互联网+商业资产的负债管理

大家上午好！我讲的互联网+商业资产的负债管理，为什么我选择这个题目？互联网金融归根结蒂还是金融，银行最根本的就是三项业务，存款、贷款、汇率，现在再怎么变互联网+也是这些东西。但是在银行的管理上最终的还是银行的三个原则，我今天讲三个原则，肯定对我们目前的中小银行、村镇银行来说尤为重要，一个是安全性的原则，银行一定要安全，如果你不安全，存款存到这了，如果没有了这是一个很大的问题。第二个就是流动性的管理，银行一定要保持足够的流动性，有一些中小银行流动性特别紧张，这是非常危险的。第三是盈利性原则，作为企业必须要盈利，往往好多银行追求更高的盈利，现在把安全性和流动性牺牲掉了。

所以说，现在银行的收益率逐渐下降，从前几年的33%下降到12%，今天谈的话题尤其在经济放缓下行调整时期对银行来说就是一个非常重要的课题，也是非常严肃的课题。中小银行跟大银行相比还有一个不足的地方，有自己的特点，首先中小银行经营的区域性，有的村镇银行就一个网点，地区性的银行农商行也是区域性的，这样就限定了市场定位和客户定位，好多农商行只能服务地区的农民和牧民。另外，区域的经济结构，有的处于农村，有的处于城乡结合部，这也限制你的发展。还有一个，现在有779家农商行，现在就靠自己封闭式的，我去了好多的银行，好多都是注册资金8千万，两个亿，好多的银行空间市场几乎进不去，他们这方面在资产负债管理上是一个非常严肃的问题。还有一个因为注册资金少，单一项目为了控制风险过度集中限制你做，可能地方往往有好项目，这个对于中小银行是很难的。还有一个中小商业银行往往跟大银行一样，有的是不一样，有的是一样的，比如说经济增长较快的时候，存款增长比较难，贷款比较容易，可是在经济形势下滑不景气的时候，往往存款比较多，贷款比较难，现在普遍中小银行贷款比较难，因为好项目没有，也有好的项目，但是中小银行经济的原因，单一项目管理不能做。但是，互联网确实给金融业带来许多好处。

第一，互联网给金融业提供了一个非常好的开放平台，特别对中小银行，如果利用好互联网能够给自己创造另一番天地，不是目前的这种格局造成的一个困惑的局面。互联网公开、协作、分享，如果互联网平台用好了，这些中小银行可以实现这种发展，你通过互联网平台进入资本市场和货币市场，你可以参与好项目，这个时候收益更高了，否则的话，如果没有互联网你只能在本地区经营，有了互联网消息传播也快了。还有互联网可以解决中小银行的资产不平衡的问题，银行不是资金多了，就是资金少了，解决这个问题的时候资产负债平衡的问题往往产生流动性的问题，这个问题往往危及到中小银行的生存，但是中小银行在当地靠央行的贷款来解决这个问题，但它不是一个长久之计，根本的问题在从业之间，更多、更广泛的参与来解决你的不平衡。

第二，互联网金融可以帮助中小银行参与大规格的优质资产业务。互联网确实是好东西，互联网往往要谨慎地应用。我觉得，互联网是比较好的一个手段。现在在中国应该说互联网热，普遍的都在谈互联网，美国都没有像中国这么热，特别是互联网金融，刚才说互联网的P2P公司两千多家，跑路的900多家，大家认为互联网这个东西很好做，其实这里面很难，我觉得银行最容易做的就是支付结算业务，其实阿里巴巴、余额宝都是通过结算业务切入到金融业务当中来的，其他的都没有。刚才工商银行的人员也介绍了，其实也是从结算角度做的事情，这是比较普遍的，也是比较容易做到的。我觉得在座的中小银行和村镇银行通过支付结算做一些业务。现在还有一些利用互联网技术做的存贷款业务，其实对直销银行的概念我比较困惑，什么叫做直销银行？银行就是做直销的，你给到客户的都是贷款和存款都是直接给到客户做的，刚才工商银行的人员介绍也是用直销银行，我觉得不是特别可靠。我个人认为，如果要用互联网金融做存贷款业务是比较难的，像深圳说的微众银行不要网点，我说你不要网点怎么吸收存款呢，做贷款容易一点，怎么吸收存款呢，我不知道后果怎么样，我不清楚。

