机构荐股

鹏博士600804

目前公司宽带用户人数超 900 万，未来 2-3 年仍然能保持 30%+的增速（2017年预计 1500 万+）；随着网络覆盖（2017预计年 1.5亿户）跑马圈地逐渐完成，“云管端”战略助力在网用户数逐年增加，带来业绩增长基础。

公司布局智慧教育意图明确，之前合作巨人教育推出“空中万人云课堂”，并引进各家在线教育机构，延伸至在线教育领域的动作在运营商中超前；日前，因价格及付款条件无法达成一致，公司决定终止收购智慧教育类互联网+相关资产的事项，我们认为此次收购终止并不会改变公司在在线教育方面的战略，也不会影响公司“云管端”战略布局，未来公司在“云管端”战略思想指导下依然会审慎收购与主业相契合的超宽带应用及内容，完善超宽带生态圈。

国信证券

联化科技002250

公司上半年业绩符合预期，工业业务保持快速增长。公司H1 实现收入19.22 亿元，同比增8.0%；其中工业业务收入为17.63 亿元，同比增24.3%，延续快速增长态势；贸易业务收入为1.50 亿元，同比下降57.84%，但对利润影响轻微。

主要子公司提质增效稳步推进，发展前景良好。报告期内，公司前期募投项目“年产300 吨淳尼胺、300 吨氟唑菌酸、200 吨环丙嘧啶酸项目”实现净利润5444 万元，同比实现显著增长；旗舰工厂江苏联化实现收入8.67 亿元，净利2.08 亿元，是上半年业绩增长的主力；德州联化实现净利916 万元；辽宁天予、湖北郡泰等保持稳步发展；盐城联化同比减亏且相关农药项目已经于近期投产。此外，台州联化高规格医药项目有望逐步落地。

华泰联合

西藏旅游600749

公司拥有雅鲁藏布大峡谷景区和阿里神山圣湖等顶级优质旅游资源，且具有独家经营权；西藏地区旅游价值逐步提升，公司景区业务有望实现高增长；雅鲁藏布大峡谷所在地林芝将逐步发展成为西藏地区另一主要旅游中心，交通改善也为林芝旅游中心发展提供重要保障，有望复制丽江成功经验，公司相关景区受益。

正当西藏自治区成立50 周年及一路一带建设之际，势必会进一步提升西藏地区旅游价值。后期国家或有扶持政策出台，旅游业作为西藏地区支柱产业，而公司作为西藏旅游业的龙头企业有望受益，值得持续关注。

二级市场上，近期该股强势反弹，并且没有收到大盘二次探底的影响，目前MACD指标呈现金叉，可保持关注。

金证顾问 黄学启

川大智胜002253

公司是我们看好的人脸识别领域的优质标的，其自主研发的首款三维人脸识别产品正在金融、社保、公共安全、智能家居等行业进行试用。我们认为，作为线上身份认证的理想解决方案，人脸识别有望替代指纹识别成为线上身份验证首选；而非接触式的主动数据采集对于智能监控、安防以及互联网金融等行业应用意义重大。

我们预计，随着国内外互联网巨头纷纷加码人脸识别技术，可能直接助推产业的爆发式增长，人脸识别领域的技术龙头或将迎来中长期做多的趋势。二级市场上，该股近期反弹势头强劲，底部换手充分，我们认为，后市人脸识别技术的应用趋势并不会因为股市波动而受到颠覆，因此，建议投资者积极布局，以回调低吸为主。

五矿证券 智慧金田

中国西电601179

近日，公司继续中标榆横-潍坊 1000 千伏交流特高压工程，累计中标 65.29 亿元。目前，酒泉-湖南、晋北-江苏特高压直流工程正在招标，我们预计下半年其余“三直”特高压工程有望核准招标。

“一带一路”助推打开海外成长空间。2015 年 6 月，西电集团与俄罗斯国家电网签署合作协议，致力于西电产品在俄罗斯市场进行设备认证、当地化生产、研发以及实现 EPC 项目等。我们认为俄罗斯市场的全方位开辟，有望助推高端成套设备走出去，成长空间或将加速打开。现阶段公司产品均已进入海外认证、国内试验阶段，我们预计公司产品将在国内、欧美等市场取得不断的突破，未来一次设备出口、二次设备内销有望迎来收获期。

国泰君安

西陇化工002584

近日，公司与上海贝西生物主要股东就收购上海贝西70%股权签订股权收购意向书。上海贝西重点专注于心血管疾病诊断、感染性疾病诊断、肝纤维化疾病诊断等领域的产品。

公司从专注于化学试剂，通过不断的并购延伸，目前已初步形成了以化学试剂和诊断试剂两大领域为主的业务模式，同时通过电商平台实现商业模式的转型。公司管理层对于公司未来的发展方向思路清晰，一系列的并购落地体现了公司超强的执行力。

预计公司15-17 年eps 分别为0.56、0.74 和0.92 元，公司化学试剂业务增长稳定，建设实验室化学品电商平台和外延并购涉足高增长的诊断试剂行业带来新的增长点，多种新商业模式并行下，公司未来的增长性确定。

安信证券

信邦制药002390

根据半年度业绩快报，公司2015 年上半年收入17.85亿元，同比增128%，归母净利润8142 万元，同比增76%，主要由于科开医药比去年同期多并表1 个季度。公司上半年收入和利润增速基本符合预期。

看好公司互联网医疗业务。目前，贵医云发展势头良好，注册用户已达2 万。公司的贵医云平台具有以下几点优势：1）依托公司及贵医附院，医疗资源丰富；2）全面提升就医效率，商业模式（视频问诊、免费咨询、线下半小时送药）优秀；3）业务向纵深发展，实现盈利模式突破。据悉，贵医云平台下一步将着手发展“线上挂号”、“慢病管理”、“私人医生”，这些业务将进一步提升用户粘性，并有望通过慢病管理和私人医生实现盈利模式的突破。

海通证券

中原内配002448

公司公告，拟战略入股汽车驾驶辅助系统企业灵动飞扬，占比不低于15%。灵动飞扬成立于2011 年2 月18 日，专注于在DSP/X86/ARM 平台上进行音视频尤其在车辆主动安全驾驶和智能驾驶领域相关产品和系统的开发。我们认为，此次公司战略入股灵动飞扬，可以发挥上市公司优势资源，推动灵动飞扬在前装和后装市场的产品技术研发及市场开拓。不仅能为公司开拓新的利润增长点，且符合公司多元化布局战略。

公司作为商用车气缸套龙头企业，面对形势严峻的商用车市场，2014 年10月通过收购安徽汇中70%的股份，强势进军乘用车气缸套市场，市场空间不亚于商用车气缸套市场。公司瞄准新能源、智能制造、高端装备制造、汽车后市场等方向，战略转型预期明确。

西南证券