下半年把握两大可持续热点

金一平

沪指站上5000点后，振幅明显加大，市场心态开始波澜不惊，逐渐适应这种振幅。目前多头普遍观点认为，这波行情大于2007年那一波，沪指攻下6124点时间点不在今年就是明年；而神奇的1万点目标，未来不仅适用于沪指，还适用于创业板指数。而空头认为估值较高，风险较大。前途是光明的，道路或依然曲折，沪指从2000点一带起步，如今站上5000点，牛市进入下半场毫无争议，三季度将成为分水岭。

大趋势不必担心，选好持续热点板块是关键。笔者认为三季度有两大热点可持续。一是旅游板块，二是航天军工板块。

1、旅游板块

旅游旺季6月中旬到9月初。有机构预测，国内消费复合增速为每年16%左右。整个行业也受到国家策支持，国家旅游局跟各大银行合作，已准备1.6万亿信贷额度支持旅游投资，还将设中国旅游产业促进基金。旅游是国内投资增长强劲为数不多的主要领域：2014年我国旅游直接投资7053亿元，同比增长32%，同期全国固定资产投资15个百分点。发展旅游业已被作为国家经济发展，调整结构的重要抓手。看好旅游行业的国企改革预期以及建议重点关注一带一路上的酒店旅游板块。

旅游行业的国企改革预期：有专家学者在2014年底曾建议国企改革不妨从旅游行业开始。理由是当前大改革背景类似1978年，当时就是以旅游业为切入点，制定了《合资企业法》，修订《公司法》。现在不少调研反馈发现，国企和民营企业合作其实较难。笔者认为该行业市值较小的旅游业不妨再次担当样本，该行业属于竞争性行业，符合国企改革激励政策。

“一带一路”上的旅游在风口：作为人文交流的重要方面，旅游已被确认为国家“一带一路”战略重要组成部分，相关配套规划初稿已完成。据国家旅游局预计，“十三五”期间，中国将为“一带一路”沿线国家输送1.5亿人次的中国游客，2000亿美元的旅游消费。同时还将吸引沿线国家8500万人次来华旅游，拉动旅游消费1100亿美元。处于丝绸之路起始点的西安最受益。6月18--6月20日，世界旅游组织第七届丝绸之路国际大会将在西安市举办，大会主题是“丝绸之路旅游开创美好未来”。届时51个丝绸带国家旅游部长齐聚西安，针对沿线旅游，签订《首届丝绸之路经济带国家旅游部长会议西安行动纲要》，建议重点关注其内容实质。西安未来有赛事，2016年3月29日世界杯预选比赛（中国队对阵卡塔尔队）将在西安举行。另据媒体报道西安将编制丝绸之路西安旅游专项规划。相关的西安三宝（西安旅游、西安饮食、曲江文旅）将中长期受益。其他白马股如中国国旅、中青旅，以及地方特色：峨眉山A、桂林旅游等也可关注。

2、航天军工板块

事件驱动看，7月1日建党节、8月1日建军节、9月国内阅兵；期间还有中俄军事演习等。军工板块有一个特点就是：大盘下行，往往上涨。对事件驱动更加敏感。航天军工板块可关注：资产重组预期、科研院所改制、发动机、北斗导航、大飞机项目、军民融合等。个股如航天动力、海特高新、洪都航空、博云新材、中航飞机、中航动控、成发科技、亚星锚链等值得关注。