混合所有制经济发展对促进评估行业转型升级的思考

一、发展混合所有制经济的背景分析

1992年10月党的十四大确立了改革的目标——建立社会主义市场经济体制。1997年9月党的十五大确立了我国的基本经济制度，即公有制为主体、多种所有制经济共同发展的制度，并首次提出了混合所有制的概念，阐述了公有制与混合所有制的关系。1999年9月党的十五届四中全会进一步提出，要通过规范上市、中外合资和企业互相参股等形式，将宜于实行股份制的国有大中型企业尤其是优势企业改为股份制企业，发展混合所有制经济。2002年11月党的十六大明确提出，大力发展国有资本、集体资本和非公有制资本等参股的混合所有制经济，实现投资主体多元化，使股份制成为公有制的主要实现形式。2007年10月党的十七大提出，以现代产权制度为基础，发展混合所有制经济。

从上世纪九十年代开始，我国开始发展混合所有制经济，在国有企业改革中，允许非国有资本参与到国资领域，随着国有企业改革的不断深入，混合所有制在我国国民经济中已经具有举足轻重的地位。据国家统计局统计，截至2012年底，全国90%的国有及国有控股企业（不含金融类企业）完成了公司制股份制改革。中央企业及其子企业中，混合所有制企业户数占公司制企业户数的比例接近57%，中央企业资产总额的56%、净资产的70%、营业收入的62%已在上市公司。

从统计资料看，我国混合所有制企业从数量上说已经具有相当的规模，但混合所有制企业的优势没有充分显示，作用也没有充分发挥，仍存在不少问题：政府对企业的干预过多，现代企业制度并未真正建立起来，公司法人治理结构并不完善；在市场的准入、信贷政策、政府监管程度等方面非国资企业和国资企业存在着不平等的待遇；国内企业创新能力不足、国际竞争力不强等。我们认为解决以上问题的关键是处理好政府与市场的关系。处理好政府与市场的关系，才能破除国资与非国资的界限，建立平等的市场竞争环境，营造各种所有制资本自由进入市场，并实现由市场来决定资源配置，激发各方面创业创新热情，提升国内企业的国际竞争力。党的十八届三中全会坚持和发展党的十五大以来有关论述，在新的历史阶段对基本经济制度内涵进行了丰富和发展，现阶段发展混合所有制经济其战略目标可以概括为三个方面：一是实现市场的资源配置由市场来决定，逐步减弱政府干预经济能力；二是创造平等竞争的市场环境；三是提升国内企业的自主创新能力。

二、发展混合所有制经济对资产评估机构的机遇

国企改革催生了资产评估行业，混合所有制经济的发展进程清晰地反映了资产评估行业的发展历程。随着我国经济的市场化发展，混合所有制经济的不断深入，资产评估行业也从服务于政府机构的职能机构逐步走向市场成为独立的中介专业服务机构。党的十八大把发展混合所有制经济提到了一个新的高度，意味着服务于市场经济的资产评估行业也面临着新的机遇和挑战。

（一）市场资源的优化配置需要借助于资产评估来提高其效率

本次发展混合所有制的第一个战略目标——实现市场的资源配置由市场来决定，逐步减弱政府干预经济能力，意味着市场化改革将进一步深入，通过建立完善的现代市场体系，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用。《决定》中有关加快完善现代市场体系的五大要点分别是：建立公平开放透明的市场规则、完善主要由市场决定价格的机制、建立城乡统一的建设用地市场、完善金融市场体系、深化科技体制改革。对于资产评估行业来说，每个要点都蕴含着新的机遇。

建立公平开放透明的市场规则需要加强社会信用体系建设和健全优胜劣汰的市场化退出机制，无论是信用体系的建设还是市场化退出机制的完善都需要评估机构发挥其独立客观公正的专业评价作用。完善主要由市场决定价格的机制，由市场来定价，特别是推进水、石油、天然气、电力、交通、电信等领域价格改革，需要评估机构在合理定价方面提供技术支撑。建立城乡统一的建设用地市场，在一定条件下允许农村集体经营性建设用地出让、租赁、入股，实行与国有土地同等入市、同权同价需要评估机构在原国有土地估价丰富经验的基础上为集体用地提供公允、客观的估值服务。完善金融市场体系指不仅通过股票市场，更要利用好股权投资基金、证券化产品、债券、信托、产权市场等其他途径实现混合所有制经济，而这些途径都需要资产评估对其客观公允的进行估值。深化科技体制改革中技术创新和知识产权的合理估值非常关键，这也需要资产评估机构为技术创新和知识产权提供科学的价值基础。

（二）创造平等竞争的市场环境需要资产评估提供独立客观的估值服务

建设平等竞争的市场环境要保证各种所有制经济平等使用生产资料，公平参与竞争。《决议》中提出发展混合所有制经济“允许更多国有经济和其他所有制经济发展成为混合所有制经济。国有资本投资项目允许非国有资本参股。允许混合所有制经济实行企业员工持股，形成资本所有者和劳动者利益共同体。”国有资本、集体资本、非公有资本等交叉持股、相互融合、员工持股均涉及资产的作价。虽然可以通过产权交易市场的“招拍挂”方式获得资产交易的公允价值，但是由于信息的不对称性可能导致资产作价的不公允。资产评估机构作为独立于各方当事人的中介服务机构，可以为交易的公平公正、定价的合理、竞争的充分提供独立客观公正的估价服务。

