2015上海民营制造业50强与服务业50强经营业绩比较分析

杭爱明　常奕舸

民营企业是上海经济的重要组成部分，也是社会经济增长的基本动力。根据2015年发布的上海市民营制造业50强和上海市民营服务业50强的2014年度经营业绩数据，本报告通过计算分析两类企业的经济总量指标、平均指标、集中度指标、人均效益和资本效益指标，对其进行横向比较，并与2013年的数据作纵向对比，研究解读各类指标反映的民营制造业50强与服务业50强在2014年的总体发展状况与基本特征。

一、民营制造业50强与民营服务业50强总量指标对比分析

1.营业收入

2014年民营制造业50强共实现营业收入1941.59亿元。其中营业收入超过100亿元的有4家企业，与2013年持平；营业收入在50-100亿元之间的有3家企业，比2013年减少2家。民营服务业50强的营业收入总额为4343.60亿元，其中营业收入超过100亿元的有10家企业，与2013年持平；营业收入在50-100亿元之间的有5家企业，比2013年持平。

民营制造业50强中营业收入排列第一至第五位的企业分别是是：上海复星高科技（集团）有限公司、上海胜华电缆（集团）有限公司、上海奥盛投资控股（集团）有限公司、致达控股集团有限公司、上海紫江企业集团股份有限公司，其中有2家是新入围的。而民营服务业50强中营业收入排列第一至第五位的企业分别是：上海华信石油集团有限公司、上海永达控股（集团）有限公司、上海均和集团有限公司、上海均瑶（集团）有限公司、中国万向控股有限公司，其中有2家是新入围的。

2013年民营服务业50强的营业收入总额就已经超过民营制造业，而2014年民营服务业50强的营业收入总额达到了民营制造业50强的2.24倍，其绝对数比制造业50强多出2402.01亿元，两者的差距比2013年有所扩大。

2.资产总额

2014年民营制造业50强的资产总额为3166.48亿元，平均值为63.33亿元，其中有1家企业的资产总额超过1000亿元，即上海复星高科技（集团）有限公司，资产总额为1852.06亿元；资产总额在100-1000亿元之间的有1家企业，资产总额在50-100亿元之间的有6家。

民营服务业50强的资产总额为3567.37亿元，平均值为71.35亿元，其中有10家企业的资产总额在100-800亿元之间，3家企业的资产总额在50-100亿元之间。排名第一的是中国万向控股有限公司，资产总额为747.98亿元。

民营制造业50强的资产总额指标与平均指标都低于民营服务业50强。

3.净利润

2014年民营制造业50强的净利润总额为109.54亿元，平均数2.19亿元。其中净利润10-50亿元之间的有1家，净利润总额在1-10亿元之间的有25家企业。

民营服务业50强的该项指标总额为141.52亿元，平均数为2.83亿元。其中净利润总额在10-40亿元之间的有2家企业，净利润总额在1-10亿元之间的有16家企业。

服务业50强的净利润总额是制造业50强1.29倍，从净利润总额来看，服务业50强略强于制造业50强。

4.纳税总额

2014年民营制造业50强的纳税总额为200.43亿元，平均纳税额4.01亿元；其中纳税总额在100-150亿元之间的有1家企业，纳税总额在1-10亿元之间的有20家企业。

民营服务业50强的纳税总额为100.84亿元，平均纳税额2.02亿元；其中纳税总额大于20亿元的有一家企业，纳税总额在10-20亿元之间的有1家企业，纳税总额在1-10亿元之间的有13家企业。

5.研发费用总额

2014年民营制造业50强中的42家企业的研发费用平均值为0.5917亿元（8家企业未提供数据），其中研发费用总额在1-10亿元之间的有5家企业，研发费用总额在5000万—1亿元之间的有15家，排名民营制造业50强研发费用第一的是致达控股集团有限公司的3.28亿元。

民营服务业50强中仅20家企业填报该项指标，平均值为0.3142亿元，其中研发费用总额超过1亿元的有3家企业，其余研发费用总额均在4000万元以下，研发费用总额在1000-4000万元之间的有10家企业，其余在1000万元以下。排名民营服务业50强研发费用第一的是上中国万向控股有限公司的1.80亿元。制造业企业平均研发费用是服务业的1.88倍，服务业整体研发投入略低于制造业。

6.从业人数

2014年民营制造业50强共吸纳就业9.43万人，平均每家企业1885人，其中排名第一的是上海紫江企业集团股份有限公司（从业人数8474人），排名第二的是上海岱美汽车内饰件有限公司（从业人数6140人），从业人数在1000-10000人的企业有31家。

民营服务业50强共吸纳就业13.56万人，平均每家企业2767人。其中排名第一的是上海大众公用事业（集团）股份有限公司（从业人数20094人），就业人数在10000-30000有3家，1000-10000人的企业有19家。数据显示民营服务业50强的从业人数的平均规模略大于民营制造业50强。

