通货膨胀对商业银行负债管理的影响

□文/陈凌云

（西安外事学院陕西·西安）

通货膨胀对商业银行负债管理的影响

□文/陈凌云

（西安外事学院陕西·西安）

［提要］本文通过对通货膨胀的成因进行深入分析，结合对各类商业银行业务债务管理带来的负面影响，并提出主要对策，以推动商业银行稳健经营。

商业银行；通货膨胀；债务管理

原标题：浅析通货膨胀对我国商业银行负债管理的影响

收录日期：2015年7月1日

一、通货膨胀对我国商业银行负债管理的不利影响

从客户结构分析，银行的客户一般分为普通客户和高端客户。80%以上大都是普通客户，存款相对较少，投资意识也较淡薄。剩下的属于高端客户，存款多并且投资面广，始终关注市场变化，对市场有一定的把握。这两种客户相比，高端客户会将资金转出银行，去投资其他方面，来规避通胀的影响。而普通客户考虑各种因素，反而担心投资其他渠道会加大损失，一般不会将资金从银行转出。所以，银行的高端客户最有可能把钱转出银行，从而造成资金的流失。

（一）通货膨胀会使商业银行的信用风险逐步加大。造成通货膨胀的因素主要是粮食等食品因素，粮食作为人们的生活必需品，价格上涨必定引起一些连锁反应。国家实施从紧的货币政策，使商业银行的盈利水平在过去一段时间，在宏观调控政策，银行利率下降的影响下，最直接的表现就是增加了银行的信贷风险。股票行业的不稳定也冲击着各个行业，间接加大了贷款银行的信用风险。企业的收益，也有一部分来自市场投资，这时股票市场的不景气，影响到企业收益，导致企业投资更谨慎，企业财务的实际增幅下降，在短时间内，工资、信贷资金的利率和其他因素的价格，引起了普遍的信用违约行为，银行信贷风险大大增加。在这种方式中，银行将不得不承担通货膨胀的风险。近几年，“次贷危机”出现的情况下，整个金融市场动荡不安，海外的一些投资也会违约和缩水，给商业银行造成损失。同时，全球经济衰退，也使中国面临挑战，不得不减少进口，导致银行对出口行业的信贷风险变大。

（二）通货膨胀导致银行“利差”缩小，减少银行盈利空间。为了抑制国内通货膨胀的不断恶化，国家出台各种政策来加强对商业银行负债管理，其中重要的措施就是货币政策的制定。根据已有研究得出：当人们预料到通胀将来临时，就会减少存款，在之前反而大量消费和向银行贷款。通货膨胀迫使银行提高利率，大量存款流向市场，货币政策的调控功能下降，降低了银行的盈利能力。中国的利率政策受国际资金变动和企业对利率变化不够敏感等因素的影响，一直以来，中国商业银行对利差依赖性就大，因为利差是银行的主要收入。这些利差都是通过政府规定以及存贷款利率差取得。但随着通胀持续，差距很难长时间地维持，慢慢缩小的过程也使银行收益减少。

（三）通货膨胀给商业银行流动性管理水平带来考验。商业银行对于流动性管理使银行资金得到合理配置。一方面必须有偿还贷款的能力，符合要求的用户可以提取存款的支付能力；另一方面不能让资金闲置，尽量让流动性缺口达到最小而进行的经济管理活动。

在通货膨胀发生时，会导致利率不断下降，还可能出现负利率。低利率也会导致居民存款下降，资本流向社会的变化增加投资、投机的趋势。但当前形势下，银行减缓存款速度，可能出现流动性过高或过低的趋势，一些中小银行也会出现不同情况的流动性问题。

二、商业银行应对通货膨胀的对策

对商业银行的资金来源形成的主要业务是债务，商业银行的负债管理一般有两大类型：一类是用短时间借入款来补充提取的存款；另一类是借用来支付增加的贷款需求，资产和负债的增加，负债与资产膨胀扩大，带来额外的利润。

（一）提高银行对于信贷风险的识别能力。商业银行的负债管理基本是两种类型：一是费用方面带来的风险，放出贷款的利率必须高于借入的资金利率，银行才能获利；二是当市场资金需求大于资金的供给，贷款难以获得。因此，面对通胀风险，应首先提高银行的信用风险判断能力，这是第一优先债务管理模式下商业银行应做的。另外，经过审慎的风险，不断学习判断，或给商业银行更好的债务管理，更好地应对通货膨胀带来的各种问题，让银行在风险中可正常运行，降低商业银行的经营风险。例如，商业银行需要对新经济政策认识，对社会深刻理解，加强对资金融入融出的管理以及存贷款的管理，使银行在通胀情况下仍能运行正常，但这需要以提高银行判断风险的能力为重要前提。

（二）全力发展银行中间业务，增加各种收入渠道。商业银行的业务各种创新，自然加剧了银行间竞争，大大促进了商业银行中间业务的发展，在通货膨胀压力下，银行单靠这种传统的做法，很难长远生存。要想在通货膨胀下，银行依然可以存活，并正常运行，为此大力发展中间业务，增加收入渠道，成为解决商业银行目前困境的最好对策。根据经济的发展趋势，中间业务拓宽了银行的收入来源，面对当今经济形势，传统的商业银行经营模式已不符合经济发展潮流，必须加快实施经营战略转型，才能跟上时代的步伐，在新的经济环境中赢得生存与发展的空间。

（三）实施反通货膨胀策略，优化银行信贷结构。信贷结构的优化必需要在充分掌控当今经济形势的前提下，遵循市场经济规律，与时俱进，因地制宜，不断创新。在通货膨胀下，要认真贯彻银行对长期贷款等业务的监管要求和意见，重点发展项目贷款，并且加强对生产过剩与隐藏的过剩行业信贷进行控制和调整。

主要参考文献：

［1］黄镠.通货膨胀影响因子的动态性研究［J］.河南商业高等专科学校学报，2012.2.

［2］傅强，朱映凤，袁晨.中国通货膨胀主要影响因素的判定与阐释［J］.中国工业经济，2011.5.

［3］黎友焕.通胀似虎狼我们如何应对［M］.广东经济出版社，2011.

［4］刘军洛.中国经济大萧条还有多远［M］.中信出版社，2011.

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