这么多的P2P公司倒台，原因就是因为他不了解银行的规律，民生银行，像我们光大银行也是，前两年做了大量的中小企业贷款和小微贷款，去年都停了，因为坏账率比较高，如果紧接着学美国的模式，然后就贷款，这是肯定行不通的，北京有的小贷公司线上卖它的理财，线下组织1500人做线下的资金调查，这是有可能，线上线下结合，如果不是线下和线上结合简单的通过互联网，那个东西恐怕不行，因为现在有跑路的，包括我很熟悉的都在跑路了。

我们信用卡就20几个项，你的住址、电话、职业，然后就给你授信，然后出现了坏账，但是做支付是可以的，支付在这方面表现得比较强。今天在座的都是各个银行的同志，大家在研究互联网，别让互联网过热冲昏头脑，你看工商银行做的时候，主要还是做支付，他所谓的逸贷款也是线下抵押，然后给授信，线上可以分期使用，其实也是做了支付环节，大家仔细看这个东西，可能对大家启发更多一些。

第三，中国互联网技术可以参与货币上资本市场的交易技术，就是解决资产负债平衡的问题，你可以做一些投资，当你资金多的时候你可以投资一些大银行的理财产品，解决你的收益问题，要不然你资金就压在那。当你贷款比较多的时候，你可以转给大的银行，像光大银行也需要好多资产变成理财产品，这样解决你的资产负债的问题了。不然的话，你只能靠自我封闭的循环，互联网其实提供了这种非常方便的东西。另外，风险资产规模受限，你们各地的发展程度不同，也有好的项目，你又不能做，这个时候你对他们做一些资产项目推荐出来，推荐出来以后跟大银行作为一个联系，作为一个中间业务收入，也解决你参与优质项目的机会，这都可以通过互联网实现。

所以，互联网还是比较好的，但是怎么使用互联网，在经营中哪些东西用互联网？哪些东西不能用互联网？这是大家需要考虑的，对于中小银行来说，包括我们光大银行来说，我们不可能向工商银行做所谓的E购，因为工商银行体量比较大，在中国银行业占30%、40%，垄断性比较强。我们光大不能做，在座的小银行更不能做，因为你没法跟他比，它的思路就是复制阿里巴巴，因为阿里巴巴刺激他了，我们小行不一样了，小行我们想办法，怎么赋予你的客户群体，这个要深思。另外，大家积极参与互联网，你获得更好的收益，增加你的客户，可以增加你的客户关系，增加服务品种，这是非常重要的。我为什么这么说呢，因为你不可能小银行什么都有，你把基本的三块业务做起来，存贷汇就不错了，你想做创新，你想做更多的东西，第一，监管部分不允许，第二，你没有很好的技术力量来做，第三，你也不具备投入，投入非常大的，要投入几个亿，一些技术人员是做不了的，这个科技投入是很大的，你们应该借鉴各种大银行，或者中间的平台来实现，但是前提一定要注意风险。我们是搞金融的，搞金融的安全性是第一位的，安全性很重要的因素就是你要做流动性，然后才是盈利。现在一千多家村镇银行，700多家中小银行普遍是比较缺乏的，因为这样对金融企业来说危害比较大，现在讲互联网金融，怎么把互联网金融用到合适的业务上，而不是说一鼓风地做。

谢谢大家！

（本文根据中国光大银行原副行长李子卿在第八届中国村镇银行发展论坛暨2015年互联网+商业银行论坛的演讲录音整理）

责任编辑：宗宇翔