以道家哲学解读中国平安：综合金融的价值何在？

雪球财经

对中国平安（601318）价值的解读文章，已经较多，笔者此次试图在梳理互联网金融和综合金融模式发展现状的基础上，应用道德经的智慧——“执古之道，以御今之有”，对互联网金融与综合金融的发展趋势及存在的问题进行分析，进一步解析中国平安的价值。

万物负阴而抱阳，冲气以为和

目前，中国平安集团已经完全实现了综合金融模式，采用的是在美国非常发达的适合国际化大型企业集团的纯粹型综合金融控股集团架构。李稻葵说“谁能控制一系列的金融交易平台，类似于淘宝，谁就将成为比马云的阿里巴巴更加具有影响的机构。”

平安的综合金融业务就是这样做的，其“一个客户、一个账户、多个产品、一站式服务”的综合金融商业模式，提供给客户实现名下资产全景展示、交易等综合金融生活服务的全功能超级账户——一账通，再通过多渠道以统一的品牌向客户提供多种金融产品和服务。这一模式通过客户迁徙策略表现的淋漓尽致。 截至2014年末，中国平安的一账通注册用户为4036万客户管理资产近5000亿，整合了平安集团内部各公司业务，为个人提供各种金融功能和信息管理，并且可以通过超级网银，连通29家银行账户。

玄牝之门，是谓天地根。绵绵若存，用之不勤

综合分析互联网金融和综合金融的发展趋势，下一个模式必然是更高层次的综合金融生活服务提供商。这是互联网金融模式和综合金融模式相互渗透发展，并经过云端处理的结果。因为需要同时具备互联网金融、综合金融和云端处理，迄今只有排名福布斯2015年第32位的中国平安集团的组织构架和发展战略符合这一标准，其战略定位鲜明的指出：“平安致力于成为国际领先的个人金融生活服务提供商”。

而首要问题是建立云端支持的可以自由衔接丰富应用场景的用户界面，这一界面在平安集团内部被形象地称为任意门。在这个界面，用户应该可以自由选择所需的金融生活一站式服务。包含四个方面：一是传统的柜面渠道；二是传统的互联网PC终端；三是移动终端的各类APP端口；四是正在拓展的综合金融门店，尤其是未来的智能小区终端，这是一个新方向，与平安大力投资的不动产项目相互关联。

这样一个功能强大的用户界面需要依靠处理能力更为强大的云端来支持，这就是后援中心，集大数据、综合征信和用户定位分析三维一体。 正是建立了后援中心这个支持性设施，用户可以经过这一界面使用一账通往来于各个丰富的应用场景。

后援中心、用户界面、一账通，三者共同组成了可以孳生融合各种金融生活服务的玄牝之门，使用起来无穷无尽。如果把每一个应用服务场景看作是显性服务的话，其他部分均可视为隐性服务，如任何一笔投资消费甚至开户转账业务均可能产生万里通积分，而万里通积分又可以交易兑换成飞机里程等各种增值服务。

大道泛兮，其可左右。万物恃之以生

目前基于这个后援中心和自身的业务优势，中国平安集团构建了以下几个业务组：

1、养老及医疗健康管理，重在医疗资源组合，包括医网、药网、信息网的三网合一，目前平安养老险也正在由单一的年金经营向以年金为主体的养老资产转变，逐步加大承接政府医保为主体的医疗健康保障业务。平安正在建设国际最高数据中心建设标准和安全级别的信息网，可穿戴设备也将是这一领域的看点。

2、非金融资产管理，目前主要包括平安好房与平安好车。平安好房推出了“好房宝”、“好房贷”、“好房众筹”等一系列基于房产交易的互联网+房地产+金融产品。平安好车2014年平台竞价总额达80亿元。平安好车主APP，不仅构建了O2O车主生态圈，同时也和产险相结合，建立国际领先车险理赔系统，提高反欺诈、反渗漏能力。

3、万里通，已基本成为可以替代现金的虚拟货币，2014年7000万注册用户的交易规模达到了46.61亿元，为整个综合金融生活服务体系的互动增加了活力，并且极大的丰富了系统中客户的大数据统计。

4、陆金所，其P2P业务引入了平安的担保公司为其各项目产品风险定价后提供全额本息担保，后期还将逐步聚集大量的企业融合和个人投资的客户资源，带入到整个平安集团的综合金融生活大循环中。

执大象，天下往。往而不害，安平泰

对于电商消费领域的取舍一直是个战略性的大问题，平安集团卖出1号店控股权，主要是考虑到直接进军消费领域牵扯精力过大，容易树敌过多，打破“三马同盟”的平衡。未来怎样扩展与众多电商消费领域外部商户的金融业务对接，才是平安集团下一步需要重点研究的方向。

平安集团凭借强大的综合系统（一账通、用户界面、后援中心）和综合金融生活服务提供商这一战略，可以轻松进入任何一个大众所需的预期收益高的新蓝海，并能快速取得优势。由此逐渐打通多种“医食住行玩”的互联网金融业务生态链，平安集团可以海量获取新客户和客户数据，运用大数据积累、研究，进行客户定位分析，从而把握客户消费生活偏好习惯，再基于综合征信体系授信，建立精准营销，在合适的时间、地点为客户提供所需的金融服务。目前，客户正在互联网金融平台与传统的核心金融业务平台之间飞速渗透迁徙。（作者ID：sonicat-chin）