网络银行突破口

◎ 文 《法人》见习记者 辛颖

“网络银行现在的规模还很小，但是互联网的强大之处就在于繁殖能力很强。这种发展堵是堵不住的，所以政策一定要与疏导相结合。”

近日，阿里巴巴旗下的浙江网商银行宣布，与全球最大的中文网站流量统计机构CNZZ合作，面向中小规模的创业型网站推出一款信贷产品——流量贷。

这是自6月25日正式开业以来，网商银行推出的第一款产品。作为首批5家民营银行中的最后一家获准开业的银行，网商银行背靠阿里巴巴这颗大树，自筹备之日起就备受关注。

2014年3月，银监会公布首批5家民营银行试点方案。腾讯旗下的前海微众银行与网商银行由于拥有强大的互联网企业背景以及众多互联网特色，被视为网络银行。

而随着今年7月底，央行发布的《非银行支付机构网络支付业务管理办法征求意见稿》（下称《征求意见稿》）对网上支付金额、第三方支付账户的开立、交易限额、客户认证、信息安全等问题作出严格规范，第三方支付已经有所发展的“银行化”业务受到全线狙击。

而此时，已经拿到银行业牌照的网络银行优势凸显出来。随着监管愈发严格，刚刚起步的网络银行能否成为互联网金融发力的新方向？

互联网金融迂回战略

8月18日，蚂蚁金服推出一站式移动理财平台蚂蚁聚宝。这是支付宝之外，蚂蚁金服首次发布新的独立APP。 除了将余额宝和招财宝平移到蚂蚁聚宝，新APP还有多种基金理财产品。

在严格的《征求意见稿》出台不久后，蚂蚁金服即采取行动，外界对此有不少猜测，新的业务调整可能是针对新政策的迂回战术。

而支付宝方面对《法人》记者表示，这是很早已经在布局的方案之一，并不是一个应急性方案。

不过各个互联网金融平台不断出台的理财、信贷等业务的强大功能，绝对不容忽视，直指线上交易借款与线下现金借贷。对于用户来说，线上消费金额不够，或者线下急需用现金，可通过这两方面的结合而进行资金往来，这并不在对于第三方支付有所限制的新规监管范围之内。

“所谓的一些讨巧的‘规避’方案，只要不是违法违规的就是可行的。”国际金融投资家联合会执行会长孙飞在接受《法人》记者采访时说道。

而对于不断推陈出新的互联网金融产品来说，安全性是否得以保障，是消费者最关注的。

“互联网金融产品在设计时需要考虑到互联网金融的两大风险——网络技术安全风险和资产违约风险。”PPmoney互联网金融平台联合创始人胡新告诉《法人》记者，“产品设计分为互联网端和金融端两部份，通过互联网端的人性化严谨设计和相关硬件配置保障网络安全和用户的网络体验，通过金融端的大量调查工作和完善的风险控制体系保障资产端的安全。这样才能确保互联网金融产品的安全性。”

目前，《征求意见稿》还没有最终敲定，第三方支付平台业务是否还有转机尚未可知，但提前准备好迂回战略显然是明智的。

中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇教授对《法人》记者表示，相信《征求意见稿》在最终定稿之前，央行一定会吸纳各方意见，包括第三方支付机构以及消费者的意见，拿出一个兼顾各方利益的方案。

网络银行或成突破口

网络银行主要借助互联网开展业务，从而成为一种有别于传统银行服务方式的新型银行，它可以在任何时间、任何地点、以任何方式为客户提供服务，因此也被称为 AAA（Anytime、Anywhere、Anyway）银行。

2013年以来，关于设立民营银行的金融改革始终是热门话题，民营银行被誉为银行业的“鲶鱼”，有望掀起一场金融界的鲶鱼效应。

郭田勇也认为，民营银行的经营机制、激励机制等是有可能比国有银行要更先进、更强的。随着我国存款保险制度的建立，弥补了其在信用上的劣势，民营银行将具有很大的发展潜力。

因此，网络银行能否突破各种限制而为中国银行业注入新力量，备受期待。

浙江蚂蚁小微金服相关负责人曾表示，网商银行会采取全网络化营运，以互联网为主要手段和工具，针对电子商务平台的小微企业和草根消费者提供有网络特色、适合网络操作、结构相对简单的金融服务和产品。据了解，网商银行会坚持小存小贷的业务模式，提供20万元以下的存款产品和500万元以下的贷款产品，主要客户群体为小微企业和个人消费者。

