台湾电池业：挑战与机遇并存

○文/北上北投资网 卢又菁

台湾电池业：挑战与机遇并存

○文/北上北投资网 卢又菁

3C产品的功能与应用程序越多，对于电池续航能力的要求更高；产品品质越精细，对于电池品质的要求也要更加稳定；越来越轻薄短小的机身外壳，也促使电池发展更加轻薄短小──消费者对于3C产品的需求趋势，左右了电池产业的发展。

锂电池取代镍镉 成为市场主流

过去常用的镍镉电池虽具有稳定的放电特性，但因原材料污染严重及具备记忆效应，已逐渐被镍氢电池所取代。然而，镍氢电池蓄电量虽然高、记忆效应相比不明显，但最大的问题在于具有高自放电率，即电池充满电后，在不使用的情况下仍会产生电力的损失，但由于价格便宜，目前多应用于电动自行车、油电混合汽车等作动力使用。

相比之下，锂电池因具备蓄电量高、体积小、重量轻、不具记忆效应、电压高且自放电低等优点，逐渐成为目前主流的可充电电池，并且广泛应用于笔记本电脑、智能手机、数码相机、平板电脑等可携带式电子产品与穿戴式装置中。另外，在锂离子电池的多重优势下，也逐渐取代镍氢电池成为电动车电池的主流产品。

台湾电池产业布局集中于下游组装

综观电池产业供应链，锂离子电池原材料因技术门槛高，上游原料主要掌握在日本厂商(如日亚化、日立化成、三菱化学等)手中，台湾大部分电池芯的原材料仍需依赖进口，仅有少数业者投入材料进行开发。其次，电池芯主要供应来源为日、韩厂商，包括三洋、索尼、松下、三星SDI、LG化学等；中国大陆的ATL、比亚迪等厂商投入电池芯研制而快速崛起；台湾电池芯则处于量产初期，以利基市场的开发为主。下游电池模组则是台湾电池产业布局最主要集中的环节，如新普、顺达科技等均为台湾电池产业龙头厂商，在全球电池产业链中具备竞争力。

新普蝉联台湾电池产业龙头

根据中华征信所“台湾地区大型企业排名TOP5000”资料库显示，台湾电池产业近年营收排名变动不大，近5年营收均由新普科技蝉联台湾电池产业龙头宝座。同时，新普2014年合并营收新台币600.15亿元，税后净利润为新台币34.27亿元，每股EPS为新台币10.98元，创近3年新高，也是连续8年赚进1个股本，营运表现相当出色。

2015年受惠于日系、韩系厂商退出笔记本电脑市场，新普笔记本电脑客户的市占率攀升，可望进一步带动新普出货量的增长，预估今年新普电池出货量年增将达两位数。不过，除笔记本电脑、3C产品商机外，新普也积极投入包括电动自行车、电动汽车、自动化、智慧生活等领域，使得今年非IT业务收入可望持续增长。

消费性电子、电动车、固定式蓄电池商机可期

台湾过去因笔记本电脑产业发展蓬勃，带动岛内电池厂商的发展热潮，促使台湾电池厂商稳握笔记本电脑应用锂电池模组市场的研发、生产及成本优势。近几年，智能手机、平板电脑崛起，笔记本电脑市场增长逐渐趋缓，同时受中国大陆电池厂商崛起的影响，台湾电池厂开始转型，并且锁定在非笔记本电脑产品领域的应用，如消费性电子、智能手机、平板电脑等3C产品等。

表1 台湾电池产业TOP10业者近5年营收排名

近年在谷歌、三星、苹果等消费性电子厂商陆续推出穿戴式设备，使其发展前景被普遍看好。穿戴式产品比手机、平板电脑等产品更轻薄短小，如何在有限的空间内，置放体积小但蓄电力大的电池，将考验各家电池厂的技术。

其次，在节能减碳潮流影响下，各国电动车研发计划大量开展，根据日本株式会社信息技术研究所（Institute of Information Technology）于2010年调查的报告显示，全球电动车销售量在2020年将大幅增长至857万辆，其中高达90%为锂电池电动车，显示出车用锂电池的商机相当庞大。因此，台湾厂商也应积极投入车用锂电池的研发，抓住电动车发展的商机。

不过，根据韩国市场调查机构SNE Research近期公布的报告显示，2014年出货的电动车由日系厂商独霸电动车电池市场，市占率超过70%，韩系厂商虽排名第二，但市占率不到20%。在目前近九成由日韩厂把持的车用锂电池市场，台湾厂商仍需在车用电池领域积极突破。

近期，特斯拉汽车公司（Tesla Motors Inc.）大张旗鼓的进军固定式蓄电池市场(stationary storage battery)，计划为家庭、商业和公共事业提供一套电池方案，以逐步培养清洁能源的生态系统。再生能源发电的先天限制，使得电力储存成为关键，而Tesla所推出的固定式蓄电池产品可安装于建筑物内、风力发电厂或输电线旁来储存电力，同时可扩充电池组供企业和公共事业使用。

目前Tesla已与太阳能大厂SolarCity合作，在美国加利福尼亚州约300户装有太阳能面板的家庭装设了电池；同时也与WalMart、Cargill等厂商签约提供能源储存设备。即便此类电池市场规模仍待开发，但搭配太阳能、风力等再生能源发电设备有可能建构一套完善的电力解决方案，值得政府与产业界留意。

大陆供应链恐威胁台电池厂

中国大陆锂电池产业近年来因内需市场对3C产品需求不断增加，发展迅速，包括比亚迪、比克、天津力神等厂商已经成为全球前十大电池厂。产业同时以垂直整合进行投资与布局，逐渐消除了过去消费者对其产品存在的品质、安全性等疑虑。同时，伴随中国大陆推动电动车产业发展政策的执行，电池企业也积极布局车用锂电池，投入大量资金进行扩产，中国大陆锂电池产业链的发展渐趋完整。

在内需市场及政策红利影响下，大陆的电池产业供应链快速崛起，并积极在3C产品、车用电池等领域攻城掠地，对台湾电池厂的替代效应正在浮现，如深圳德赛电池2014年已挤身于苹果公司智能手机iPhone的供应链，且在产能自动化支持下，2015年将进一步超越顺达与新普展开竞争。