保险公司参与养老社区建设的前景分析

王云魁，于换军，刘 芳

（1.新疆财经大学，乌鲁木齐 830012；2.中国社会科学院，北京 100732；3.新疆保监局，乌鲁木齐 830000）

保险研究

保险公司参与养老社区建设的前景分析

王云魁1，于换军2，刘 芳3

（1.新疆财经大学，乌鲁木齐 830012；2.中国社会科学院，北京 100732；3.新疆保监局，乌鲁木齐 830000）

随着我国人口老龄化程度的不断提高，养老问题日渐成为家庭的沉重负担，老年群体对社会养老机构的服务需求在迅速扩大，养老产业，包括社区养老项目建设必将成为朝阳产业。保险公司投资养老社区主要为其高端客户提供“一站式”养生养老服务，有广阔的市场空间和良好的发展前景。

保险公司；养老社区建设；人口老龄化

一、我国保险公司投资养老社区概况

相对于传统的养老机构而言，养老社区通常是在一个较大的区域范围（社区）内，以成套老年住宅为主，拥有适合老年人需要的公共服务设施以及较为完整的社会服务体系，能为老年人提供生活照料和精神文化享受的“小型社会”。一个开放的、活跃的养老社区通常采用个性化的设计理念，可为老年人提供量身定制的各种服务，在这个能够全方位满足他们需求的环境中，老年人可以拥有更多的归属感和幸福感。

我国养老机构的形式很多，保险公司投资的养老社区主要侧重为其高端客户提供“一站式”养生养老服务。2009年11月，经保监会批准，泰康人寿获得中国保险行业第一个养老社区投资试点资格。由此开始，保险公司正式进入养老社区项目建设，随后，中国人寿、新华人寿、中国平安、中国太平、合众人寿等多家保险公司也陆续开始投资养老机构行业（见表1）。目前，国内保险公司投资养老社区已呈加速发展态势。截至2014年1季度末，全国共有6家保险公司投资建设了16个养老社区项目，占地4300亩，预计总投资250亿元，已投资65亿元[1]。

随着我国人口老龄化速度的加快，一方面老年群体对养老机构的服务需求迅速扩大，而另一方面，现有养老机构及服务的供给却相对稀缺。因此，养老问题日益成为政府和社会高度关注并亟待解决的难题之一。在此形势下，保险公司积极投资养老社区项目有着十分重大的经济和社会意义。

一、发展养老社区项目的背景

（一）我国已进入老龄化社会

截至2013年底，我国65岁以上老年人达到13 161万人，占总人口的9.67%。①数据来自国家统计局网站，http://data.stats.gov.cn。按照国际通行的标准，一个国家或地区65岁及以上老年人口数量占总人口比例超过7%时，或60岁以上老年人口比例达到总人口的10%时，就进入人口老龄化社会。②根据1956年联合国《人口老龄化及其社会经济后果》确定的划分标准，当一个国家或地区65岁及以上老年人口数量占总人口比例超过7%时，则意味着这个国家或地区进入老龄化。1982年维也纳老龄问题世界大会上，确定60岁及以上老年人口占总人口比例超过10%，意味着这个国家或地区进入老龄化。因此，我国总体上已进入人口老龄化社会。在新疆，2012年底60岁以上老年人达到241.2万人，占自治区总人口的10.86%，并以年均4.36%的速度增长；空巢老年人有45.31万人，占老年人口总数的21.3%；失能失智老年人11.74万人，占老年人口总数的4.87%。[11]我国老年人口分布不均衡，总体上农村高于城市。随着我国人口老龄化程度的不断提高，养老社区项目建设必将成为朝阳产业。

表1 部分保险机构养老社区建设概览

老龄化社会阶段的显著特点是老年人口快速增长、高龄老人和失能老人大幅增加、空巢化趋势日益突出、老年人口结构不断发生变化。在未富先老的情况下，人口老龄化对我国经济和社会发展将带来一系列深刻影响，这种影响将随着人口老龄化的继续发展而越来越大。

老龄化社会的到来使得养老产业需求旺盛，做好养老工作将是我国的重大民生工程，养老产业作为服务业将会成为扩大内需的重要产业。企业可以围绕老年人消费市场初步形成一个现代的商品和服务产业延伸链，在老年餐饮、保健、文化娱乐、康复保健、旅游、住宅、社区服务等产业方面具有巨大的发展潜力，市场对高品质养老养生服务的需求也会随着我国经济的发展和个人收入的增长而有明显的提高。因此，保险公司建立养老社区在这种需求下应运而生，将成为养老产业发展的新趋势。

