两个“500强”差距在哪儿

阮修星

前不久，关于中国企业的两个500强系列榜单先后揭晓，通过对榜单的横纵向对比不难发现，中国企业尤其是民营企业，在中国经济新常态下正加快转型升级的步伐，但与此同时，也难掩发展中所面临的问题和差距。

这两个榜单，一个是由中国企业联合会编制的“2015中国企业500强”榜单，该榜单于8月22日在广西南宁揭晓；另一个榜单是由全国工商联发布的“2015中国民营企业500强”榜单，该榜单于8月25日在北京发布。

两个榜单的取样有所差异，前者着眼于中国所有的大企业，不分产权性质，后者则侧重于中国最具活力的民营大企业。从这两个榜单中的数据，不仅可以清晰地得出，不同所有制企业在中国经济中扮演的角色，而且通过数据的横纵向变化以及放到全球的大背景下，比如和财富世界500强排行榜中的世界大企业进行比较，会得出一些有意思的发展趋势和动向。

“沉疴”未治

根据2015中国企业500强榜单，中石化2014年以2.83万亿元的总营收连续第11年稳居榜首，中石油、中国建筑分别以2.28万亿元、8000亿元的总营收分列二三位。本次榜单所有上榜公司的总收入达到了30.4万亿元，较2013年增长5%；利润达到2.7万亿元，增长6%。

银行业对实体经济利润攫取过多的问题看来短期内仍然难有改观。今年利润榜排名前四位的依然是“工建农中”四大国有商业银行，相对名次也没有改变。其中工商银行以2758亿元的利润，再度成为榜上最赚钱的公司，甚至超过了美国500强中最赚钱的苹果公司，后者利润折合人民币约2418亿元。

据《中国民商》记者统计，在2015中国企业500强榜单中，包括工建农中等17家银行入围，总营收为32409.628亿元，总利润为12191.943亿元；而500强企业的总营收为304399.572億元，总利润为26531.766亿元。

通过计算得出，银行业的总营收占比10.65%，而利润占比却达到了45.95%。

金融企业在产业利润链中的攫取过多，导致实体企业特别是民营中小企业的盈利微薄，这对中国经济的转型升级非常不利。在今年7月22日公布的最新一期财富世界500强排行榜上，中国大陆有10家银行上榜，总盈利1965.878亿美元，占中国上榜106家企业总利润3470.284亿美元的56.65%。该比例比2013年的55.2%提高了1.45%（注：2013年，中国大陆有9家银行上榜，占据中国上榜89家企业利润总额的55.2%）。

这一现象与美国等发达国家形成了鲜明对比。在2015财富世界500强排行榜上，美国仅有7家商业银行上榜，总利润仅为662.41亿美元，仅为中国上榜银行利润的1/3，占美国上榜企业总利润6623.295亿美元的10%。该比例比2013年的11.9%下降了1.9%。

值得关注的是，中国银行业的利润增幅从2013年的两位数回落到了个位数。这一方面与实体经济增速下滑有密切的关系，另一方面，金融改革的推进势必进一步降低企业的融资成本，改变中国虚拟资本与实体经济倒置的状况。但是，我国银行对实体企业支持不够仍未得到有效解决。如何降低实体企业的融资成本，将产业链的利润更多分配到实体企业，依然任重而道远。

此外，对于中国广大民营企业来说，人才、税费、资金等传统问题尚未得到根本改观。数据显示，用工成本上升、人才缺乏、税费负担重、资金成本上升、原材料价格上升、融资难、节能减排压力大，依然是2014年影响制造业500强发展的七大因素。

“新病”待医

在中国经济进入新常态的大背景下，中国500强企业呈现出许多新的特征。

无论是中国企业500强，还是民营企业500强，规模和效益指标基本呈现增速明显放缓的趋势。

2015中国企业500强入围门槛增幅、营业收入总额增幅、资产总额增幅都达到了近年来最低。2015中国企业500强的营业收入总额达到59.5万亿元，同比增长了6.98%，与2014年我国GDP增速相当，但仅比上年500强营业收入总额56.7万亿元增长了4.94%，为历年来最低。2015中国企业500强的入围门槛提高至236.1亿元，增幅仅7.5亿元，增幅为5年来最低。

从资产总额看，2015中国企业500强资产总额达到197.6万亿元，较上年500强资产总额176.4万亿元增长了12%，为10年来最低。从趋势上看，国际金融危机以来中国企业500强的资产总额增幅总体呈现下滑态势。

代表中国创富最活跃的民营企业，呈现出同样特征。根据2015中国民营企业500强榜单数据，2014年，中国民营企业500强营业收入总额101518.06亿元，户均203.04亿元，增长率为5.51%，远低于上年21.06%的增长速度；资产总额76784.83亿元，户均153.57亿元，增长率为9.22%，比上年降低5.16个百分点；税后净利润为3801.69亿元，增速为10.47%，比上年降低16.21个百分点。