微众银行的刷脸验证、便捷开户、即时转账等噱头让人们感受到网络银行的创新性，贴近用户生活的产品设计也成为宣传的重点。

不可忽视的是，传统银行业也早已开展网上业务，并逐渐受到重视。网络银行这块新的战场并不如第三方支付那般空白而容易进入。

“网络银行能否有所突破，并对传统银行形成实质性的冲击，还是要看实际的发展情况。这必然是一个渐进性的过程，短期内是难以实现的。”郭田勇说道。

起步艰难

“第三方支付缺的就是牌照。比如天弘基金拥有公募基金牌照，互联网+金融牌照成就了合作双方，效益很快被放大。”孙飞说道。

不过拿到牌照的网络银行前景似乎并不那么轻松。

据孙飞介绍，目前商业银行的总资产在140万亿元左右，互联网金融虽然发展迅速，但是相比较之下还有很大差距，第三方支付的市场总资产在10万亿元左右，而P2P、众筹方面还只是千亿级别。

目前的网络银行与此前的APP应用并没有太多的不同，银行本该主打的借贷产品却没有出台，对于网络银行表示“担忧”的声音也不少。

“因为资金不足，业务无法做大，资产端来源大部分都是同业拆借。在不能实现远程开户的情况下，微众银行所开账户都是弱实名制账户，不能吸收存款。”中欧陆家嘴国际金融研究院执行副院长刘胜军曾分析道，这可能是束缚互联网银行发展的最大问题。

1995年10月，全球首家网络银行SFNB在美国对公众开放，四个月的时间里，客户达到4000个，每个账户平均交易额达到25000美元。这一成绩撼动了整个金融界。

起初，SFNB只是提供最基本的互联网对账服务，而存储服务、货币市场账户以及信用卡等业务都是SFNB在发展一段时间后才逐步涉及的。遗憾的是，好景不长。在运营三年后，SFNB终因巨额亏损被加拿大皇家银行以2000多万美元收购。

SFNB的巨亏揭开了一个不争的事实：在这个以便捷性和高存款利率为最大优势的银行里，金融技能、产品等那些被金融机构看作是核心竞争力的元素却是短板。

以此为鉴，中国的网络银行还有很多困境需要突破。

宜疏不宜堵

无论是第三方支付，还是网络银行，互联网金融都在寻找自己的发展方向。

胡新认为，监管部门不希望第三方支付展开大额业务。所以第三方支付机构可以更多地发展小额业务，广泛进入民生领域，进一步丰富第三方支付的应用场景，融入到广大民众的生活中去，打通话费充值、水电煤气缴费等各种生活支付链条，培养民众使用第三方支付的消费习惯，让人们对第三方支付产生依赖。

“即使第三方支付受到一些限制，互联网金融的发展仍然势不可挡，今后的发展方向仍将是以人为本，在法制的轨道上注重便捷性、创新性。”孙飞说道。

在互联网大潮紧逼下，传统银行此前高不可攀的姿态已经发生扭转，余额宝催生了银行系的各类“宝”，支付宝迫使银行也做电商收集信息，P2P紧逼银行更贴近中小企业服务，不少银行更是转战直销银行、移动金融，网络银行大战也一触即发。

在我国目前的分业监管体制下，一行三会各管一段，支付宝归央行支付司监管，民营银行牌照和小贷归银监会管，余额宝等走了基金公司的牌照，归证监会管，监管割裂明显。这一现状也意味着，对蚂蚁金服这类实际上的金融系统重要的参与者，缺乏统筹考虑的监管。

今年以来，互联网金融的监管政策密集出台，监管体系逐步搭建，让互联网金融告别野蛮生长，走上轨道。这是业内人士与监管者共同希望看到的，尽管其中仍有不少需要磨合之处，但业界对于互联网金融的发展并不会被阻碍，反而都表现出坚定的信心。

孙飞还提出，网络银行现在的规模还很小，但是互联网的强大之处就在于繁殖能力很强。“这种发展堵是堵不住的，所以政策一定要与疏导相结合。”