（二）政府高度重视养老问题，鼓励发展养老社区

2009年，保监会连续出台《险资投资不动产办法》和《险资投资股权办法》，允许保险公司直接投资于企业股权和不动产。2011年，保监会发布的《中国保险业发展“十二五”规划纲要》中也再次明确鼓励保险公司可将保险资金投资保障房建设和养老项目，从而为保险企业投资养老社区开辟了政策通道。

2013年9月份国务院出台的《关于加快发展养老服务业的若干意见》中鼓励民间资本进入养老服务业，在投资、融资、土地利用、税费减免、补贴支持、人才培养以及慈善捐赠等方面，提供众多优惠扶持政策。并且提出加速发展养老服务业问题的主要任务：统筹规划发展城市养老服务设施，大力发展居家养老服务网络，大力加强养老机构建设，切实加强农村养老服务，繁荣养老服务消费市场，积极推进医疗卫生与养老服务相结合等，为发展养老社区进一步提供了政策方面的支持。

新疆自治区党委、人民政府也高度重视养老服务发展问题，把它作为一项重大民生工程、民心工程来抓。先后出台了《自治区老龄事业“十二五”规划》和《关于加快推进社会养老服务体系建设的意见》，确立了以居家为基础、社区为依托、机构为支撑的“9073”养老服务体系框架。中央新疆工作座谈会以来，争取国家资金20亿元，重点支持新疆发展养老福利事业。2011年到2014年3年以来，国家和新疆自治区、全国对口援疆省市共投入13.6亿元，建设了以养老为主要目的的社会福利园区68个，目前已经建成52个[11]。同时，还实施了农村互助幸福院建设。

二、保险公司参与养老社区建设的SWOT分析

（一）优势与劣势

1.优势。保险公司尤其是寿险公司，在其经营理念中即渗透着为客户提供从摇篮到天堂的终生呵护的价值理念。（1）由于保险公司尤其是寿险公司的经营周期很长，在保险金给付之前，可积累大量的保险资金供投资运用，因此，保险公司可通过开发、设计与养老社区配套的保险产品来解决养老社区建设的资金“瓶颈”。（2）保险公司在长期的业务经营过程中，拥有大量的客户资源，其中不乏中高端客户，在养老客户的选择和开发方面具有非常明显的优势，可为公司投资养老社区提供优质、有潜力的客户基础。（3）因保险公司可通过开发相关养老保险产品实现与养老社区所需投资在期限上的衔接，所以，寿险公司可针对中高端客户开发专门的养老保险产品，实现长期资产与长期负债的匹配（比如：客户在未来可以直接将定期给付的养老保险金用于支付养老社区的费用），大大降低险企目前存在的“期限错配”风险。（4）当前保险公司十分注重自己的品牌宣传和声誉维护，以切实履行社会责任，保险公司优秀的品牌和声誉方面的优势，相对于一些纯粹的商业地产公司开发的养老社区而言更容易得到社会的信赖，有助于消费者更侧重选择保险公司投资的养老社区。

2.劣势。对养老社区而言，投资方最好具有丰富的房地产尤其是养老房地产开发方面的专业经验，但现实是保险公司不但缺乏房地产投资经验，而且缺少专业护理及医疗方面的专业人才和技术储备，在旅游、酒店、休闲、疗养等方面涉猎也很少。也就是说，保险公司进入养老社区建设面临着经验、技术、人才的“瓶颈”。

（二）机会与威胁

1.机会。随着社会人口老龄化程度不断加深，特别是高龄老人增多和空巢现象的日益凸显，消费市场对高品质养生服务的需求会日益增多，使得养老社区需求旺盛，但是市场供给却严重不足，这为保险公司创造了良好的投资机会。同时，随着保险投资监管政策的调整，险企投资渠道和方式的拓宽，都为保险资金进入养老社区产业提供了机遇。此外，中产阶层家庭和人群的增多，也为保险公司向中高端群体提供大额、长期养老保险产品提供了机会。因为，中高端客户更注重养老社区的专业性和服务品质，将更愿选择相对专业和值得信赖的保险公司。

2.威胁。保险公司投资养老社区的外部威胁主要来自三方面：一是考虑到人口老龄化呈加速发展态势，政府鼓励和提倡居家养老，大力增加机构养老设施，现有的居家养老、机构养老的发展，会在某种程度上形成对社区养老的替代。二是养老养生产业作为新兴产业，目前尚无统一的国家标准，国家仅在民政部门举办的收养型养老机构做到了新农保、大病统筹、工伤保险、商业保险及其他社会福利救济制度之间的对接，而对于营利性养老机构来说，就意味着入住养老社区的老年人需全额支付所有的费用，这无疑加重了消费者的资金压力，抑制了保险公司对养老社区的投资热情。三是房地产、医疗机构及外资机构的竞争压力。由于政府鼓励和引导社会力量兴办各类养老服务设施，房地产开发企业、医疗机构等与养老社区有关的投资主体及外资机构也会纷纷进入养老养生产业，给保险公司投资养老社区带来一定的竞争压力。