7.专利

2014年民营制造业50强的专利总量为3787项（35家企业数据），平均每家企业拥有108.2项；发明专利496项（32家企业数据），平均每家企业15.5项，第一项指标比2013年略有减少，第二项指标比2013年有较大减少。拥有专利排名第一是上海连成（集团）有限公司（拥有专利524项），发明专利排名第一是上海普利特复合材料股份有限公司（发明专利109项）

民营服务业50强拥有专利总量229 项（11家企业数据），发明专利127项（7家企业数据），2项指标都比2013年有较大幅度的增加。拥有专利排名第一的是富春控股集团有限公司（拥有专利76项），发明专利排名第一是上海雅运纺织化工股份有限公司（发明专利45项）。反映由于行业特点等因素，制造业50强的拥有专利数和发明专利数都远大于服务业50强。详细数据见表1endprint

二、民营制造业50强与民营服务业50强成长性对比分析

1.增长状况分析

将反映企业成长性的5类指标与上年进行比较，民营制造业50强的营业收入、纳税总额和从业人数等指标都处于增长态势，但是净利润指标则下降了2.94%；而民营服务业50强有4项指标：营业收入、资产总额、净利润和纳税总额取得了较大幅度的增长，且其中除资产总额外的其他三项指标的增长幅度明显大于制造企业50强；但从业人数这项指标则略有下降。详见表1

从营业收入增长率来看，民营制造业50强中有1家企业增幅超过100%，即上海紫江企业集团股份有限公司929.14%，有1家企业增幅在50%-100%，是上海新朋实业股份有限公司67.41%。民营服务业50强中则有3家企业增幅在100%-400%，分别是上海钢联电子商务股份有限公司386.60%，上海美柚新能源科技有限公司253.30%，上海福然德部件加工有限公司186.94%，上海百润企业发展有限公司151.02%。营业收入增长率为负数的制造企业有15家，下降幅度最大的制造业企业是上海鑫冶铜业有限公司，下降28.10%；营业收入增长率为负数的服务业企业有11家，其中下降幅度最大的服务业企业是上海宏泉集团有限公司，下降41.95%。数据反映两类企业的营业收入增长率个体差距都较大，服务企业尤甚。

从总资产增长率来看，民营制造业50强中增长率在50%-100%有3家企业，处于负增长的有6家企业。民营服务业50强中有5家企业增幅超过100%，分别是上海美柚新能源科技有限公司、月星集团有限公司、上海均和集团有限公司、上海旺家木雕艺术品有限公司和上海鼎立科技发展（集团）股份有限公司；增长率在50%-100%的企业有5家，处于负增长的有7家企业，其中上海苏宁云商销售有限公司的降幅为14.47%。

从净利润增长率看，民营制造业50强，有2家企业增幅超过200%，即上海杨行铜材有限公司，增长421.59%，上海吉电电子技术有限公司，增长371.38%，2家企业增长幅度在100%-200%。制造企业共有17家企业出现净利润下降，有3家企业即上海绿新包装材料科技股份有限公司、亚东石化（上海）有限公司和中电电气（上海）太阳能科技有限公司出现净利润亏损。民营服务业50强，有一家企业增幅超过2000%，即上海恒升企业（集团）有限公司增长2429.94%。另有7家企业的增长率在100%-500%之间，但同时服务企业也有多达12家出现净利润的负增长，但没有企业亏损。

就纳税增长情况而言，民营制造业50强有2家企业增幅超过100%，即上海泰胜风能装备股份有限公司，增长率为113.84%，上海新朋实业股份有限公司，增长率为120.71%，有5家企业增长幅度在50%-100%，有5家企业增长幅度在30%-50%，有13家企业的纳税额出现负增长，其中降幅最大的是上海绿新包装材料科技股份有限公司，下降幅度为65.47%。民营服务业50强，有5家企业纳税额幅度超过100%，分别是上海美柚新能源科技有限公司、龙盛集团控股（上海）有限公司、上海春秋国际旅行社（集团）有限公司、万达信息股份有限公司和上海华信国际集团有限公司。增长幅度在50%-100%的企业有4家。有14家企业纳税额是下降的，也就是说有28%的服务业企业纳税额是下降的，其中降幅最大的是上海钢联电子商务股份有限公司，降幅为83.45%。

就从业人数看，民营制造业50强，有29家企业是增加的，但增长幅度均在70%以下，增幅最大的是上海绿谷制药有限公司，增长68.99%；另外有17家企业从业人数是下降的，降幅最大的是上海杨行铜材有限公司，达51.12%。民营服务业50强，有26家企业是增长的，增幅最大的是上海美柚新能源科技有限公司，增长2523.08%，其余增长幅度均在70%以下；另外有19家企业从业人数是减少的，降幅最大的是上海苏宁云商销售有限公司，降幅为26.05%。