作为衡量企业竞争实力的重要指标，2014年，民营企业制造业500强人均营业收入为224.4万元/人，人均利润为10.77万元/人，都远低于世界500强中的美国和日本企业的水平，也低于世界500强的平均水平。

与此同时，企业绩效总体不容乐观，亏损面有所扩大。

2015中国企业500强中，亏损企业有57家，比上年500强增加了14家，亏损面为11.4%；亏损额达到803.9亿元。营业收入负增长的有94家，较之上年50家企业营收负增长企业大为增加。净利润负增长的有169家，较之上年141家企业营收负增长企业大为增加。

从收入利润率和资产利润率看，2015中国企业500强的收入利润率为4.33%，较上年500强有所上升，但近3年保持在较低水平上；资产利润率为1.3%，连续4年下降。总体上看，近几年的收入利润率和资产利润率是呈现下滑趋势的，说明大企业盈利能力总体有所减弱。

2014年，民营企业制造500强亏损面同样有所扩大，传统行业，特别是产能过剩行业企业尤其明显。2014年民营企业制造业500强出现亏损的13家企業中，主要分布在农副食品加工业（食用油加工）、橡胶和塑料制品业、黑色金属冶炼和压延加工业、有色金属冶炼和压延加工业、金融制品业、电气机械和器材制造业等（见图表）。整体亏损额为58.61亿元；平均亏损额为4.51亿元，同比增加2.32亿元。

“鸿沟”难平

在2015中国企业500强榜单中，国有企业仍然是绝对的巨无霸，国企靠垄断地位形成的鸿沟，短时间内依然难以填平。

从企业数量上，2015中国企业500强中有293家国有企业、207家民营企业，分别占500家企业的58.6%和41.4%。从历史趋势看，民营企业的上榜数量逐渐增加，国有企业的上榜数量仍保持近六成的上榜比例，仍具有优势。

尽管民营企业在上榜数量上超过了40%，但它们在营业收入、资产、利润、纳税、职工人数等指标上与国有企业的差距还非常大。2015中国企业500强中，国有企业的上述指标总额分别占500强的78.3%、90.2%、81.1%、88.7%、81%，占了中国企业500强份额的大多数席位；而民营企业的营业收入、资产、利润、纳税、职工人数等指标在500强中只占21.7%、9.8%、18.9%、11.3%、19.0%。

从榜单来看，前19名全部为国有企业。看看这些上榜企业，中国石化、中国石油、中国移动、中国电信、中国联通、中国中铁等等，无一不是在某个领域具有垄断性的企业。正是由于垄断的存在，使得民营企业很难在规模、实力和竞争能力方面，对国有垄断企业形成真正的威胁。即使是排名第20位的民营企业联想集团，2014年总营收为2711.91亿元，不到中石化的1/10；利润54.28亿元，不及工商银行2711.91亿元的1/50，差距一目了然。

尽管国有企业在国内地位无可撼动，但是与民营大企业相比，其净资产利润率却低于民营企业4.57个百分点，总体经营绩效亟待提升。难怪中国企业联合会会长王忠禹对此表示，深化国有企业改革、增强国有企业竞争力，具有相当的紧迫性，仍是全面深化改革的“重头戏”。这也是这一届中央决策层要求进一步深化国企改革的重要原因之一。

民企进步明显

近年来，中国民营大企业的世界地位与竞争力都在显著提升。

在《财富》杂志发布的2015世界500强榜单中，中国民营企业总数达到了11家，占94家中国内地上榜企业数量已经上升到11.7%，营收和利润占比分别达到了8.44%和7.91%。

这11家企业分别是中国平安保险（集团）股份有限公司、太平洋建设集团、华为投资控股有限公司、联想集团、山东魏桥创业集团有限公司、正威国际集团、江苏沙钢集团、中国民生银行、中国华信能源有限公司、海航集团、浙江吉利控股集团。其中，海航集团是首次上榜。

从排名变化看，10家连续上榜的中国民营企业中，只有浙江吉利控股集团排名从第466位下滑到第477位，其他10家中国民营企业在2015世界500强中的排名均有不同程度上升，其中7家企业均上升了30位以上。

其中，中国平安保险的排名由上年的128位提升了32位，成为首家跻身世界500强前100名的中国民营大企业，这是中国民营企业在世界500强中取得的历史性突破。分析预测，未来民营企业上榜的数量会逐年增加。

从企业效益上看，民企近期增长的速度，尤其是效益和利润要明显高于国企。2014年，民营企业500强经营效率持续提高，人均营业收入为195.55万元，连续6年上升，较上年高出16.52万元；500强企业人均利润为10.6万元，较上年高出1.79万元；民营企业500强税后净利润总额稳步提升，达5928.95亿元，增长率为19.12%，比上年提高1.69个百分点。

调研数据显示，2014年，超过70%的民营企业500强企业转型升级进度明显加快，16%的500强企业启动了转型升级。其中47.6%的企业因国内经济增速趋缓而选择转型升级；41%的企业为了产品升级换代而加快了转型升级步伐；37.4%的企业在政府政策引导下进行转型升级。

