从上市公司财务数据看公允价值计量准则实施的要点

（内蒙古广播电视大学财经学院内蒙古呼和浩特 010010）

2 014年初财政部颁布了《企业会计准则第39号——公允价值计量》，对公允价值的计量和披露进行了规范，对公允价值的内容做出了比以往更加全面和完善的注解，增加了会计人员的可操作性和会计信息的相关性。公允价值准则第一章第二条对公允价值的概念做了新的定义，“公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。”在公允价值计量中，假设是在主要市场中进行的有序交易，特别强调市场条件和交易价格两方面的内容，并对此有了清晰的说明，更符合现实要求。

一、公允价值计量假设

（一）市场条件

公允价值准则规定，假定出售资产或转移负债在主要市场中进行，不存在主要市场的，企业应当在最有利的市场进行。主要市场是指相关的资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高的市场；最有利市场，是指能够以最高金额出售相关资产或者以最低金额转移相关负债的市场。要确定主要市场，就需要企业管理者评价各种不同市场的活跃度。在没有相反证据的情况下，企业通常能够进入的交易市场被假定为主要市场。当没有主要市场时，要确定最有利市场。企业要合理预计能出售该资产或转移该负债的所有潜在市场，假定出售该资产或转移该负债最合理的价格的市场，基于“最佳使用”这一估值前提，识别潜在市场。由于会计主体可能存在不尽相同的市场准入，因此每个企业的主要市场或最有利市场可能不同。这些规定对企业评估资产和负债公允价值的前提——市场，提供了更为清楚的界定。由有序交易代替了之前比较形式化的公平交易，增加了现实中公允价值计量的可操作性。

（二）交易价格

在市场交易中，经济利益的驱使会使得购买方选择低价买进，出售方选择高价卖出，博弈的结果即是脱手价格，对资产来说，即为取得资产而支付的购买价格。公允价值计量准则利用脱手价格来定义公允价值，在实际运用中对一些特殊的交易提供了更为具体的操作。准则对公允价值的规定明确了三个层次的输入值：优先使用第一层次输入值，即在计量日能够取得相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；其次使用第二层次的输入值，即除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；最后方可使用第三层次的输入值，即不可观察输入值。对输入值顺序的规定，确保了会计信息的可靠性。

公允价值计量准则的规定更加符合实际需求，也更易于操作。但是对市场条件和交易价格的确定仍然需要会计人员运用专业知识进行把握，而会计事项的复杂性、不确定性、利益驱动等都会使企业向对自己有利的方向运作，因此，对公允价值的计量，还应尽早出台具体的操作指南，有利于正确的计算和实施有效的监督，提高会计信息质量。

二、运用公允价值计量准则遏制上市公司的盈余管理行为

（一）应强化资产减值中公允价值计量的披露

我国企业会计准则规定，长期资产的减值损失不得转回，这项规定减少了会计信息中的“水分”，在一定程度上限制了企业利用资产减值进行利润的调整。准则同时规定，在该资产处置时，原计提的减值准备一并转销，冲减资产的成本，因而有些企业通过选择资产减值在不同时点的转销以达到盈余管理的目的。本文以包头明天科技股份有限公司（代码600091）为例进行分析。

由于明天科技2009年预计无法改变企业亏损的境况，因此采用一次性提足减值准备的策略，为下年的盈利创造条件。2009年大量计提固定资产减值准备，占当年亏损总额的43.13%，而当年转回或转销的减值准备为零。2010年该公司没有再对固定资产计提减值准备，这与上年的情况大相径庭，同年转销的固定资产减值准备达到利润总额的164.5%，如果扣除转销的固定资产减值准备所增加的利润，则2009年该企业应为亏损911.3 万元（1 412.49-2 323.49），此一项操作使公司由亏损华丽变身为盈利。由表1利润总额的变化可以看出，该公司从2008年起连续两年亏损，到2010年会计账面利润大幅增加，一举实现了扭亏为赢的目的。此种现象不排除是该公司的一种盈余管理手段，2009年一次性提足减值准备为下年的转销做铺垫。

该公司在年报中对资产减值准备计提的披露信息为 “按固定资产可收回金额低于账面价值的差额计提固定资产减值准备”“对个别存货项目按成本与可变现净值孰低计价”等词语，几乎是准则中相应条款的重述，对减值准备计提的原因、每项资产减值准备计提的依据、可收回金额的确定、公允价值计量采用的层级等内容都没有具体的说明。这也是上市公司普遍存在的问题。

公允价值准则对公允价值的计量明确了3个层次，企业应首先使用第一层次输入值，在期末计提减值准备时该项资产的市场报价；如果市场上无法取得该项资产的报价，则选择第二层次的输入值，即相关资产直接或间接可观察的输入值；如果前两项都无法取得时，采用第三层次的输入值，即不可观察输入值，也可以采用市场法、收益法、成本法等估值技术进行测算。鉴于上市公司模糊不清、一带而过的减值准备信息披露的现状，建议国家应严格要求上市公司在报表附注中披露以下详细内容：计提减值准备时可收回金额的确定方法、公允价值采用的层级及原因、采用的估值方法、输入值和估值流程的描述性信息等。

（二）严格限制投资性房地产计量模式的转换

企业会计准则规定，在房地产市场比较成熟、投资性房地产的公允价值可以持续可靠取得的条件下，企业可以对投资性房地产从成本模式变更为公允价值模式计量。本文以冠福家用（代码002102）为例进行分析。

该公司2010年、2011年连续两年亏损，2012年转为盈利，究其原因：该公司从2012年起，投资性房地产由成本模式变更为公允价值模式，产生公允价值变动收益1.98亿元，占到当年净利润的1 084%，由此操作产生的巨额利润使企业避免了被摘牌的危险。而冠福家用在报表中并没有说明投资性房地产公允价值是如何确定的，给盈余管理留有了足够的空间。

公允价值准则规定，首先要确定主要市场，当没有主要市场时要确定最有利市场，但房地产市场由于其房源的独特性（地理位置、朝向、面积、楼层、房屋结构等），企业对主要市场或最有利市场的判断可能会产生比较大的差异。公允价值计量准则是利用脱手价格进行计量，由于房屋资产的特点，很难直接取得与原房地产完全相同的资产的市场价格，这就需要运用估值技术，按照“类似”房地产的市场价格及其他相关信息，经过调整，测算出公允价值，采用准则规定的输入值中的第二层次和第三层次。由于输入值计算的不确定性，这就给一些亏损或微利上市公司利用估值技术进行人为调整盈余留下了空间。

表1 明天科技固定资产减值准备计提及转销情况表 单位：元

表2 冠福家用（代码002102）投资性房地产情况表 单位：万元

因此，国家应尽快出台比较详尽的公允价值计量准则指南，对企业经常出现的输入值的计算列出实例，说明在具体运用中对第二层次和第三层次输入值如何使用及调整，减少公允价值计算中的人为操作，帮助相关人员对公允价值进行正确的评估。而培养一批诚实守信、技术过硬的评估队伍是公允价值计量的基础和重要保证。同时建立和健全成熟而有序的各类资产市场，为公允价值计量提供比较准确的价格依据。监管部门应针对公允价值的计量进行专项监管，进一步明确相应的信息披露制度，对滥用公允价值进行违规操作的企业及个人加大惩罚力度，保证公允价值的可靠性，提高其可信度。