三、制约保险公司参与养老社区建设的“瓶颈”

虽然我国养老社区服务日益受到各级政府和社会的重视，发展较快。但是，从总体上来讲，养老社区服务业在其发展过程中，由于受到传统思想观念和传统政治经济体制的影响，也存在着一些应该引起重视和亟需解决的问题。归纳起来，主要存在如下问题：

（一）观念认识不到位

面对我国人口日益老龄化的严峻挑战，一些地方政府职能部门对开展和加强养老社区养老助老的重要性和迫切性仍认识不足，观念落后，还没有充分认识到老龄化问题的挑战性，对当前“421家庭”结构（四个老人、一对夫妻、一个孩子）下养老问题的严重性缺乏前瞻性的研究和部署，仍未把养老社区养老助老服务事业提高到反映一个国家社会文明进步水平和提高人民生活质量、保持社会稳定的高度来认识，以致协作服务意识差。

（二）政策法规不健全

第一，政府出台的优惠政策往往是针对非营利性养老机构，仍未有具体的政策能够对市场化营利性养老社区的开发经营提供明确支持。比如，国土资源部出台的养老服务设施用地政策《国务院关于加快发展养老服务业的若干意见》及《养老服务设施用地指导意见》，明确指出老年酒店、宾馆、会所、商场、俱乐部等商业性设施占用土地就不属于该政策明确的养老服务设施用地，因此，在土地使用问题上就不予以支持和优惠。

第二，在用地政策上，非营利性养老机构可采用划拨或协议出让的方式供地，而商业性、营利性养老社区则大多只能以旅游地产、工业地产的名义变相拿地[2]。

第三，养老社区因其功能特点，要求建筑规划密度低，并需要相应的医疗、文体娱乐等配套设施，单位建筑面积的土地需求量比一般商业房地产开发项目要大，因此，远郊产业园模式几乎成为目前大型养老房地产项目的惟一选择，而现有的许多养老社区许多是小产权房，不能交易，制约了养老社区的投资和消费。

（三）基础设施差，硬件设备和服务水平难以满足需求

1.专业的紧急救护设备比较缺乏。随着医疗费用的逐年增加，许多老年人有病不能医、不敢医，而医疗保险发展又相对滞后，使许多退休人员“看病难”成了大问题，社会迫切需要有老年人自己的专业医疗保健机构，这种机构可保障老年人在突发疾病时能提供专业的紧急救护设备。

2.适合老年人的商品数量少且品种单一。虽然当前我国各地的大小商场林立，商品门类繁多、档次各异，但真正适合老年人、满足其消费需求的生活用品、服饰、食品、服务等，购买时却并非易事。这显然会影响到目前养老社区的助老养老服务。

3.老年文化体育设施缺乏。目前，适合青少年的文化娱乐体育设施及各种活动，内容丰富，精彩纷呈，而适合老年人的较少，致使老年人生活枯燥、单调，精神缺乏寄托之处。

4.现有的养老设施使用率较低。主要原因有：一是现有养老机构的收费仍偏高，而老年人受收入约束和传统节俭心理约束，还难以承受较高的消费；二是设施条件和管理服务水平虽有所改善，但仍难以满足老年群体日益增长的多样化现实需求。

5.养老专业机构缺乏。由于养老专业机构数量缺乏，已在某些地区或某些方面形成一定形式的垄断，使得寻求第三方后期介入补充的方式很难实现，在市场竞争不充分的情形下，使得养老社区服务功能残缺，服务水平低下。

（四）养老服务队伍专业化程度低，人员流动性较大

1.服务人员基本素质不高。据相关调查，目前从事养老服务的人员大多是城区下岗失业职工、农村进城务工人员或退休人员。他们一般年龄较大，文化水平较低，整体素质不高；缺乏从事照顾老人的必要的心理学知识，不了解老人的生活习惯和心理需求，缺乏为老人服务的技能技巧。因此，所能做的只能是简单的家政服务和护理。而诸如精神慰藉、医疗护理等高层次的服务则根本无法达到要求，即使有一定的服务，也缺乏针对性和有效性。

2.服务人员缺乏稳定性。目前，服务人员的工资大多仅相当于本地合同工最低工资标准，有的甚至还低。另外，一些服务人员认为照顾老年人又脏又累，是低人一等的“佣人”、“仆人”工作。因此，很多人不愿意从事此项工作，以致服务人员流动频繁，缺乏稳定性。很多服务人员一旦找到新工作就立即辞职，因而养老服务队伍经常发生服务人员紧张的问题。

