寻求跨越式发展跳板路机联盟起舞资本市场

寻求跨越式发展跳板路机联盟起舞资本市场

在国家“一带一路”战略的大背景下，路机联盟成员企业通过资本市场的平台，按照上市规则的要求，保持高透明度和良好的公司治理结构，规范公司运作，持续开发优势产品，提升创新升级能力，抓住机会，将企业自身的发展与国家宏观战略结合起来，积聚新能量，打造新优势。

2015年6月，资本市场不断浮现路机联盟成员企业的身影。

2015年6月19日，经中国证监会上市公司并购重组委员会审核，通过陕西建设机械股份有限公司（以下简称“陕建”）发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易重大资产重组事项。

陕建本次重大资产重组主要是拟通过发行股份购买资产的方式收购上海庞源机械租赁股份有限公司（以下简称“庞源租赁”）100%股权，收购自贡天成工程机械有限公司（以下简称“天成机械”）100%股权。本次发行股份购买标的资产的交易价格合计为190 500万元。同时，陕建拟采用询价方式，向不超过10名特定投资者非公开发行不超过87 950 138股的股份，以募集配套资金，募集配套资金总额不超过63 500万元，用于向庞源租赁、天成机械增资以及对于以上两家公司的整合。

同样在6月19日，路机联盟成员企业美通筑机也在全国中小企业股份转让系统（又称“新三板”）敲响了上市的钟声。

2015年已经过半，工程机械市场并未如人们所预期的那样由于顶层战略构想而带来任何回暖迹象，“新常态”仍在考验着企业对于未来市场发展和风险管控的预期和能力。

我国中小企业的显著特点是过于依赖内部融资。据世界银行所属的国际金融公司的调查，我国私营公司的发展资金，绝大部分来自于业主资本和内部留存收益，近年来一直保持在50%～60%，而公司债券和外部股权融资等直接融资则不到1%，银行贷款大约在20%左右；而美国中小企业的资金来源中，业主资本大约占30%左右，股权融资占到18%，金融机构贷款占到42%。这反映了我国当前以商业银行为主导的金融体系的低效率。如何解决中小企业融资难的问题是一个重要的理论和实践问题。尤其是对道路机械装备制造领域的中小企业来说，所处行业受投资者关注程度低，企业的运行要求资本、技术都相对集中，融资困难，受国家政策和行业景气度影响严重等一直是企业发展的桎梏。

进入资本市场，能解决企业发展所需要的资金，为企业的持续发展获得长期稳定的融资渠道，还可以利用募集的资金进行规模扩张，并借此形成债券融资和股权融资两种相辅相成的筹资方式，形成良性资金循环，从而把握行业良好的发展机遇，实现企业的超高速成长。

陕建经过本次重组，公司的经营规模、资产规模都将大大提高，上市公司综合竞争能力、业务拓展能力得到进一步提升，形成了道路机械的生产、销售、租赁，以及塔式起重机械生产、销售、租赁两大循环产业链，大大提高了在资本市场的影响力，为公司立足资本市场、寻求跨越式发展奠定了基础。

美通筑机的上市，不仅能够享受到地方资金扶持、转板上市、融资、增值、股份配对转让等诸多好处，更意味着公司成为公众企业，接受来自投资者、监管机构和社会公众的监督，借此不断增强企业竞争实力，实现创新发展，扩大企业知名度，聚集无形资产。踏入资本市场的快车道后，美通筑机有望凭借优越的地理位置、丰富的资源、领先的技术及经验丰富的管理团队，专注于开发道路建设及养护机械，继续保持在路面养护装备制造业的领导地位，在高速成长的行业环境中努力实现再一次腾飞。

在路机联盟成员企业的带动下，青岛科泰也启动了上市计划，并邀请券商到企业作整改调研。在国家“一带一路”战略的大背景下，路机联盟成员企业通过资本市场的平台，按照上市规则的要求，保持高透明度和良好的公司治理结构，规范公司运作，持续开发优势产品，提升创新升级能力，抓住机会，将企业自身的发展与国家宏观战略结合起来，积聚新能量，打造新优势，以持续、稳定、健康发展的企业未来回报股东，回报客户，回报社会。