浅析生产制造型企业现金流的重要性

孙伟凤

【摘 要】现代生产制造型企业必须有足够的资金链，才能求生存谈发展。企业的生存，需要足够的营运资金作保障，因此现代生产制造型企业必须对生产销售过程中各环节的资金营运的管理给予高度重视。保持企业运行过程中的资金平衡，降低企业运行过程中的资金成本是现代生产制造企业财务管理的重中之重。现代生产制造企业需要结合企业自身的特征，为自己的企业量身定做现金管控等管理制度，生产制造企业只有确保现金流的正常营运，才能增强企业综合竞争力、提升企业价值。

【关键词】生产制造型企业；现金流；重要性

一、现金流是生产制造型企业生产经营活动第一要素

充足的现金流是决定企业创造价值的首要条件。现代生产制造企业有充足的现金流，才能从市场上获取生产原材料和劳动力，才能组织生产活动，才能组织销售活动；现代生产制造企业有充足的现金流，企业才能供、产、销一体运行，才能获得增加财富的机会。生产制造企业一旦成立，从基础建设投入到购机器设备、原材料、辅助材料，都需有足够的资金投入后才能开始着手生产。现代生产制造企业在生产过程中又必须支付燃料动力、劳动力成本等，因此保持充足的现金流，能组织生产销售才能被叫做生产制造型企业。

我国生产制造企业在现金流量管理方面，还存在着诸多问题，如对企业现金流管理意识淡薄、缺乏管理制度、对营运过程中的资金活动控制不力等。过去，在众多生产制造企业中，存在着“一支笔”的审批方式，即不管重大还是一般现金支出都有一个人说了算。由于一个人审批往往具有主观意志，所以审批的结果有时出现不符合实际需求，导致该支出地方因为节省而没达到预期生产要求，不该花费的地方却大量支出导致浪费。据统计数据显示，在发达国家中，有80%的企业面临破产时账面仍是盈利的，导致它们破产的原因更多的是因为资金链断裂。保持现金流的正常流转，从某种意义上说比创造利润更为重要。根据上海证券交易所2003年年报公告显示，上海棱光实业股份有限公司（以下简称“棱光公司”）由于被大股东大量占用资金，生产陷入绝境。2003年净利润为-1，938.70万元，而经营活动产生的现金流量净额196.76万元。分析其原因，棱光公司能生存下来的主要条件是保持了现金流的不断裂。

二、重视和加强生产制造型企业现金流管理时应注意的问题

1.重视并保持生产制造型企业现金流的充足

出于竞争需要，企业盲目为了扩大产品销售量和市场占有份额采用赊销。特别是企业推销新产品时，赊销对于开拓新市场具有重要的作用。另外还有企业自身管理问题，把扩大销售量放到第一位，追求利润最大化，忽视企业现金流。大量赊销导致大量坏账产生，到后期造成生产过程中没有足够的营运资金，必须通过借款来维持基本生产经营过程中的现金流，到最后导致“拆东墙补西墙”来维持。应收账款的提高、借款的增长，往往是生产制造型企业面临资金链断裂的开始阶段。所以生产制造型企业，必须从一开始就充分重视现金流，只有充足的现金流，企业才能继续生存。

2.保持生产制造型企业的生产平衡、降低运行过程中的资金成本

现代生产制造型企业现金流的特点表现为从成立开始就体现了频繁、大流量的支出。基础建设的投入是整个企业运行中最大的投入，其回收往往需要通过生产的产品销售后来实现。现代生产制造企业在完成了基础建设后，才能进入产品的生产环节。企业在生产环节开始前第一个过程就是购买原材料，购入原材料速度、性质等因素将直接影响企业生产产品的品质。因此现代生产制造企业的采购环节非常重要，对采购过程中的现金流付出控制尤为突出。卖家有时会发出不见货款不发货的声音，如果企业这时候不及时付现就会直接影响产品生产，严重时会导致停产；但是对于企业只是为了储存原材料而增加的采购付现则会影响企业资金使用效率从而增加资金成本。保持企业运行中生产平衡、降低企业运行过程中的资金成本是现代生产制造企业财务管理管控的重中之重。

3.对货币资金的有效控制

现金流运行主要的对象就是货币资金，因此加强对货币资金的内部控制应成为强化企业内部控制工作的着力点。财政部、证监会、审计署、银监会、保监会等五部委联合并发布《企业内部控制配套指引》其中将资金活动控制设置为业务层面控制的第一大内容，可见企业经营活动过程中资金活动控制的最重要性。德国国家发展银行（KFW）在2008年9月15日上午10点“雷曼兄弟公司”向法院申请破产保护的消息传出后的10分钟内，由于资金营运内部控制的失效，竟向已提出破产申请的“雷曼兄弟公司”划款3亿欧元，导致造成巨大损失。目前在我国生产制造企业在国民经济的发展中处于主导地位，随着经济全球化的发展，生产制造型企业将面临着更大挑战。因此强化对生产制造型企业货币资金内部控制的管控力度，规范生产制造企业货币资金内部控制建设具有十分重要的意义。

