机构荐股

经过前期的客户培育，公司正迎来明显的收获期，业绩将进入新的增长中枢，预计15-17 年每股收益分别为0.40/0.55/0.74 元。公司具有明显的消费品属性，用大宗工业原料进行估值，显然低估了其内在价值。考虑到公司未来经营业绩的高速增长，给予16 年40 倍PE，同时考虑到土地变现价值为3 亿元，合理估值为23.38 元，维持“买入”评级。

公司将2015 年定义为“销售”年，经过2-3 年的客户培育，宜家、三星电子、耐克等新客户的订单将会大幅提升。其“警用战训靴环境自适应复合材料技术”已通过国家公安部科技信息化局验收，专家组认为整体项目全面完成了科技部下达的任务和考核指标，具有重要推广价值，因此我们对于战训靴用革的市场开拓非常乐观，预计明年获取订单的概率非常高。

公司公布2015 年半年报，1-6 月份实现营业收入458 亿元，同比增长21.8%；归属母公司普通股东的净利润16.15 亿元，同比增长43%；每股收益0.39 元。研发再创历史新高：自1Q 研发费用达到25.7 亿元后，2Q 研发费用高达29.2亿元，研发费用率保持12%左右水平，超出常规10%的研发费用率。一是投入在LTE、SDN、PON、Pre5G 等通信产品上，二是在智慧城市、新能源等新领域积极布局。

移动流量、营改增激发通信投资高潮：1）通信设备是互联网、云计算、大数据等新兴产业基础设施，特别是新兴产业带动的移动流量爆发增长，促使运营商不断增加无线网络负载，无线系统设备、光传输设备都将直接受益；2）国内运营商“营改增”后，基站投资可抵扣进项税，运营商投资意愿更加强烈。

公司由广陆数测更名而来，目前该公司继与海信电视签约后，东方网络又与创维、TCL、飞利浦电视厂商相继达成重要战略合作协议，各电视厂商提供东方网络时下最流行配置的电视产品，以及其自有的销售、宣传、售后服务渠道，全力配合"超级娱乐家"项目营销。

特别值得一提的是，该公司预计2015年1月至6月归属于上市公司股东的净利润盈利1419.62 万元至1892.82万元，同比上升50%至100%。公司控股股东彭朋提议，以截止2015年6月30日公司总股本2.31亿股为基数，向全体股东以资本公积金向全体股东每10股转增20股。将进一步刺激市场资金对该股的积极关注。

二级市场上，该股近期连续下跌，日前触底反弹，BOLL带张口外扩，后市可保持关注。

公司是社区O2O服务模式的领先企业，今年上半年业绩大幅下滑主要是因为公司继续加大了速递易业务的投入力度。目前速递易无论在覆盖城市、签约网点、布放网点、用户数量、 注册快递员数量还是在累计送达包裹规模方面，都实现了高速增长，合作方包括菜鸟、丰巢、“四通一达”等快递巨头。

预计公司未来有望打通购物-物流-配送-服务-金融全产业体系，成就社区O2O龙头，入口价值显著。后市来看，随着政府再融资的放开，公司30亿定增获批逐步临近，必将为其未来的生态布局注入充足动力。

二级市场上，该股经过8月份的超跌之后，底部放量明显，短期具备较强的反弹动力，目标阻力22-25元，建议重点关注。

公司2015年上半年实现营业收入/净利润33.0/12.3亿元，同比增长181%/227%，对应EPS0.43元，业绩符合预期。因交易量下滑，下调2015-2017年盈利预测至0.66/0.82/0.98元，较上次调减-10%/8%/5%，同时下调目标价至24元，对应2015年PE35倍，公司积极推进互联网金融战略，估值高于行业平均水平。

牵手微众，互联网金融多面开花。微众银行手机端上线，通过旗下货币基金对接（对接活期爆款产品），国金与微众资产端合作开启。对线上银行而言，国金该款产品具有提客户粘性作用，预计微众将尤为重视。国金证券与天弘基金，双方合作对国金有利之处在于：1.增业绩弹性，预计基金的业绩有望带动资管业务收入占比提至20%；2.提成长预期，预计后续双方业务合作将在平台陆续上线。

公司发布中报，收入4.33 亿元，同比增长45.62%；净利润1.1 亿元，同比增长88.73%，主要由于郁金香及达可斯15 年3-6 月分别实现收入2.06 亿和0.23 亿并纳入合并报表范围所致，电视剧主业保持平稳。

公司在IP 领域的布局开始进入持续落地期，近期公布与安乐影业合作开发大宇IP《轩辕剑》大电影，后续与周星驰在《西游降魔篇》、《美人鱼》等IP 的相关合作也值得期待。同时，旗下公司创祀网络的多屏互动业务突破在即，下半年有望看到与多家一线卫视的深度合作，在此基础上的相关互联网业务布局正稳步推进。此外，公司加速推进下游渠道端的并购整合。报告期内，公司完成对户外LED 大屏广告公司郁金香、达可斯以及跨屏互动营销服务提供商创祀网络的股权收购。

