转为饲用的情况下，本年度饲用小麦消费量总体将出现增长，预计达到1000万t，较上年度增加350万t。

7月份，美国农业部预计2016/17年度全球小麦产量为7.3851亿t，比上年度增加390万t，为历史最高纪录；预计2016/17年度世界小麦消费量为7.2511亿t，较上年度增加1966万t，为历史最高纪录；预计2016/17年度世界小麦期末库存为2.5370亿t，较上年度增加918万t，创历史最高纪录；库存消费比预计为35.0%，为十五年来最高水平。

三、大豆市场

2016年我国大豆播种面积预计将达695万公顷，同比增长7.8%，目前东北大豆产区天气状况良好，前期低温不足的问题已经得到补偿，单产有望创近年来新高，预计大豆总产量达到1260万t，同比增长8.6%。临储大豆拍卖已累计成交71.7万t，已成交的大豆主要流向食品加工领域，有效弥补了国产大豆供应缺口。进口方面，预计8月份大豆到港770万t，9月份到港640万t，预计2015/16年度大豆进口8300万t，同比增长4.7%。2016/17年度大豆进口预计8500万t，增幅有所放缓。

国内需求方面，7月份美国大豆产区天气状况良好，CBOT大豆期价大幅回落，市场看空预期不断增加，随着国内豆粕价格下跌，下游饲料企业观望增加，以消化前期库存为主，加上长江流域水产养殖受洪涝灾害影响，7月份豆粕提货和新增订单都较上月明显下滑，油厂豆粕库存则不断攀升，目前已达到近2年来高位。进入8月份随着饲料企业库存的下降，采购将逐渐恢复正常，生猪存栏稳步增加也对需求带来提振。监测显示，6月份国内生猪存栏环比增长0.7%，连续第4个月增长，同比下降2.1%，跌幅进一步缩小，预计4季度存栏增加对豆粕消费的带动才能明显体现。预计2015/16年度我国豆粕饲用消费量为5850万t，较上年度增长8.3%，2016/17年度进一步增至6150万t，但增幅将降至5.1%。

国际市场方面，美国农业部继续下调旧作大豆期末库存至3.5亿蒲，主要因南美出口预期下滑，全球进口需求重新转向美豆。5月份以来美国旧作大豆累计出口销售582万t，远高于去年同期的168万t，2015/16年度美豆已累计销售5199万t，高于上年同期的5106万t，也高于美国农业部预计的年度出口量4885万t，因此市场预计8月份供需报告美豆旧作库存还将下调。新季美豆生长期天气状况良好，大豆生长优良率一直保持在70%以上，市场已经开始交易48蒲式耳/英亩的单产，8月份供需报告上调单产预估基本可以肯定，但幅度还需继续观察。

国内价格方面，近日黑龙江地区食用大豆收购价格在3900~4000元/t，较前期高点下调100~ 150元/t，主要因为临储大豆流向市场，弥补了供给缺口，油用大豆收购价格在3350~3380元/t。大豆进口成本快速回落，拖累港口分销价格降至3500~3600元/t。

进口成本方面，当前9月船期巴西大豆对我国港口CNF报价432美元/t，折合完税成本约3435元/t，较上月下滑300元/t，10月船期美国大豆对我国港口CNF报价427美元/t，折合完税成本约3400元/t，较上月下滑333元/t。

四、市场展望

（一）玉米市场8月份预计，2016年全国玉米播种面积为36460千公顷，较上年减少1657千公顷，减幅4.3%；预计2016年全国玉米每公顷产量为6.007t，较上年增加115公斤/公顷，较上年提高1.95%。2016年全国玉米产量为21900万t，较上年下降558万t，较上年下降2.5%。

8月份预计，2016/17年度国内总消费量为19891万t，其中玉米食用消费量为1830万t，较上月预测值增加10万t；玉米饲料消费量为11850万t，较上月预测值下调350万t；玉米工业消费量为6070万t，与上月预测值持平。

8月份预计，2016/17年度（10月份到次年9月份）我国大麦进口量预计为240万t，与上月预测值持平；高粱进口量为150万t，与上月预测值持平；进口DDGS 200万t，较上月预测值增加100万t。8月份预计，2016/17年度我国进口玉米100万t，与上月预测值持平。预计2016/17年度玉米结余量为2109万t，较上月预测值增加440万t。

（二）小麦市场7月底，8月交货的美国2号软红冬小麦到中国口岸完税后总成本约为1658元/t，较6月底小幅下降，较国产红麦价格低742元/t，国内外价差继续处于较高水平。在2015/16年度（去年6月至今年5月）进口小麦330.5万t、同比增长121.1%的基础上，预计2016/17年度我国小麦进口总量300万t，保持相对高位。

（三）大豆市场2016/17年度，我国大豆新增供给量预计为9760万t，其中国产大豆产量预计1260万t，大豆进口量预计8500万t。该年度大豆榨油消费量预计为8300万t，较上年度增加400万t和5.1%，其中包含400万t国产大豆及7900万t进口大豆；食用大豆消费量预计为1230万t，饲料大豆消费量预计为400万t，年度大豆供需缺口预计为245万t。

2016/17年度，我国豆粕新增供给量为6529万t，较上年度增加317万t，其中豆粕产量预计为6526万t。该年度饲用豆粕消费量预计为6150万t，较上年度增加300万t，年度国内总消费量预计为6305万t，较上年度增加305万t。该年度豆粕出口量预计为200万t，年度国内豆粕供需结余量预计为24万t。

2016/17年度，我国豆油新增供给量预计为1568万t，较上年度增加60万t。其中豆油产量预计为1518万t，豆油进口量预计为50万t。该年度豆油食用消费量预计为1350万t，工业及其他消费量预计为150万t，年度国内豆油供需结余预计为58万t。■

10.15906/j.cnki.cn11-2975/s.20161602