新城市圈地运动

房地产下一个二十年？

由于户籍制度的限制，中国52%的城市人口中大概有15%是农民工，真正城市化的人口只有37%左右。如果实现一名农民工市民化需要10万元，到2020年实现一亿人的目标，那将是一个天文数字。不过，支付成本的同时也意味着释放第二次人口红利。首先，农民工市民化以后增加了劳动力供给；其次，非城市户口者的消费能力只有城市居民的1/3左右。

根据政府的施政思路，例如户籍制度的放开，收入分配的调节，从37%到发达国家75%城市化水平，二十年内还要完成约40%人口的城市化。也就是说，基础建设、房地产、电器、地铁、卫星城，让中国经济再维系二十年较高速度增长的可能性很大。

从数据上来看，截至今年8月，国家发改委已批复基础设施项目达41个，涉及投资近7000亿元。在各种项目中，基础设施投资在上半年增长了19.1%，高于各类整体投资增速7.7个百分点。

值得注意的是，近年来到处发生的重复投资、基建浪费以及新区变“鬼城”现象，说明民间自主的能动性和市场的真实需求才是这一波城镇化建设大潮的关键。

智慧城市试验田

今年1月，微信在广州正式上线“城市服务”入口，广州市民通过该入口就可实现医疗挂号、违章缴费、社保缴纳等服务，甚至报税都可以在微信上完成。这也许可以视作BAT交锋智慧城市的开端。阿里巴巴使用的同样是平台策略，而百度则以搜索+地图模式切入。

城镇化进程中需要不断创新城市治理模式。对企业来说，智慧城市无疑是其中最大风口。目前国内有实力的大概有三类公司，IT企业、电信运营商，以及安防智能化公司。前两者有着先天优势，安防企业则是从单一安防产品起步，逐步以自身平安城市、数字城市建设的经验和优势为基础，以物联网技术为依托，提出了一套建设智慧城市的新理念、新模式。

最具代表性的CSST，2013年在浏阳、红安、无锡签订了三个示范区项目，试图针对5至10平方千米的待开发区域，投入50亿元至100亿元，建设“三产并进、四化同步” 的智慧低碳产城融合示范区。

其一大特色就是要求用地中必须包含一定比例的农业用地，这也是CSST区别于地产开发商和产业投资商的关键点之一。通过整个示范区内的产业融合和自我循环，预计产值规模超过300亿元，可解决3～5万人就业。

O2O：最后一块红利堡垒？

被誉为“互联网女皇”的玛丽·米克尔在《2015年互联网趋势报告》里写道：“消费者期待能够更加省力且更具效率地获得他们想要的东西，这将改变商业的基石。”不过，我们对比中美两国会发现非常有趣。

在美国，与时下中国风头正盛的O2O公司相似的公司，表现乏善可陈。美国的资本市场相对看重那些能够激活存量和创造增量的商业模式，这也是共享经济能够破坏美国传统私有产权制度的条件。但很多仅是介于服务与消费之间，重新制造中介形态的O2O项目，本质是取代传统中介——也许是以某种更高的效率——其实并没有拉动GDP。

另一方面，传统产业过于成熟和发达，人力成本昂贵也是影响O2O在美国发展的重要因素。

不过，我们仍然可以设问，当烧钱成为O2O领域的核心乃至唯一竞争手段，技术创新是否遭到弱化？至少在美国是如此。一旦脱离了技术，科技企业能够做的事情，也并不比传统企业更有优势。换言之，O2O真的改造传统产业了吗？