山东半岛历来便是金矿资源和产金大省，该成矿带蕴藏了全国 1/4 的黄金储量，而其中 90%以上又集中分布在招远、莱州地区，该区已成为世界第三大金矿区。而山东黄金焦家金矿、三山岛金矿、新城金矿、玲珑金矿等四大主力矿山均分布于招远、莱州地区，在胶东金矿资源获取上具有得天独厚优势。一旦未来金价回暖，公司资源储备优势将带动业绩较快回升。

优质资产注入进一步巩固黄金龙头地位。公司拟以发行股份方式购买黄金集团、有色集团、黄金地勘、金茂矿业及自然人王志强所持有的部分金矿采矿权、探矿权及相关黄金企业股权。通过本次收购，公司黄金资源储量预计将增加330.39 吨，并进一步扩大生产规模，通过规模效应实现盈利能力的增强。

公司全资子公司宏图三胞连锁已分布上海、江苏、北京近50个城市，拥有自营连锁店面114家，营业总面积约20万平方米。公司将利用3-5年时间，创建中国最强、最大、最专业、最标准的IT及消费类电子零售企业。宏图三胞已连续多年在全国IT连锁销售行业中排名第一。公司预计，2015年上半年净利润为2.39亿元-2.67亿元，同比增长160%-190%。业绩预增的原因为：上半年公司累计减持华泰证券578万股取得投资收益1.32亿元；收到华泰证券2014年度分红款较去年增加0.46亿元。

二级市场上，该股在今年上半年走势较强，但下半年来其下跌幅度较大，特别是本轮大盘下跌行情，该股跌幅较大，存在较强的反弹动力，风险点在于该股业绩暴增属于投资收益，其基本面一般，后市关注。

公司是以生猪屠宰、冷却肉及冷冻肉、低温肉制品的生产和销售为主营业务的大型猪肉食品综合加工厂，拥有年屠宰100万头生猪及年产8万吨冷却肉计冷冻肉、近3万吨低温肉制品的生产能力。

2015年上半年，国内经济形势不容乐观，市场持续低迷。公司实现营业收入78333.07万元，同比下降10.51%；营业利润2892.83万元，同比下降14.52%；归属于母公司所有者的净利2456.61万元，同比下降17.49%。因生猪价格持续走高，对公司主营业务之一低温肉制品影响较大。预计2015年1-9月净利润为2013.54万元至4027.07万元，同比变动-50%至0，去年同期净利润为4027.07万元。

二级市场上，该股由于业绩下降，在前期反弹中涨幅太大，目前仍处于价值回归之中，注意风险。

公司是集大气污染控制领域除尘系统设计、袋式除尘器的研发、设计、制造、销售为一体的工业粉尘治理解决方案提供商，至今已拥有超过30年的大气环保行业经验，是国内最大的袋式除尘设备专业制造企业之一。

停牌期间，公司基于实现战略转型的目的，筹划的重大事项与收购资产有关，标的资产为从事环保行业的公司，标的公司的业务与公司具有一定的协同互补效应，涉及的交易金额预计在5亿元左右。由于近期资本市场的环境变动较大，交易双方未能就本次重大事项的核心问题和关键条款达成一致，经审议，公司决定终止筹划本次重大事项。

二级市场上，该股前期涨幅较大，并创造了新高，是少数走势特强股票之一，目前补跌压力较大，注意风险。

公司围绕云计算业务，提出云计算新的四层体系架构，形成了“以业务应用拉动产品技术”的云计算业务发展思路。公司将把握云计算市场需求，开展云计算产品研制，加快云计算业务发展。

公司股票已于2015年8月20日停牌，原计划于中国证监会并购重组委审核完毕后复牌。由于本次重大资产重组事项存在不确定性，经公司第八届董事会第四次会议审议通过，为保护中小股东利益，公司已于2015年8月25日向中国证监会提交了中止审核发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事宜的申请。根据相关规定，公司股票自2015年8月26日开市起复牌。

二级市场上，该股在本次反弹行情中较为出色，由于该股停牌，复牌后开始大幅补跌，未来仍要注意风险。

公司从事内衣生产与销售，拥有世界最先进无缝内衣生产设备，开始建立、健全覆盖国内大部分省份的营销网络，一直处于行业领先地位，品牌优势明显。

本次公司非公开发行股份募集资金拟用于购买关联方-浪莎控股集团有限公司所属浙江蓝也薄膜有公司年产5万吨高性能包装薄膜新型材料在建项目资产。基于反复磋商、沟通后的分析结果，本次拟购买关联方浪莎控股集团有限公司所属蓝也薄膜高性能包装薄膜新型材料在建项目资产，其市场发展潜力、未来对上市公司利润贡献等存在不确定性。经审议，公司决定终止本次非公开发行股份事项。

二级市场上，该股在今年牛市行情中曾连续暴涨，复牌后本身存在巨大的补跌动力，目前该股仍有较大补跌风险。