三条选股思路迎盛会

金一平

市场一旦趋势形成，总在波动中曲折前行。沪指一度上探到3450点一带，突破了9月份的高点，遇60日均线回踩只是为了确认。后期确认强势的标致就是沪指60日均线被有效突破，并且拐头向上。从市场行为看，去杠杆已经接近尾声，成交量温和放大;而降准降息的预期愈发强烈，而新发的10年国债利率已经跌破3%，货币宽松无疑。下周（10月26日至29日）将迎来十八届五中全会，市场感叹颇多：看空的认为逢会必跌，看多的则认为资本市场会为“十三五规划”摇旗呐喊。笔者认为，趋势为王，热点为先，建议投资者从三条思路迎接盛会，即从三驾马车三个方面考虑：

一、消费类。经济转型，必然驱动家庭消费支出扩大，以及现代服务业的兴起。这一点，或将我们可以从未来数日的会议中，强烈感受到这一点。短期看的热点：1、光棍节电商经济。11月11日将变成全民狂欢购物日。相关的电商和物流仓储板块值得关注。苏宁开启“平京战役”，具体龙头股：苏宁云商、永辉超市等，而红旗连锁、海宁皮城等也值得关注。物流方面：皖江物流、茂业物流、中储股份等可关注。2、季节消费类。如医药、白酒、补品等，具体如沃华医药、精华制药、贵州茅台、山西汾酒、东阿阿胶、汤成倍健、恰恰食品、加加食品等。3、泛消费。这类主要是传媒、电子娱乐、健康、养老、医疗、体育、旅游等消费，个股如人民网、乐视网、掌趣科技、乐金健康、悦心健康、九安医疗、蓝帆医疗、江苏舜天、青岛双星、中青旅、峨眉山A等。

二、投资类。主要是PPP模式系列和区域经济建设。PPP模式在改善国家治理、转变政府职能、促进城镇化等多个方面具有重要作用。但实际推广中，推进速度仍有待提高。目前而言，在公共事业中的环保、刚性基建、城市管廊建设方面相对明显。环保类个股如：碧水源、先河环保、苏交科、中国海城、蓝英装备、梅安森等。其他方面，中国强项：高铁、核电、水利等。相关个股如：中国中车、中国核电、中国建筑、中工国际、安徽水利等。其他方面可关注区域经济建设，如一带一路、黄金长江带、京津冀，以及智慧城市建设类，个股如：数字政通、捷顺科技、迪威视讯、北信源等。

三、出口类。当前出口增速下降是三季度GDP增速没有达到7%的关键。笔者认为加强中国制造能力，提升出口附加值和技术含量，推动中国制造的智能化和效率提高很必要。另外优化经营主体结构，优化贸易方式，推进对外贸易转型升级特别是提升跨境电商潜能也很必要。 “中国制造2025”个股如：机器人、比亚迪、格力电器、软控股份、江南嘉捷等;跨境电商由：采购、商品管理、支付、物流、通关商检、营销、售后服务等多个方面链成。相关个股如：小商品城、跨境通、厦门国贸、外运发展、新大陆、东港股份、快乐购、生意宝、中国银行等。