银谷的“保守与激进”

熊元

从2007年创立银谷，孙敏就一脚踏进了财富管理行业，如今已经在这个领域耕耘了7年之久，银谷也发展成为以财富管理、信用风险评估与管理、小微贷款咨询服务与交易促成平台等相关服务为重点的集团公司。

作为从上世纪90年代末就开始创业的连续创业者和天使投资人，2013年，孙敏敏锐地感觉到，互联网将给金融业带来巨变，于是，她又投资成立了银谷财富，作为银谷旗下专注P2P理财的子公司。

事实证明，孙敏赶上了一个大潮。截至2014年11月，国内P2P网贷平台已经接近4000家。高收益是P2P网贷平台吸引投资人的最直接的手段。从最近的数据来看，10%的年化收益在行业内并不罕见，而同期，银行的一年期定期存款利率不超过4%。

在孙敏看来，高收益下潜在的风险是P2P理财行业如今应该谨慎对待的问题。

银谷财富主要向大众富裕人群和高净值人群提供全方位的理财规划与财富管理顾问咨询服务。目前，公司的盈利模式主要通过提供服务，向客户收取一定比例的服务佣金。

但作为一家追求专业的P2P理财平台，银谷财富首先考虑的却是如何把控风险，平稳处理收益率，而不是把规模迅速做大。

实际上，在中国，大多数投资者对风险的理解并不是十分成熟，他们大多数人更关注利率、期限，追求短期效益。这给了很多P2P平台可乘之机，他们为了迅速做大规模，不惜拼命烧钱。

“很多平台一开始把收益定得过高，吸引的投资人都是偏好高收益的投资人。一旦降息，投资人就会有巨大的落差，从而造成用户的流失。”孙敏说，“风险有系统性风险和非系统性风险两种，金融专业上存在风险，企业盲目扩张也是一种风险。”

所以，在银谷，公司高层达成了高度的共识，那就是首先要做好内部风控，不能一味地追求规模，为了发展而发展，毕竟，最后冲刺达标的，往往不是最初的领跑者。

银谷自身的风险管控体系从制度、流程、系统等方面，全面筛选借款人项目。银谷的目标借贷项目主要为具备较低抵（质）押率的企业项目和较强现金偿还能力的个人项目。银谷对借款人有着严格的审核制度，实现了对借款人数据的层层梳理与无死角审查，极大提高借贷项目的成功率和可靠性。

此外，银谷还对逾期未偿还借款的客户备有五种方式的合规催缴，并通过密集的时间节点控制以及多角度、层次的不同审核，实现即时性层级风控管理。对超过三个月以上的项目，银谷会按照协议约定的责任，组织专业技术人员按月对项目的实施进展和风险状况进行回访和评价，并将评价回访报告提交给投资人阅览。对出现违约或潜在风险状况的，银谷接受投资人委托，采取及时的法律保全措施。

一面是防范风险，另一面又面临着巨大的机会。

四个方面的利好因素为P2P理财行业的发展带来契机。首先，在政策上，十八届三中全会正式提出了普惠金融战略，在顶层设计上明确鼓励和支持发展普惠金融；其次，互联网和信息技术的推广，移动金融、网络金融的崛起，为互联网金融的超常规发展提供了可能；第三，包括小微企业、弱势产业以及城市白领、创业人群等在内的社会各阶层对资金的强烈需求，以及人们对传统储蓄理财观念的逐步转变，众多应运而生的新型金融中介迎来了一个难得的发展机遇；第四，国家对金融市场的监管越来越严格，金融市场的从业者也必将面临一个大浪淘沙的竞争格局。

“在过去，我们贷款通常是求助于商业银行，但具有垄断性质的商业银行，在审批贷款以及贷款条件中对融资者有诸多的要求，这让很多有融资需求的人往往不能及时取得必要的贷款。而目前，我们完全可以通过P2P网贷，快速办理贷款，这对于很多人来说都是一件大喜事。”孙敏认为。

伴随我国人均财富不断上升，富有群体不断壮大，理财市场的需求不断攀升。面对这样的市场机遇，银谷财富在推出理财产品的速度和方式上，积极进取。目前，其已推出以“东方红1号”、“东方红2号”、“月月盈”、“双月丰”、“任逍遥”几个系列为代表的，长期、中期、短期兼备的理财产品。

从这些已面世的产品不难看出，银谷财富做理财产品的逻辑是，结合投资人当前的情况确定理财目标，并选择最佳的理财工具进行理财规划。用孙敏的话说，所谓“个人理财规划”，也就是根据个人在复杂的社会环境中而产生的各项需求，将个人资产、负债等财务按一定指标合理分配和规划。

银谷财富会根据客户的年龄、家庭、收入、风险偏好等特点，制定出不同的个性化理财方案，而不是用同样的一套理财方案面对所有客户。

“我建议每个人都应该根据个人的财务情况，制定长期或短期的理财计划，但配比一定要在自己的合理值范围内。”她说，“例如你有10万元资产，那我不会建议你全做理财，可以7万做理财，3万用于日常开销。而那7万中，可能5万元做长期理财，2万元做短期理财。”

如今，银谷形成了以北京为核心，辐射全国的运营网络，在全国已有133家分公司。

“我们还在调整内部及外部的资源，以适应市场上的需求。增强了自己的市场营销推广的队伍、增加了理财顾问的支持、不断研发创新的理财产品，一对一对话理财客户，提升我们的服务和工作流程等各项工作的改变与创新。”孙敏说。