金融机构抢滩汽车市场

陈莹莹

分析人士预计，5年内，中国汽车金融市场总量将从目前的6700亿元发展到万亿元规模，而各类金融机构积极“抢滩”这一市场。由德勤与中信银行最新发布的《中国汽车经销商集团金融服务白皮书》（以下简称《白皮书》）预计，排除重大政策影响，未来十年内中国汽车年销量的增长率将维持在5%至10%之间。

随着中国汽车保有量和产销量持续增长，汽车金融市场规模逐步扩大，产品和服务愈加丰富，同时融资渠道将进一步拓展和细化。

《白皮书》显示，通常情况下，仍处于扩张期的经销商集团，会将资金集中在企业规模扩张、相关产业多元化经营等方面，以期提升市场占有率、降低企业经营面临的单品牌、单区域风险，并在局部地区形成行业内的强势地位。而处于转型期的经销商集团，一般将资金投入在日常经营，特别是库存车、试乘试驾车辆及零配件采购等方面，以维持企业正常运营。目前阶段，汽车经销商集团主要融资渠道包括银行贷款、厂商金融公司支持、IPO、发行债券等。

银行业内人士指出，目前商业银行在汽车金融领域具有绝对优势，因为其可提供产业链金融服务。银行向汽车经销商提供的主要贷款产品包括：库存采购贷款、建店贷款和流动资金贷款。

德勤企业风险管理服务合伙人刘为表示：“中国汽车经销商集团的金融服务存在广阔发展空间；同时，该领域竞争日趋激烈。在利率市场化趋势下，金融机构尤其是银行，需要对其现有金融产品、服务和风控手段，进行全面创新和提升。”他说，从银行角度来讲，如何在有效控制授信风险的同时，加强对优质经销商的资金支持，促成银行与汽车流通行业之间的合作和整个行业的健康发展将是未来工作的重点。此外，银行应通过有效沟通及利用新兴技术进行资产管理和信息监控，从而有效降低自身风险、提高效率。

不得不提的是，除传统汽车金融公司、消费金融公司，“无所不在”的互联网金融公司也盯上了这块诱人的“蛋糕”。目前已出现不少汽车流通链的互联网金融平台。来这投CEO王传一认为，专注于汽车金融领域，以汽车行业为切入点，充分利用该产业的资金及市场流动优势，将汽车金融做到专业化、精细化，互联网金融未来必将在激烈的市场竞争中占有权重的一席之地。

不过，对于互联网金融在这一领域的表现，刘为仍旧秉持保留态度，认为未来一段时间内，线下融资渠道将是汽车金融的“主导”。

中信银行总行公司银行部副总经理李勇认为，目前看来，商业银行在汽车金融领域最大的竞争对手可能是行业内部的金融机构，比如汽车金融公司，相信未来一段时间内，汽车金融公司的业务占比会提高。“不过，目前整个中国的金融结构还是以银行为主导，包括汽车库存融资还是以银行为主，汽车消费信贷也是如此。”

《白皮书》建议，中国汽车产业的年产值已高达3万亿元，并且还在以年均近两位数的增速继续向前发展。如何更好地与汽车经销商集团进行合作，提供更有利的产品、更优质的服务和更快捷的交易平台以支持企业发展，占据市场主导优势，金融机构仍需继续努力。以汽车消费信贷业务为例，该业务主体涉及银行、汽车经销商、汽车金融公司及其他非银行金融机构。按照国外行业经验，中国汽车金融市场消费信贷业务方面尚有超50%的上升空间，银行与汽车金融公司将在合作中竞争，也在竞争中寻求合作。