浅谈上市公司财务信息披露诚信机制的建立与完善

董华锋

（杭州滨江房产集团股份有限公司 浙江·杭州 310016）

财务信息披露指的是公司通过招股说明书、定期报告、临时报告、上市公告等方式，将公司及与公司有关的内容，展露给投资者及社会公众的方式。而我国资本市场尚处在发展时期，我国上市公司财务信息披露依旧具有许多问题，对我国资本市场的可持续发展具有影响，从而影响了投资者的权益。

一、上市公司在财务信息披露诚信机制方面的状况

（一）实时性的表现形式

实时性指的是保障会计信息及时的披露。上市公司一旦未能及时将相关信息披露，投资人则会无规律变动投资对象的价值，从而产生逆向选择，令证券市场丧失资源配置能力。

（二）正确性的表现方式

上市公司必须正确披露会计信息，需通过简单的方式将内容表达出来，才不会形成歧义。可是有的上市公司并未通过得当的方式披露信息，以此令债权人及投资者未能准确了解信息，不断加深信息的不对称。

（三）如实性的体现形式

因为资本市场信息不对称，令投资人的有效市场相对减弱。上市公司为了实现自身的目标，并未如实体现企业的经济活动内容。通常偏向于通过企业需求给出财务报表，虚拟市场前景及未来计划等，误导投资人未对市场规划、财务信息、发展状况进行有效分析，令信息价值分析效率未达到平衡。

（四）完善性的展现方式

上市公司必须将一切对投资者提出投资决策有所影响的信息披露出来，不可有意隐藏或有意漏掉。可是一些上市公司为了自身利益而采取寻租的方式，有意隐藏公司一些十分重要的信息，将外部投资人陷于不利的处境。

二、上市公司的财务信息披露诚信机制失真的源由

（一）审计人员未规范操作

会计事务所身为市场信息的监察员，对于财务信息披露具有尤为关键的效果。投资者获得尤为可信的信息，主要是因为会计事务所的建议。可是一些审计人员并未正确依照规范进行工作，甚至与上市公司共同联手欺骗投资者。提供一些不实的资料，令投资者产生错误的认知。由于审计人员欠缺职业道德，是上市公司财务信息失真的主要源由。

（二）管理部门为严格执法

股份公司上市对于提升公司股票成交量及价格尤为有利，令企业能够获取有保障的资金，防止出现融资难题。因此为了获得更多资金，令更多人出钱投放到公司内，许多公司则为了实现股票市场的标准而执行虚假财务信息披露的方式，通过虚增利润、隐藏亏损的形式获取人们的信赖，并从中获取暴利。我国虽然已经颁布了相关法律条例，可是因为大部分均为书面形式，并未对现象给出准确的规定及处罚方式，令上市公司产生漠视的态度。并且相应管理部门也未严格执法，令股市信息虚假现象时常发生，如此恶性循环之下，令上市公司产生过于淡漠法律的观念。

（三）上市公司受到经济利益诱惑

股份公司上市可以令公司股票提高，构成平稳的资本来源，在较大领域中筹备更多资金，所以，加快股票上市则变成众多公司追寻的方式。为了实现股票上市的标准，则会在并未符合要求的状况下提供假资料，对于一些已经上市经营不善的企业，为了符合新股或配股的要求，将配股价格提升，力求实现在资本市场中获得更多资金的目标，时常通过虚增利润、少报亏损的方式，打造虚假会计信息，操控股价，以求获取更多的利益。

三、上市公司的财务信息披露诚信机制的建立与完善

（一）创建诚信教育体制，完善财务信息披露诚信体制建设

对于财务信息披露诚信体系建设而言，建立财务信息披露诚信教育机制尤为关键，强化会计人员诚信教育，加强市场主体及会计人员对于诚信理念及信用的意识。会计人员的职业分析在加大层面上源于对会计诚信的领悟及剖析。一个欠缺诚信的会计人员，较难通过客观、公平、依法的方式遵守职业道德。所以，对于会计诚信教育体系而言，需将财务信息披露诚信教育当做会计职业道德树立的首要标准，并且需将财务信息披露诚信教育的标准定在给予会计人员适合时代需求的会计人格精神，还需将会计信息披露诚信教育的中心建立在会计诚信理念、文化、制度中。

（二）建立诚信勉励规范体制，强化财务信息披露诚信束缚

促进会计诚信体制建设，不仅需加快建立会计诚信勉励束缚体制，还需建立严谨的会计失信处罚体制。透过强化政府对会计诚信的管理及监督，良好发挥法律及市场对会计诚信勉励束缚及对失信惩处的体制。确切对一些信誉较高并公平的会计中介服务机构及信用较高的企业乃至相应人员，提供级别较高的信誉评价级别，令其获得社会的认可，获取较高的经济利益。对于一些信誉较低的会计中介服务组织及严重违背信誉的企业，进行严格惩处，让会计氛围得到净化。

（三）建立内控体制，加强企业内部会计诚信管理建设

企业内部强化信息披露诚信监管，能够提升我国市场交易信用程度。企业在实施业务活动、执行重要决定时，需要大批真实有效的信息，令会计诚信内控体制的完善可以为投资者、管理者、债权人改良企业经营管理、执行投资决定、评判企业财政情况给予重要信用根据。透过拟定严谨的企业内部会计诚信控制制度，为会计统计及其他经济业务核算给出相对有效的规定，以防会计作弊和造假，提升会计信息材料的稳定性，确保会计信息的真实性，令客户管理中信用记录较差的企业被剔除，使其不具备市场活动空间及机遇。

（四）建立评价机制，加快会计中介服务机构市场化建设

会计中介服务机构作为信息披露诚信体系的主体之一，其通过本身的信用与重要资本担负经营职责，通过公平、公正的第三方身份为社会各行各业给予会计信用服务，其在会计诚信体制建设中具有十分重要的意义。可是当前我国会计中介服务机构信誉较低，无法符合社会经济的发展。所以，需要对会计中介服务机构进行改革，建立会计诚信评价体制，使会计中介服务机构为社会经济提供更好的服务。

（五）建立诚信法律体系，清楚诚信缺失法律职责

通过参考发达国家的经验，创建上市公司新体制需将立法置于前。依照当前立法环境还未成熟的环境而言，需尽量制定并填补与会计诚信相关的管理体系，完善会计诚信行为的法律条例，不断明确相关法律职责与行政职责。对于执法而言，需强化力度，规范执法，尤其是会计信息的披露、企业信用及单位负责人乃至会计人员的诚信需加强监管，产生会计失信问题则需严格处理，必须通过法律进行处罚。并且也需加强依照法律保障企业、会计中介服务机构乃至会计人员的有效权利，不但要令执法更为明朗化，还需加强保障商业机密与信用良好的企业、会计中介服务机构与会计人员。

四、结语

上市公司信息披露诚信问题引发的恶劣影响，已经对我国证券市场的发展造成阻碍，只有建立完善的诚信信息披露机制，内外融合，才可以真正确保我国资本市场的可持续发展。

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