三、加强生产制造型企业资金管理应采取的主要手段

1.加强库存存货管理，保持营运资金的正常流动速度

生产制造企业加强库存管理，减少库存数量是提高资金使用效率的主要途径。在采购环节，企业应做到以月生产量为采购量基础，做到按月采购变为按周采购更甚至可以做到按天采购。采购周期越短，资金被原材料库存占用的机会就减少。在生产销售环节，企业应做到产品一下生产线在最短的时间内完成企业内部质量检验并及时通知销售部门，销售部门应根据产品入库通知及时组织产品销售。库存存货会占用企业大量资金，从而降低企业资金周转速度增加企业资金使用成本，做好生产制造企业的库存存货管理，保持营运资金的正常流动速度，可以提升企业现金流的流动性增加企业经济效益。

2.强化资金管控意识，提高资金利用率

强化资金管控意识，必须全员行动。首先是管理层，管理层不但要强化资金管理意识，还应加强资金活动中的监控，及时发现并解决资金运行过程中出现的盲点，做出科学合理的经营决策。其次是财务人员，目前就一般生产制造型企业来说，财务部是管理公司资金的主要部门，对财务人员加强培训，使财务部的工作不仅仅对产品成本核算，在对资金管理的过程中运用专业知识来提高管理效率。对资金的管理不仅需要管好收付而且需要具有一定的时间价值观。如对产品的应收账款回收和采购原材料应付账款时，除账期外还应考虑其时间价值。最后公司全体员工也应加强资金管控意识，创导为公司开源节流的创新意识。生产制造型企业对资金的管控只有全员参与，才能进一步地降低企业资金的支出成本，提高资金使用效率。endprint

3.不断完善生产制造型企业的资金管理相关机制

（1）资金营运过程中的各项管理机制与措施

生产制造企业加强营运过程中现金流的管理，财务部应发挥主要作用。企业财务部对企业的资金在年初时就应统筹规划，在编制全年资金预算时，在考虑原材料采购资金预算时应以以销定产原则进行配比，还应考虑账期等因素，综合平衡整个企业的资金需求，短缺时筹资、宽松时理财以提高资金效益。企业财务部根据生产部门上报的每月生产量分解全年收支预算，统筹规划当月现金流的正常运行，企业其他部门应服从企业财务部的统筹协调，确保企业生产经营的整体正常运作。在企业生产经营运行过程中，企业应制定各项管理制度，如资金预算管理制度、资金权限审批制度、投融资管理制度等。此外，企业应当定期对资金预算执行结果进行综合分析，发现异常，及时采取措施妥善处理，避免资金链断裂。

（2）原材料采购过程中的控制与措施

生产制造型企业生产环节中的采购环节在企业运行过程中的地位是举足轻重的。采购量过多会导致存货增加占用企业资金、采购量偏低会影响生产需求导致停产。在采购环节中应制定企业库存管理，明确企业原材料最佳存货量，这样既能保证企业组织正常生产又能促使企业有延迟支付现金流的机会。在采购的付款环节应建立付款审核制度，明确付款审核人的责任和权限，做到不提前付款充分享受账期信用。在采购环节中企业还应建立退货制度，如遇所采购的货物不符合企业产品的生产条件，应及时与供应商联系退货并收回货款。

（3）产品销售过程中的控制与措施

生产制造企业提升企业价值的首要条件就是实现产品销售并及时回笼现金流。首先，企业应关注客户的信用度。生产制造企业不能盲目以完成利润目标为销售目的，企业为扩大销售而忽视对现金流的回收，就无法正常组织产品的再生产任务，有时企业会通过筹资来完成再生产，但是筹资需要资金成本，而产品毛利低于资金成本时候根本不适合选择筹资。因此，生产制造企业在销售环节中应加强市场调查合理确定定价机制和信用方式，建立客户档案，关注重要客户的资信变动情况做到不盲目销售。其次，企业在销售过程中应注重发货管理，建立相关的发货审核制度。如销售发货审核，应由财务部门的参与，财务部门应根据相关销售合同中货款回收期，在收到货款时才能对下一批发货通过审核。最后，企业应高度重视销售环节中的收款业务，建立完善各项管理制度及措施，防止坏账的发生。如在收款环节中，企业应建立应收账款管理制度，严格考核，实行奖惩。此外，企业还应当加强对销售、发货、收款业务的会计系统控制，指定专人定期与客户核对与销售相关的会计科目（如应收账款、应收票据、预付账款等）。

生产制造型企业在进行资金管理时，需要结合自身的特征，制定适合本企业发展的资金管理制度，确保有效执行。同时，生产制造型企业还需定期对全体员工进行培训，不断提高全体员工的资金管理意识，不断更新管理理念、管理制度，这样才能增强生产制造型企业的综合竞争力。

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[6]高级会计实物科目考试大纲.经济科学出版社，2012年endprint