南方基金：转型牛、改革牛并未结束

杨阳

截至7月21日，基金二季报全部披露完毕。天相数据统计显示，尽管6月中下旬市场出现大幅波动，但二季度各类基金盈利总额依旧高达3644亿元，南方基金旗下各类基金在二季度斩获颇丰，合计为持有人赚取124.07亿元，盈利绝对金额处于行业前列，如果算上一季度为持有人赚取的173.92亿元收益，今年上半年南方基金共计为投资人赚取了近300亿元的收益。

据Wind数据显示，南方基金旗下偏股型基金今年上半年业绩表现非常出色。截至2015年6月30日，南方基金旗下共有23只基金近一年回报超过80%，数量排名全市场第三。其中，南方300联接、南方绩优、南方高端装备、中国梦基金近一年分别上涨101.50%、98.74%、96.20%、82.42%。

从南方基金旗下绩优基金持仓结构来看，二季度针对行情变化进行了有预判的针对性调仓换股，如南方绩优一季报的重仓股东方财富、得润电子，均未出现在二季报的重仓股里面，而相对抗跌性较好的医药板块，成为南方绩优的新宠，譬如近期表现非常抢眼的国药股份，就跻身南方绩优二季报的十大重仓股。

对于今后一段时间的市场走势，南方基金的绩优基金经理们也表达了自己的观点。南方基金权益投资总监、南方绩优基金经理史博认为，从宏观、估值、政策导向、市场气氛四大影响股市的核心要素来看，前三项都非常支持一个长期慢牛稳定的市场，而短期的市场气氛则相对较为复杂，三季度公司中报将披露，被市场错杀的公司有望迎来修复，中大盘白马股和小盘成长股有望表现较好，国企改革概念预计仍是热点。

南方高端装备的基金经理杜冬松和骆帅认为，展望2015年第三季度，宏观经济大概率将企稳，由于物价压力不大，货币政策将保持宽松，转型牛、改革牛并未结束，在注册制即将推行的背景下，真正优质的公司将脱颖而出。