2.集中度分析

集中度指标主要反映企业的数量及其相对规模的分布结构， 反映市场的竞争和垄断程度。本文采用排名前五位CR5和前十位CR10的企业各项经济指标占50强企业各项经济指标的比率作为集中度指标值进行分析。2015年民营制造业50强排名第一的与上年相同，仍是上海复星高科技（集团）有限公司，其2014年营业收入为542.61亿元，净利润是44.48亿元，资产总额为1852.06亿元，纳税总额为148.30亿元，从业人数是989人。民营服务业50强排名第一的与上年相同，仍是上海华信国际集团有限公司，其2014年营业收入为1714.06亿元，净利润是31.44亿元，资产总额为427.31亿元，纳税总额为19.50亿元，研发费用为3222万元，就业人数是2548人。同为排名第一的企业，除了从业人数指标。其它指标上制造业都较为领先。

就CR5企业而言，制造业除营业收入、资产总额、研发费用和从业人数指标集中度低于服务业企业，其他的如净利润和纳税总额指标的集中度都超过服务业企业，尤其是在纳税总额指标上都有显著的集中性；针对CR10企业而言，服务业在营业收入、净利润和从业人数占比方面具有更高的集中度，制造业则在资产总额和纳税总额占比两个占比具有更高的集中度。

总体情况看，服务业50强大企业比制造业50强企业集中度略高，说明上海民企中服务业企业的差异悬殊较大，反之也说明制造业企业中特别是企业营业收入和盈利状况较为相当。但是服务业企业的研发费用指标只有20家企业的数据，体现出高度集中的结果。详细数据见表2。

3.人均效率、资产效益和企业效益差距指标分析

人均产出指标和单位资产产出指标反映企业的实际经济效益。服务业50强人均指标中的人均营业收入指标优于制造业企业，但人均净利润、人均总资产和人均纳税指标则低于制造业50强。在单位资产产出指标上，服务业50强的总资产收益率、营业收入资产比率和净资产利润率比制造业高，而资产负债率略低于制造业50强，制造业50强和服务业50强的人均产出指标大都比上年有所增长，而单位产出指标则大都有所降低。endprint

（1）人均指标

从人均营业收入、人均总资产和人均纳税指标看，服务业50强的指标均比上年有较大幅度增长，且服务业50强的这3个指标增长幅度都超过了30%，制造业50强的人均总资产指标较上年有较大幅度增长，增长幅度超过了8%，只有制造业50强的人均净利润指标表现为下降，下降幅度为6.06%。详细数据见表3。

（2）单位资产的产出

从总资产收益率和净资产利润率方面看，服务业50强和制造业50强均略有下降，制造业50强的营业收入资产比率下降幅度达2.26个百分点，服务业50强的营业收入资产比率则上升了3.37个百分点。制造业的资产负债率指标上升了2.14个百分点，而服务业的资产负债率指标则只上升了1.18个百分比。详细数据见表4。

（3）企业之间经济效益的差距

就入围50强的企业2014年指标整体而言，企业的经济效益差距较大，以净资产利润率指标为例，制造业50强企业中最高的上海飞科电器股份有限公司为45.09%，最低的中电电气（上海）太阳能科技有限公司出现亏损，为-170.97%，高低相差216.06个百分点；而服务业50强企业净资产利润率最高的上海朝府城餐饮有限公司为60.90%，最低的上海增裕实业有限公司只有0.67%，相差60.23个百分点。

三、民营制造业50强与服务业50强主要发展特征

1.根据2014年数据，制造业50强企业的营业收入、资产总额、纳税总额和从业人数指标是上升的，而净利润指标则出现小幅下降；服务业50强企业的营业收入、资产总额、净利润和纳税总额都是上升的，其中营业收入和纳税总额的增幅较大，分别达到35.14%和49.83%，而从业人数却出现小幅下降。从总体看，民营服务业50强在营业收入、净利润和纳税总额方面增长势头强于民营制造业50强，体现了上海的产业结构进一步向服务业转型的趋势。

2.企业发展不均衡的状况仍然存在，大企业的指标份额仍然较大。但从总体情况看，服务业50强企业集中度指标明显比上年有所降低，其大部分指标则较高于制造业50强企业的指标。

3.制造业50强和服务业50强企业的资产负债率指标均有所提升，反映两类企业的资产负债情况的安全系数都有所下降，总体处于70%左右的较高水平。

4.经济效益方面，制造业和服务业企业的主要效率指标大都比上年增长，其中制造业50强企业的的人均净利润指标有所回落。民营服务业50强的人均营业收入、人均总资产和人均纳税指标有较大幅度增长，而人均净利润指标也有接近20%幅度的增长。

5.由于行业特点，制造业企业的自主创新能力依然优于服务业企业，2014年制造业企业平均研发费用是服务业企业的1.88倍，制造业50强企业拥有专利数是服务业企业的16.54倍。服务业企业虽然较少拥有专利，但其整体研发费用水平较2013年有进一步提升，可以看出广大服务业企业对自身核心竞争力的重视在不断提高，这将有利于其转型升级和创新能力的培育发展。

（作者：杭爱明、常奕舸，上海师范大学商学院）endprint