人民币贬值 理财策略该适时转变

劳新颖

“中国打了个喷嚏，世界感冒了”。

最近“人民币贬值了”成了投资者热议的话题，不光我们热议，各国也都齐刷刷地把目光对准了人民币。

8月11日，央行下调人民币汇率中间价，中间价大幅贬值1.8%，创历史最大跌幅，并连续三日下跌。资本市场紧随其后作出反应，当日，道琼斯工业指数和纳斯达克指数均出现不同程度的跌幅，这个“感冒”来得有点快。

可以看出此番人民币的贬值多少都有一些意料之外，以至于市场各方“大惊失色”。那么普通投资者会受到怎样的影响？人民币贬值是不是意味着理财策略该适时转变？

外汇理财产品：值得重点关注

对于普通民众而言，人民币贬值了是什么概念？搞清这个问题，我们需要计算这样的一笔账：按照今年6月1日人民币对美元的中间价6.2005来计算，兑换1万美元需要62005元人民币。今年8月18日，人民币对美元的中间价为6.3966，兑换1万美元需要63966元，短短的两个多月，兑换1万美元我们需要多花1961元，这对于留学生、出境旅游者、海淘族而言简直“肉疼”。

人民币贬值了需要大规模地兑换美元吗？记者身边的很多朋友都对这个问题充满好奇，甚至有的朋友问到：“这个时候炒外汇靠谱不？”

如果你近期正有出国游玩或是留学的打算，那么有必要尽快兑换美元。一方面谨防人民币持续贬值，出国成本不断加大，另一方面也可以在人民币有所升值的时候“小赚一把”。如果想趁人民币贬值来配置外汇理财产品，那么应该擦亮“慧眼”，选择恰当的外汇理财产品进行投资。

虽然从收益率方面来看美元类理财产品的收益率不如人民币类理财产品高，但是就资产配置的角度考虑美元货币仍然是不错的选择。

银率网分析师潘涛建议，投资者可以选择的境内美元理财产品主要有银行美元理财和QDII债券基金产品。有实际用汇需求者可以及时兑换美元进行购买，从而获得较高的收益。从投资的角度来看，如果确有闲置资金，高净值人士以规避风险为原则，也可适当配置美元或与美元挂钩的港币资产，中长期持有。建议选择银行推出的外汇保证金交易和外汇期权交易，也可选择公募基金公司推出的QDII基金。因为它起始投资门槛低且没有锁定期限限制，收益率明显高于银行外币理财。

同时相关媒体建议，购买外汇理财产品时需要谨防一些“猫腻”。

首先关注产品信用风险。部分理财产品将3年甚至5年的收益叠加起来示人，往往可达到15%甚至20%的惊人高度，但其实产品管理人有可能提前终止合同，做高了年化收益率。也就是说，高收益只是个“幌子”。

其次，挂钩标的，防止货币被变换。外汇理财产品中有与利率指数挂钩的，也有与汇率指数挂钩的，还有的与黄金挂钩，因此要摸清外汇产品的投资标的。有些理财产品设计到期归还货币并非当初投资货币，所以投资者需要时刻关注各种货币的走势，从而警惕强势外币投资期满后变成其他货币导致的投资收益缩水。

最后，提前赎回时仔细盘算收益。不少外汇理财产品允许投资者有提前赎回权，但是提前赎回也存在风险，所以投资者应仔细盘算收益，算清提前赎回是不是值得。

黄金：谨慎入手

前段时间黄金的走势一直“跌跌不休”，投资者的心也被伤得“拔凉”。让人意外的是就在人民币贬值之际，黄金交易有所回温，大有一把“垂死病中惊坐起”之势。人民币贬值，是不是利好黄金，买一些黄金更合适？

业内人士认为，虽然人民币贬值“触碰”了投资者的敏感神经，但是黄金价格的反弹却另有他因。黄金走势相对独立，美元是重要影响因素。此次黄金价格的反弹就是受美联储鸽派言论的影响。但是当下美联储随时可能加息，一旦加息金价会迅速受到打击。所以投资者想要通过持有黄金来实现保值增值的目的能否实现，现在来看情况还不好说。

“小心驶得万年船”。虽然金价回暖，但是业界对黄金走势还是存在着一定的谨慎态度，在他们看来尽管金价中长期可能趋于稳定，但短期仍有下跌空间，谨慎入手为好。

海外房产：规避人民币贬值风险

2015年国内房地产市场“不温不火”，那么此次人民币下跌对于房地产市场的影响大吗？买房一族们会不会受惠于此次人民币贬值？

据凤凰房产发起的“人民币突然贬值1000点，对于楼市你怎么看的”调查显示，一半的网友偏重于房子会下跌。房地产之所以会有下跌预期，一方面在于人民币贬值将压缩投资获利空间，促使资本外流，造成国内流向房地产产业的资金紧张；另一方面，人民币贬值会使进口商品价格上升，造成进口减少，进而影响国内商品价格上升，社会购买力因此变得不足，房地产的需求不断减少。

可以预估，国内房地产业在此次人民币贬值中会受到明显的波及，二三线城市房价会出现下跌。国内房价是不指望了，那么想投资房地产的人是只能望而却步了吗？

正所谓“条条大路通罗马”，国内房价暗淡，海外购置资产可以成为一个选择。

在国内经济不明朗的当下，澳大利亚、美国、英国等国家的房地产因具备良好的“抗跌性”受到了关注，尤其是被誉为国际“抗跌盘”的美国楼盘，更是备受瞩目。据美国权威地产网站realtor6月楼市报告，美国房价呈现持续上升趋势，6月份全美房价环比上涨0.18%，同比增长3.3%；房租比去年同期上涨了4.3%，涨幅可观。而另一份报告指出，受到美国就业机会持续增加及房贷利率下调的双重利好信息影响，美国本土房地产市场价格持续增长，信心指数继续被评定为“强烈信心”，显示出美国地产的前景看好，海外投资形势利好。

专家建议可以通过购置海外资产来规避人民币贬值的风险，但是购买过程中应把投资目的、房子的位置、发展商的实力以及楼盘是否烂尾、产权是否清晰等因素考虑其中，最好请专业人士评估把关。不过，由于人民币不是大幅贬值，买房来规避风险是不是划算还很难说。