四、保险公司参与养老社区建设的前景分析

（一）发展方向

首先，养老社区的开发将更加契合市场需求，即养老社区的设计将更加人性化。

其次，老年住宅居住空间的设计将更多体现安全方便和无障碍设施的功能需求。因此，养老社区的建设在选址、户型设计、小区环境方面应以人为本，充分考虑“绿色环保”。同时，还应在城市的近郊及市区内分别建立不同种类的养老社区，以给客户更多选择。

（二）盈利模式选择

目前可供参考的养老社区盈利模式主要有两种（美国保险公司投资养老社区的盈利模式）：一是均衡月费模式。即养老社区的收入主要来自于按月向客户收取的房屋租金和服务费。二是大额入住费模式。即客户入住时，首先要交纳一笔大额的入住费，再每月支付较少的月费，初始大额入住费可以在退出时根据双方的契约予以一定比例的返还。此外，还有一种盈利模式就是出售会员资格收入模式（上海亲和源老年社区采用的盈利模式），即养老社区可以通过预先出售会员资格的形式，尽早实现资金回笼，会员资格的购买者作为投资者有权利向其他人转售会员身份[3]。

未来保险公司参与养老社区建设可以根据自身的客户定位和经营策略选择，分别采用均衡月费模式、大额入住费模式和出售会员资格收入模式这三种模式或某种组合来实现养老社区的盈利。

（三）发展潜力分析

仅就新疆的情况来看，截至2014年1月，新疆自治区各类养老设施1002个（所），机构床位数42 440张，较2009年增加23 450张，每千名老人拥有床位由2009年的8.9张增加至16.7张。建立完善了城镇“三无”和农村五保供养制度、80岁以上高龄津贴和免费体检制度，自治区保障的农村五保人数增加到10.73万人。目前，自治区社会力量兴办的养老机构86家，床位达11 000张，较2009年增长8617张，增长近4倍[11]。

新疆维吾尔自治区人民政府出台《关于加快推进社会养老服务体系建设的意见》，明确新疆社会养老服务体系建设的总体目标：构建“9073”养老服务模式，用3年时间建设覆盖全区城乡的养老机构网络，逐步建立居家养老服务体系，全面提高社区养老服务能力，逐步实现90%的老年人居家养老，7%的老年人在社区养老，3%的老年人机构养老。到今年底，要求新疆城乡各类机构养老床位数达到8.7万张，每千名老人拥有机构养老床位数达到30张[12]。

由此可见，保险公司投资养老社区项目有巨大的市场需求和发展潜力。

［1］杨晶晶.250亿险资投身养老社区，盈利前景不明［N］.中国经营报，2014-07-28.

［2］刘立峰.养老社区发展中的问题及对策［J］.宏观经济研究，2012（1）：29-32.

［3］欧新煜，赵希男.保险公司投资养老社区的策略选择［J］.保险研究，2013（1）：119-127.

［4］崔浩雄.浅析保险公司发展养老社区现状及策略［J］.中国保险，2013（3）：10-12.

［5］方友林.美国大都会人寿保险公司资金运用简评［J］.上海保险，2010（7）：36-38.

［6］卫新江.保险公司投资养老社区的策略选择［J］.中国保险，2013（11）：8-10.

［7］张卫国.美国养老社区研究［J］.世界经济与政治论坛，2012（9）：136-149.

［8］CharleneHarrington，ClarileeHauser，Brian Olney，and Pauline Vaillancourt Rosenau，2011．Ownership，finance，and management strategies of the ten largest for-profit nursing home chains in the United States，International Journal of Health Services，Volume 41，Number 4，Pages 725－746，

［9］Litwak.et al.1986.Helping the Elderly：the Complementary Roles of Informal Networks and Formal Systems，NY：Guilford Press.

［10］Masotti，et al.2006.Health Naturally Oeeurrjng Retirement Communitjes：A Low-Cost Approaeh to Facilitating Healthy Agjng. American Journal of Public Health.Washington：96（7）：1164.

［11］陈敬梅.人大代表建议：出台政策加快发展新疆养老服务业［EB/OL］.亚心网，http：//xj.people.com.cn/n/2014/0120/c359456-20426549.html，2014.1.20.

［12］张冬梅.新疆将构建“9073”养老服务模式［EB/OL］.亚心网，http: //news.iyaxin.com/content/2012-10/22/content_3647498.htm.2012. 10.22.

（责任编辑：郄彦平；校对：刘文敏）

F840.32

A

1006－3544（2015）02－0062－05

2014-12-04

王云魁（1975-），男，新疆人，博士，新疆财经大学金融学院讲师，研究方向为金融与保险；于换军（1975-），男，北京人，博士，中国社会科学院世界经济与政治研究所助理研究员，研究方向为公司金融、金融发展；刘芳（1978-），女，湖南人，新疆保监局经济师。