破解中小企业融资困境的思考

吴开珍

摘要：随着我国经济水平的不断发展，中小企业在企业组成部分中显得越来越重要，而阻碍中小企业发展的障碍中融资问题尤为严峻。因此从中小企业融资的现状出发，分析中小企业融资难的成因。通过对这些成因充分的、透彻的分析和研究后，得出应建立健全的融资信用体系、降低融资成本、完善法律障碍等对策，促使在市场体系和政府规章制度共同完善下，根本上解决中小企业融资难题，使中小企业走出融资困境。

关键词：中小企业；融资

一、中小企业融资的意义

企业融资是指企业融通资金的各种方法，使企业从供应、生产、销售各环节之间资金供求链趋于平衡的资金运动过程。当企业资金出现不足时，企业应该寻求以较低资金成本而筹措额度适当、期限合理资金的途径；当资金盈余时，应该考虑如期规避风险，将暂时闲置的资金用于投资，并考虑合理的投资期限，以取得相对最大化的投资收益，从而实现资金供求的平衡。从狭义上讲，融资即是一个企业的资金筹集的行为与过程。

中小企业发展中关于融资的课题，对我国市场经济、企业管理是否能够持续快速及健康有序发展有重大意义。随着我国经济的快速发展，企业融资活动日益频繁。中小企业信誉程度较低、资产持有量较低以及外部融资環境等原因，致使中小企业的融资相对于大企业而言显得更加困难。融资困难必须会阻碍中小企业的发展，从而影响整个社会市场经济的有序的、良性的运行。而在整个社会市场经济下，中小企业在社会就业、加速市场资金周转、形成合理的国民经济结构方面都起着重要的作用。大多数国家对中小企业的良性动作与发展都非常重视，并建立了符合国家中小企业特点的融资体系来帮助中小企业生存与发展。因此，分析为何融资成为我国中小企业发展的阻碍，怎样解决中小企业融资难的困境，对缓解中小企业融资难有何政策性建议，都对我国中小企业是否能过健康发展有着重要而又深远的现实意义。

二、我国中小企业融资的现状

在改革开放以后我国的中小企业的发展更加迅速，随着市场经济下，中小企业我国经济的发展所起到的作用越来越大，如何加快中小企业的发展速度，使其健康快速的发展，成了我国不得不面对的课题。目前，我国90%以上的企业是中小企业，工业总产值占60%，利税占40%左右，大约有每年60%左右的出口创汇，为城镇就业提供了75%的机会。企业的竞争可谓愈演愈烈，很多企业在发展中也遇到的这样那样的困难，影响和制约中小企业进一步的发展。其中影响的因素很多，而融资难题却是中小企业在其成长的过程中遇到的最大阻碍。在如何解决融资难的问题上，我们要分析的要点有很多，如我国中小企业的融资状况，自有资金的筹集，信贷支持的多少，信用担保系统健全与否，法律、法规的支持等。中小企业为我国GDP做出了重大的贡献，所以我们必须全力解决他们在发展中遇到的阻碍，为中小企业的融资提供更有利的条件。

三、怎样使中小企业融资困境得以解决

目前在我国市场经济的条件下，一般无论国有企业还是私有企业的融资方式一般都是两种途径，一种是间接融资，主要通过银行贷款来实现融资，另一种就是直接的融资方式，也就是通过企业自身通过上市或发行相应债券实现融资，但无论哪种方式，对中小企业的融资前景仍然不太乐观，主要是中小企业的一些自身问题所导致的，比如，中小企业自身规模的限制，造成经营不规范，同时各种管理制度包括财务制度的不健全，还有像是银行贷款审批的条件太过苛刻，中小企业很难符合银行放贷条件，所以中小企业融资方式大部分都以自主资金为主，很难获得银行贷款，如果想要获得各方面的融资，所付出的成本又比较高，不符合中小企业的自身情况，综上所诉我们必须从以下几个方面着手准备，才能使中小企业的融资困境得以解决。

（一）建立完善中小企业信用等级制度

首先，对中小企业的信用信息进行采集并逐步建立等级评价制度，依据中小企业在融资过程中的特点，需要成立中小企业融资的信用信息库，在信息库中可以查询到中小企业依法纳税的情况，偿还贷款的情况以及是否按照合同履行了义务，产生及财务等方面的情况，从而完善中小企业各方面信息。其次，建立和健全中小企业融资信用评价体系。按照收集的各项数据进行分析，对中小企业各方面信用进行评价，并将评价结果在一个公共平台得以展现，这样融资时多方都可以及时准备的掌握中小企业的各类信息以及企业自身的信用度。最终，我们可以利用计算机的信息通信功能，建立能够监管中小企业融资的信用体系，同时政府的有关部门也要制定中小企业融资信用的管理措施并由金融机构协助监管。

（二）扩展融资渠道、促进多方向融资

在我国市场经济的发展中，中小企业的融资方法比较少，相反所花费的成本却较高，根据调查得知，中小企业的资金中自有资金占七成，银行贷款占两成，还有一少部分来自于民间的贷款，或从亲戚朋友间的借款或投资。所以要扩大中小企业的融资渠道，使企业量力而行，资金发挥出最大的效益。目前，中小企业所使用的股权融资方式主要是通过企业职工内部控股，或吸收风险投资等。在此基础之上，逐步向企业合营、联营等方面发展，循序渐进，使中小企业融资向多方面发展，减少成本，同时还可以开办保本理财业务。

（三）建立符合中小企业特征的融资市场体系

这主要是：（1）对中小企业进行股份制和股份合作制改造，使中小企业能够迅速而高效地获得外部所有权融资；（2）发展产投资基金风险和投资方面双重关注，从中小企业的实践经验来看，外国许多国家已经在对中小企业直接融资方面有了完善的方式；（3）为中小企业创造更有力条件，如在特殊版块上市等，国外许多实践表明，这是中小企业进行直接融资的重要场所，也可为产业投资基金和风险投资基金提供退出渠道；

（四）构建完善的法律保障体系

中小企业在我国经济发展中，地位越来越重，因些对于中小企业的相关法律保障体系的完善迫在眉睫。第一步、要对中小企业的界限做出明确的划分，其确定的标准、范围。第二步，参考各类金融机构制度中对中小企业的认定，要求，然后制定相关鼓励金融机会向中小企业融资的措施。第三步，考虑如何使用财政资金对中小企业融资进行支持，制定政府相关部门的监督管理权限。

银行应对非国有企业的信贷采用一致原则，摒除一切政治因素消除一切顾虑地加大对非国有经济的投入力度，不加大非国有中小企业融资的成本，不设过高的融资门槛。银行如对这些中小企业不多重视，那么银行也会相对失去一个较大的市场，失去一个最有活力、不断发展壮大的业务群体。因些我们有必要解决非公中小企业的贷款问题，降低其风险、完善其体制。

中小企业的发展是我们在关注经济发展过程中不可忽视的部分，因此他们的融资难题也是我们急于解决的，融资难已经成为中小企业发展中的最大阻碍。不可否认，中小企业都是经济运行中是不可或缺的部分，数量较大而且具体越大发展可能，有的已经逐步成为大型企业、超大型企业、将来还有机会成为跨国企业。因此，解决中小企业融资困难就迫在眉睫的问题，我们要通过国家的各种政策和社会的各种制度去尽快的去改进和完善中小企业融资的问题，使阻碍中小企业发展的问题尽快解决。为了整个中国经济的发展，我们一定要让中小企业飞得更高，更快，更强。（作者单位：辽宁省军队转业干部培训学校）

参考文献：

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