征信模式启动

杨旭然

80%人群的征信数据是一片空白。根据统计数据，央行自己的征信体系中，仅有两成的人群被覆盖。

在互联网金融如火如荼之际，央行开放了这个全新的市场，空缺的社会服务领域，往往意味着巨大的市场空间。

首批获准进入的8家企业中，股东名单星光熠熠，既有中诚信这样的原国企单位，也有阿里腾讯平安等大佬，以及银之杰这样的上市公司，准上市公司组建的企业也名列其中。

经过半年的发展，这些运作模式各异的首批征信公司，已开始不同程度地开展业务。总体来看，这些公司的业务分为针对个人和针对机构两大类别。8家企业大多对这两类业务都有涉猎，但同时也各有侧重。

蚂蚁金服旗下芝麻信用是8家征信公司中活跃度最高、探索业务最为激进的一家。其内容已经在支付宝终端中占据了大量的笔墨，包括租车、酒店等业务之后，多个领域的合作正在陆续推进，采用“征信+”的方式吸引大量合作伙伴，以平台化的方式进行产品运作。与之相类似的还有考拉征信旗下的“考拉信用分”、腾讯征信等产品。

另外，以中智诚征信“反欺诈平台”为代表的对公产品，则将业务的重点放在了“反欺诈”方面，通过形成失信者的黑名单，面向个人贷款环节、互联网金融以及消费金融提供反欺诈服务。此类业务以各类金融机构、小贷公司等为主要服务对象。

今年1月5日，央行发布了《关于做好个人征信业务准备工作的通知》，要求芝麻信用管理有限公司等8家机构做好个人征信业务的准备工作，准备时间预计为6个月。截至收稿时为止，牌照的发放工作仍没有最终完成，但行业从无到有的发展已经箭在弦上。

千亿级市场

从相对成熟的美国市场来看，征信市场规模目前约为700亿—800亿元。按照人口比例，中国未来个人征信市场规模理论上可达到千亿左右，但现在国内个人和企业征信总规模只有20亿上下。

广阔的市场前景正在吸引更多的参与者。除了上述8家机构，还有很多机构也在排队，希望能拿到央行的牌照。国内一家大型电商企业的高层向《英才》记者透露，错过第一波之后，目前正在积极申请在第二波“领牌”。

从首批8家企业的构成上来看，互联网背景的企业数量较多，而这些互联网企业大多都开展着各类金融服务业务。对于这些企业来说，央行的征信体系覆盖人数之低，不能满足其发展需要，目前的开疆辟土亟需征信体系的支撑作用。

拉卡拉董事长兼总裁孙陶然告诉《英才》记者，8月拉卡拉平台上放出去信用贷款规模共计有120亿人民币，而公司进入信贷市场到现在只有半年多的时间。如果没有公司多年来在支付方面的沉淀，以及考拉征信的支撑，这样的速度是难以想象的。

其现有的一系列信贷产品，甚至包括考拉手环在内的创新硬件产品，都建立在一个综合性的互联网金融内容体系基础上。孙陶然认为，考拉征信业务在其中起到的作用非常大。“考拉征信现在的使用者有几十万人，依靠这一业务，没有抵押，没有担保，我们也可以做到放心借款。”

对于这些以互联网模式运作的金融服务业务来说，完善的征信解决方案可以大幅提升整个业务体系的运作效率，特别是传统金融业务中必须的人工核实成本、沟通成本等。这意味着，征信体系已经成为了创新型金融服务业务的重要基础设施，其价值和重要性之大，对于有志于金融服务业务的企业来说显而易见。

边界在哪？

对于一个新兴产业来说，在探索业务运作模式的同时，对业务边界的思考也是非常必要的。

有行业内人士认为，征信行业的触角很广泛，但从全球经验看，很难有单一机构能把征信业务的所有方面都做完。从我国的具体市场情况来看，我国征信模式更可能倾向于政府主导和市场化相结合的模式，形成全方位、多层次和互补的一个征信业务格局。

原本计划将在今年8月底下发的首批个人征信业务牌照，到截稿日为止也迟迟没有发放，北京华道征信有限公司常务副总裁童邗川笑称，“我们8家翻过来烤，烤焦了再过来烤”，这似乎印证了央行在这方面的担忧态度。

如何才能让征信体系发挥出其强大的效率优势，同时又避免特权化消费、个人信息泄露等一系列潜在问题？几家征信企业都在做积极的探索和尝试，但由于相关法律法规的不健全，以及互联网时代商业模式的千变万化，征信不可避免地会遇到各类新问题。

在不久之前，芝麻信用发起的“高分用户可使用机场快速通道”活动，就受到了行业和全社会的广泛关注。相关负责人也表示征信业务是“严肃的”，相关营销的娱乐化不可取。

深圳首批征信企业之一的高层告诉《英才》记者，征信产业是国内最新涌现出的新兴产业，在配合互联网金融产业发展方面，可以起到非常重要的作用，对于以央行为主的征信体系也是非常好的补充。明确业务边界的工作仍在探索的过程中，出现一些问题也是很正常的现象，对于征信企业来说，需要明确的是用严谨、严肃的态度去面对。

一个崭新的行业出现在公众的视野之中，问题和挑战固然很多，但只要一个行业能够真正做到促进经济发展、方便用户获取更多更好的服务，那么它就一定会随着时间的推移而快速发展。对于这个新兴的行业来说，牌照的发放仅仅是个开始。