山东互联网金融第一股

丁爱波

6月9日，齐鲁股权交易中心举行了今年第十二批企业集中挂牌仪式，在此次挂牌企业中，山东立金所成为了首个登陆齐鲁股权交易中心的互联网金融企业。

如今，以互联网金融为概念的各类公司层出不穷，各类“宝”产品乱花渐欲迷人眼，一些负面新闻也让这个新生事物蒙上了阴影。立金所为何能够在这个市场中脱颖而出，成为第一个登陆山东“四板市场”的企业？

传统金融无法解决中小企业融资难困局

6月9日10：58分，山东立金所金融信息咨询股份有限公司执行总裁雍永利敲响了齐鲁股权交易中心的上市铜锣。股票代码300218，挂牌价3.58元，这几个数字印证了立金所的发展轨迹。

从2014年5月底上线试运营到如今挂牌成功，立金所用一年多的时间展现了互联网金融爆炸式的发展过程。

“作为第一家在齐鲁股权交易中心挂牌的互联网企业，此次挂牌后对于规范企业运营将起到积极的作用，同时也将进一步丰富我们的金融产品，更好的解决中小企业的融资难，老百姓投资难的问题。”雍永利告诉记者。

从中小企业融资难到老百姓投资难，立金所在成立之初，便将此作为企业的两大使命。

在加盟立金所之前，雍永利的身份是淄博市周村区的金融办主任，在他多年的政府生涯中，他看到太多的中小企业因为融资难遭遇发展困境。

雍永利告诉记者，他曾接触过这样一个企业，一位大学生在博士毕业后，利用自己的技术优势做了一个可以替代水泥的产品。应该说，这个产品还是很有市场前景的，在矿山开矿方面，与传统产品相比，很有优势。当时，与他们合伙的还有一个80后，他有一些资金，于是，技术与资金结合起来，看起来一切都有着光明前景。

但是进入生产阶段后，他们的问题来了。“前期已经投了3000多万，还需要2000多万才能继续发展，于是他们开始寻求融资途径。他们找银行贷款，贷款需要担保，但作为一个初创企业，它不可能是2A企业，银行无法贷款给它。另外，还可以找风投，但是风投需要一个很好的故事，他们还缺乏将故事讲好的能力，所以风投的大门也向他们关闭了。”

于是，这个本来很有前景的企业就处于一个不死不活的状态。

“这是初创期企业遭遇的融资难困局，另外，我还看到不少处于成长阶段的中小企业因为陷入了联保困局而不得不破产的悲剧。这些困局是传统金融无法解决的，需要我们为之提出解决方案。以第一个企业为例，我们会给他怎么解决？首先我们看到，他所需要的是流动资金贷款，2000多万不是一天用完，是总体需要2000多万，那么我们就可以通过模式与产品设计解决这个问题。”

在雍永利看来，对小微企业而言，传统融资渠道的门槛还是相对较高。“中小企业的融资特点就是融资金额比较小，融资频率比较频繁，要求的速度要快，而且要得很急，互联网金融的一些产品，整个运营，流程，包括组织架构就是按照一种要简单、直接、透明、快捷，按这样的一个要求去构建它的整个运行体系，我觉得互联网金融就是在形势和过程上改变了传统金融原来运行的那样一套老的模式和流程。”

互联网金融时代的个性化投资

在没有互联网金融的阶段，投资对于那些月薪不过三五千的人来说，仿佛是一个嘲笑他的话题。因为，所有人都知道。投资，那种高大上的东西，都是由有钱人来进行操控的。所以，没有人去了解投资，也没有人愿意去了解投资。直到有一天，你身边的某个人突然对你说，我在某某宝贷投资了一万块钱，一个月就赚了好几百块。你才开始意识到，互联网时代来临了！

“你将这一万块钱存储在银行里，一年时间才拿不到300块钱的利息。而银行转身将你的钱借给别人使用，却会得到三倍甚至接近4倍的利息。那么，你还选择将钱存进银行里吗？”雍永利反问道。

雍永利告诉记者，互联网金融之所以能够在短短几年时间里便迈入大众化时代，得益于全新商业模式的出现和社会环境的变化。一方面电子商务的前期发展，让消费者建立了对网络的依赖和信任，使其对网络支付的认同感逐渐提高，另一方面，随着居民财富的增加，国内投资渠道的匮乏和财富聚集之间的矛盾与日俱增，而互联网金融的应运而生，则成为破解这一问题的突破口。

与众多的互联网金融企业相比，立金所的投资优势又是什么？雍永利告诉记者，安全、专业是它的最大优势，除此之外，立金所对普通投资者而言还具有以下优势：投资门槛低，50元就起投，投资总额上不封顶，年化收益率10%-12%。