值得一提的是，民营企业的产业结构持续优化。2014年，有85家企业新进入民营企业500强榜单，其中56家企业为首次参加。新上榜企业有38家为制造业企业，占比44%，低于500强中制造业企业的平均比例；29家为服务业企业，占比34%，高于500强中服务业企业的平均比例。

从今年整个榜单来看，上榜企业中第二产业企业数量从372家减少至364家，第三产业企业从124家增加至130家。其中，软件和信息技术服务业、保险业等行业的企业数量有所增加；第二产业入围企业数量不断降低，由上年的372家减少到364家；黑色金属冶炼和压延加工业（钢铁）企业入围数量由上年的54家锐减到41家，减少13家，减幅达24.07%，显示民营企业500强产业结构持续优化。

新兴产业民资领跑

在传统煤炭、钢铁、有色等行业进一步深入调整的同时，新兴产业和新业态正在酝酿大变革。

在入选的2015中国企业500强中，50家上榜钢铁企业有11家亏损，亏损面为22%，较上年500强亏损面14%大幅增加。有色企业有8家亏损，较上年增加1家，亏损面为32%.500强中，营业收入负增长的企业主要集中在煤炭（17家）、钢铁（22家）、发电（8家）、机械设备（5家）、有色（2家）。净利润负增长的企业主要集中在煤炭（11家）、钢铁（19家）、有色（9家）、电力电网（5家）、建材（3家）。

而从2015中国企业500强榜单来看，同去年相比，今年榜单明显體现出以互联网服务、传媒文化为代表的新兴行业的迅猛发展。例如，从营收增速来看，本次上榜500强的互联网服务企业的平均营收增速近40%，远超同期榜单整体的营收增速。在经济转型升级的过程中，传统行业承压明显，而新兴行业正凭借其独特的竞争力实现快速发展。

《中国民商》记者梳理发现，中国新兴行业迅速发展壮大的BAT等企业，无一不是民资背景的企业。在2015中国企业500强中，5家上榜的互联网企业，除了浪潮集团是国企外，京东商城、腾讯、百度、阿里巴巴集团公司均为民营企业，并且这4家企业都保持了比较高的营收增长率，其中腾讯和百度的净利润增长表现得尤为可观。

国外研究机构对中国的民营企业推崇有加。在汤森路透集团评选的“2014全球100创新型企业”，华为公司上榜。而在波士顿咨询公司评选的“2014年最具创新性的50家企业”，中国大陆上榜的4家企业华为、联想、腾讯、小米无一不是民营企业。这充分表明，在互联网通讯产业和服务业等新兴产业，民营企业的创新能力和优势凸显。这是中国调整升级产业链，加快转型升级的基石。

这还可以从2015中国民营企业500强榜单中得到进一步的印证。据统计，2014年，有410家民营企业500强投资战略性新兴产业，与上年相比，投资各产业的企业数量均成倍上升。其中，投资新材料产业的企业由57家增加到140家，增长了1.45倍；投资新能源产业的企业由33家增加到119家，增长了2.61倍；投资高端装备制造业企业由22增加到73家，增长了2.32倍；投资生物医药的企业由20家增加到56家，增长了1.8倍。

创新能力仍待提高

虽然我国大企业在世界500强中的上榜数量逐年增加，并且排名节节攀升，但是在创新方面存在的差距还是非常明显的。与世界500强相比，尤其是与美国、日本、法国、德国、英国等国家的500强企业相比，中国的500强企业技术含量及创新能力不足，要缩短这个差距也非一日之功。

2014年，中国企业500强的研发投入继续保持稳步增长。统计显示，426家企业共投入研发资金6198.1亿元，同比增长了9.37%，研发投入增速较上年有所反弹（2012-2014中国企业500强的该指标分别为16.5%、11.37%、7.36%）；平均研发强度（研发投入与营业收入的百分比）为1.28%，为5年来首次反弹。这426家大企业的研发投入在2014年全国研发经费支出中占46.6%，显示出它们的重要地位。

从企业专利情况看，2015中国企业500强中有387家企业提供了专利数据，合计拥有专利53.1万件，比上年500强增加12.6%；其中发明专利14.3万件，比上年增加14.2%。发明专利占比为27%，较上年提高0.2个百分点。

不过，即使是创新比较活跃的中国民营企业尤其是制造业民营企业500强，研发投入力度不足，自主创新能力依然有待提高。数据显示，2012-2014年，民营企业制造业500强的研发强度小于1%的企业数占比依次为50.2%、52%和49.4%，显示有一半的企业研发强度处于较低水平。2012-2014年3年间，民营企业制造业500强研发人员占员工总人数比重小于10%的企业数持续达60%之多。研发投入力度不足，导致制造业企业自主开发与研究能力相对较弱。

因此，如何通过加大研发投入力度，建立起自己具有核心竞争力的创新体系和创新能力，是摆在中国企业面前亟待解决的一个难题。