利率市场化对农村商业银行的影响及对策

许晓东

(浙江瑞安农村商业银行，浙江 温州 325200)

我国利率改革的目标是：建立以市场资金供求为基础，以中央银行基准利率为调控核心，由市场资金供求决定各种利率水平的市场利率体系的市场利率管理体系。几年以来我国银行金融机构利率管制稳步逐步放开，现在金融机构已经可以根据商业原则自主确定贷款利率水平，人民币存款利率已不设下限但上限还不能超过基准利率的20%。全面放开金融机构存贷款利率管制时代即将到来。利率市场化将给我国银行、企业、居民等主体和投资、消费等经济行为带来重大影响。对我们农村商业银行等中小银行影响尤其超前，我们农村商业银行必须做好深入思考、主动变革、完善措施、提前谋划应对、不断转换经营机制和优化商业模式。

一、利率市场化对农村商业银行的影响

(一)利率市场化对农村商业银行的存款影响

存款保险制度出台后对农村商业银行存款赔付限额以下的部分影响不大、但对超过赔付限额的存款可能会造成分流到其他银行。存款保险制度出台后社会存款会更加信赖资本实力雄厚的大银行、对中小银行会更加小心区分对待。这样提高了农村商业银行的资金成本、降低了银行的存贷利差。假如高成本存款进来不能发放有质量的高收益贷款会造成亏损。利率市场化后投融资渠道将更加多元化、直接融资和互联网金融的加快发展会对银行存款造成分流。

(二)利率市场化对农村商业银行资产业务的影响

资金成本提高了、农村商业银行也会要求提高资产运用的收益率。但利率市场化以后、大企业大项目批发业务对利率的谈判能力和敏感性会更强，会迫使银行降低贷款利率。银行存贷利差的降低会促使农村商业银行扩大资产规模和寻求能接受高利率贷款的小微企业。利率市场化以后对农村商业银行资产业务运用能力提出了更高的要求。

(三)利率市场化对农村商业银行盈利模式的影响

利率市场化会缩小存贷利差，压缩银行借贷的盈利空间。当前国内银行业的平均利差为3%左右，中小银行的平均利差可高达5%-6%水平，存款利率放开后，国内存贷利差会进一步缩小。银行间竞争进一步加剧，短时间内农村商业银行的经营压力将会加大。利率市场化会对农村商业银行的风险控制、客户管理能力提出更高的要求。利率市场化会促使农村商业银行调整传统的盈利模式。农村商业银行必须积极拓展新的盈利空间。

(四)利率市场化对农村商业银行经营管理的影响

利率市场化会给农村商业银行经营管理带来巨大的影响。经营不善的银行就有可能被兼并或破产清算，客户与银行双方选择将更加市场化，银行之间、大银行与中小银行之间、银行与非银行金融机构之间、银行与互联网金融机构之间等的竞争将会更加激烈。对农村商业银行的经营管理压力会更多更大，对农村商业银行董事会和经营管理层的决策能力、治理能力、战略能力、经营能力、管理能力提出了更高的要求。

二、当前农村商业银行面对利率市场化存在的问题

(一)没能力研究利率趋势

农村商业银行等小银行由于服务于地方区域经济发展、自身规模和机构相对较小，没有专设研究部门对宏观经济进行跟踪研究，对利率的发展趋势、短、中、长期利率趋势没能力研究判断。

(二)定价能力不足

农村商业银行对各项负债和资产的定价比较传统、仍然以基准利率加浮动点为主要定价模式。与市场利率对接的定价和完善的内部转移定价模式缺乏。客户经理的对不同存贷款客户议价能力很低。

(三)管理不够精细化

随着业务的快速发展、农村商业银行管理提升较快、面对利率市场化的环境，管理还不够精细化。对相关管理的要素提升管理效率、效果和效益仍有很多空间。

三、加强农村商业银行改革创新积极应对利率市场化

(一)农村商业银行应做好应对利率市场化基础工作

一是农村商业银行的高层和各级管理人员应积极动态了解、理解和认识利率市场化含义、政策、改革进度、对农村商业银行的影响因素、影响方向和影响度量，深入研讨防范利率市场化风险和利用利率市场化机会的因子和短期应对措施、长期建设机制举措。

二是农村商业银行应明确市场定位、积极进行战略调整、拓展细分市场、开发新客户群，寻找收益率更高的客户。不断调整优化信贷结构、信贷资金逐渐从息差收益率低的大企业撤出来，转而投向利差空间大的小微企业或自然人。

三是农村商业银行应提升精细化管理水平。应从粗放经营转变到集约经营，从规模经营转变到更加注重质量和效益经营，从定性模糊经营转变到更加定量精确经营。对资产、负债、权益资本、贷款、存款、机构、网点、人员、系统、收益、成本、利润、客户、市场、风险等进行全方位的精细化管理。

(二)农村商业银行应积极防范利率市场化的风险

1.完善利率风险内控体系建设，防范利率风险。利率市场化后、银行市场竞争将更加激烈、细分客户市场的开发、风险客户比例的增加，会要求农村商业银行提高风控能力、健全利率风险管理制度。明确内部利率风险防范分工与职责，并定期评估调整完善利率风险内控体系。

2.利用资产和负债结构防范利率风险。资产的期限结构和负债的期限结构、资产的利率结构和负债的利率结构、利率敏感性资产结构和利率敏感性负债结构等结构结合短期、中期、长期利率趋势研究判断做出合理动态安排。达到资产和负债利率风险可控、并尽可能获取利率风险溢价。

3.利用衍生金融工具防范利率风险。利率市场化后利率变动波动风险，应该成为农村商业银行风险管理的重点之一，利用衍生金融工具，如利率远期协议、利率期货、利率互换等来套期防范利率风险，平抑利率波动带来的影响。做好衍生金融工具人才的培养和衍生金融市场的加入及其工具的应用。

(三)农村商业银行应加大创新力度完善应对利率市场化机制建设

1.农村商业银行应改革创新利率定价机制，完善业务利率管理系统、提升利率风险管理水平，建立先进的定价模型、为不同类型的业务进行实时有效的个别定价，寻求保证农村商业银行收益最大化、而又易让客户接受的资金价格。增强自主定价能力和内部转移定价能力，转变盈利模式和经营方式，加快金融产品和服务方式创新。

2.农村商业银行应改革创新业务模式、提高中间业务收入比例，拓展新业务模式。随着利率市场化的实施，银行的竞争更加激烈，企业选择自主权进一步加大，利率也不再是银行单方面说了算，为了吸引优质客户，农村商业银行应提供客户更个性化的服务、不断创新服务方式。

利率完全市场化已经越来越近了。农村商业银行要有紧迫感和危机感，加快转变经营机制，关键是要练好内功、提升定价能力、盈利能力和全面风险防控能力，才能从容应对利率市场化、实现农村商业银行稳健可持续发展。