（三）提升国内企业的自主创新能力需要资产评估机构为科技创新成果提供科学的估价

在大数据、云计算带来的新技术革命来临之际，十八大将中国经济增长的动力从“要素驱动”、“投资驱动”逐步转向“创新驱动”，我国的企业正从主要依靠技术模仿向创新驱动发展转型。在转型过程中对创新成果的客观评价非常关键，创新公司的价值内涵往往不同于传统商业模式下的公司，如果一开始无法合理估计创新技术的价值，可能会误导技术研发的方向。健全技术创新市场导向机制，发挥市场对技术研发方向、路线选择、要素价格、各类创新要素配置的导向作用，激发企业的创新活力，提升国内企业的自主创新能力，需要评估机构对创新价值进行科学的估价。

三、发展混合所有制经济对资产评估机构的挑战

党十八大把发展混合所有制经济引入了一个新的阶段，发展混合所有制经济的内涵在深化，外延在扩大。本次发展混合所有制经济具有简政放权、进一步深入市场化改革，创造平等的竞争环境，提升企业创新能力等显著特点，对于资产评估机构来说，既意味着蕴含了巨大的发展机遇，也面临着新的挑战。

（一）资产评估机构的自身定位

国务院27号文出台，加速了评估机构市场化改革和转型的进程，为更好地服务于发展混合所有制经济，适应新的经济发展阶段，资产评估机构需要重新对自身进行定位。简政放权使得资产评估行业更加市场化，使得评估行业有了更广的发展空间，同时，评估机构面临着的是市场的压力、生存的压力，不注重诚信、不谨慎执业都将会被市场淘汰，新形势对机构的自身定位和自律管理构成了严峻的挑战。

（二）由价值发现向价值管理链条延伸

积极发展混合所有制经济，不仅并购重组、股权转让、破产清算、企业改制、投资、上市等经济行为将更趋平凡，同时在逐步完善现代管理体制和市场体制的过程中，将要求资产评估不仅能提供估值服务，而且需要评估机构提供进一步的管理咨询服务，比如项目论证、资产管理、海外并购等提供综合性专业判断或者提供信用评价、资金绩效评价、管理评价、效益评价、风险控制、公司治理等管理咨询服务。新经济的发展必然要求评估机构的功能由价值发现向价值管理链条延伸。

（三）发现价值评估路径的创新

发展混合所有制经济，提高企业自主创新能力，需要对创新企业的合理估值。在信息技术革命与互联网经济下，传统的行业、企业概念及其商业模式、盈利模式均发生了转变，传统的资产评估方法可能无法公允的反映一个创新企业的真正价值。如何在大数据时代和互联网经济下，创新价值评估的方法以公允反映“创新驱动”下企业的价值是资产评估机构面临的一个课题。

四、评估机构进一步服务混合所有制经济的应对措施

在新的契机面前，资产评估机构应积极做好以下应对措施，以便更好地服务于发展混合所有制经济。

（一）建设诚信价值体系

在发展混合所有制经济、推进市场化改革的进程中，资产评估行业作为推动国有企业改革、规范资本市场运作、维护国家和社会公众利益等的专业中介服务机构发挥了其不可忽视的基础作用，同时也承担着重要的责任。为保障各方当事人的合法权益，促进产权保护制度的完善，需要评估机构诚信执业，坚守独立客观公正的原则。弘扬诚信为本、操守为重是我们评估行业在市场经济活动中赖以生存和发展的立足之本，在改革转型之际，诚信价值体系的建设尤其显得重要。

（二）加快转型升级，提升服务能力

国务院27号文的出台，加快了评估机构市场化改革的步伐。原来一些法定的业务市场也将逐渐向竞争领域转变，行业业务结构也将发生变化。如何在国家改革和激烈的市场竞争中实现转型升级是评估机构面临的第一个难题。评估机构应在这个关键时期从意识上重视起来，加快转型升级，提升机评估机构的综合服务能力，努力开拓市场，力将资产评估作为经济管理、社会管理、企业管理的一个重要管理工具。

（三）进一步完善评估准则规范体系

新的经济发展阶段对评估机构提供的服务的内容、质量、方式提出了全新的挑战，对评估师执业能力、道德素质、专业视野和创新精神提出了更高的要求。评估准则是执业质量的基础，评估准则体系的建设需要适应这些变化，从专业性、操作性、创新性、全球性等方面进一步完善资产评估准则体系。对于实务中出现的共性问题，应及时进行研究并对其进行规范，通过培训等方式加以推广；针对评估新业务的技术瓶颈提供细化的指导，提升评估师执行新业务的能力；同时，应积极适应经济全球化的趋势，积极借鉴国际同行的准则制定理念。

（四）建设高素质的人才队伍，加大人才培养力度

人才是评估机构发展的根本保障，新时期评估行业人才培养需要从发掘人才能力和建立人才培养体系入手，要构建诚信执业的人才体系，实现三个转化：把新时期经济形式的变化转化为思想观念的更新；把对专业能力的要求转化为自身素质的提升；把评估胜任能力转化为有效提供服务的实践。评估机构应积极落实人才培养规划，加大培养力度，可以通过分层次培养、专业化培训、与高校进行产学研联盟、高端人才专门培育等方式，着力培养一批具有良好职业素质、较强创新能力、擅长市场开发、精通经营管理、具有战略思维的人才，以更好的适应市场的需要。

中国经济新一轮的改革正在进行中，评估机构应该抓住机遇，从加强自律管理、建立诚信体系入手，加大人才培养力度，加速转型升级，为推动国有企业改革、规范资本市场运作、维护国家和社会公众利益等发挥基础作用，也为评估行业创造更好的明天。