就具体的收益而言，“我们平台上的客户的投资回报，7-12个月，年化收益11%，举个例子，10万块钱的话，一年利息就是1.1万，1-6个月，年化收益10%，10万元的话，投资半年，收益就是5000元，这就是我们平台的收益率。虽然此前央行将存款利率上浮幅度上调至50%，但如果真的上浮50%，银行是要亏本的，监管层也约谈过大银行，暗示不能一浮到顶。当然，即便是一浮到顶，他们的收益与我们也是不能比的。”

最值得一提的是，立金所的投资操作流程也非常简单，“我们客户可以享受每月付息，到期还本，并且每个月的收益会按时到达个人汇付天下独立账户上，收益到账之后可以提现，也可以继续投资。在操作的时候，只要你有开通网上银行的银行卡，通过网上银行就可以进行操作，我们不直接接触和垫付现金，资金非常的安全。办理的时候，你可以自己直接到网站上进行开通注册，进行操作。另外如果说对于电脑操作不是很熟练的话，也可以到我们线下运营网点进行指导操作，但是设定密码和绑定银行卡必须是本人亲自操作。”

民营身份与规范化的体制：

立金所的上市密码

经过1年多的发展，如今立金所的业务量已经达到了9000多万，这些成绩是如何取得的？在雍永利看来，民营身份和规范化的体制是立金所能够脱颖而出的密码。

规范化的体制是立金所的立足之本，也是他们未来坚持的方向。“不少民营企业都是夫妻店，我们则用一种现代治理结构来做，这是从根本上杜绝短期行为，寻求一个长远的发展方向。包括我们进入资本市场，这都是在对公司行为进行规范。”

“互联网金融肯定是要和资本市场结合的，不和资本市场结合也不行。现在金融如果是一只老虎的话，它有两个翅膀，一个是互联网，一个是资本市场。一定把老虎先做健壮，耐得住任何风险，翅膀来的时候，只要插上就飞了，不要等到翅膀来了，身体却跟不上，一飞就散架了。”

规范化的体制也让立金所打造了一个安全而又专业的平台。安全方面，据了解，他们通过六个方面保障平台的安全性：担保机构、电子合同认证、第三方账号托管、电子通知单，以及授权委托书和SSL加密技术认证。

专业性方面，以产品业务为例，车辆质押贷款是立金所的一大亮点。他们有专业的资产管理公司来对质押车辆进行管理。进行质押时，车辆由专门的评估公司和车辆拍卖公司对车辆进行评估，“比如说这个车估值10万元，最多给咱放60%、70%，到期之后，钱还上，车开走。钱还不上，投资客户的资金是由担保机构提前本息垫付的，如果超了一定期限，资产管理公司就有权利按照正常的流程和手续对这个车进行拍卖。这对于投资客户资金也是最好的保障。”

此外，为了长远发展，立金所的核心技术也做到了自主研发。“我们的平台一直保持不断升级，也只有在这种情况下才能更好地保证网站的安全性，在网络黑客恶意攻击之前，我们就已经完成了升级。因此，从某种意义上说，我们的网站是最安全最可靠的。”

上市挂牌的成功也让立金所得到了更好的发展机会。“通过挂牌，我们可以打造一个多方合作的平台，以为传统金融在解决信息流和用户流的问题上提供更加有力的支撑。任何一个产业，资金流和信息流都至关重要。每个行业都会产生资金沉淀，也会有资金需求，进而对众筹、理财等互联网金融业务有强大诉求。”

从服务中小企业300家到10000家：立金所的未来路径

登陆四板市场，立金所已经触摸到了资本市场的门槛，沿着这个轨迹发展下去，新三板还会远吗？

不过，据记者了解，就目前而言，互联网金融公司上市之路并非坦途。以P2P网贷公司为例，尽管多数巨头早已宣布上市计划，但迄今为止，仍然无一家成功。雍永利告诉记者，监管顶层设计迟迟不出、IPO规则苛刻等因素制约了互联网金融企业的上市之路。

制度的束缚让互联网金融企业遭遇了发展的瓶颈，在雍永利看来，尽管国家目前鼓励创新，但互联网金融——这个最具创新精神的产品仍然面临着不少体制性的枷锁。

“对互联网金融而言，要用管理的思维，不要用管制的思维。除了没有底线的事情比如说‘资金池什么的不能做，其他的都可以做，都可以进行创新。创新就需要放弃管控思维，在中国，目前管制最严的就是金融行业，所以我们更加需要创新，如果金融业不创新，制造业就很危险。”

对于未来的发展，雍永利充满信心，“现在我们有一个初步规划，现在是9000万的投资交易总量，到2015年底能够达到3个亿，服务中小企业达到500家。到明年，我们要让投资交易总量达到15个亿，服务中小企业达到1000家。到后年我们想让投资总量达到50亿，服务中小企业达到10000家。”