合同能源管理项目的风险分析及防范措施

刘有飞，周　琪

（江西省电力公司，南昌　330077）

合同能源管理项目的风险分析及防范措施

刘有飞，周琪

（江西省电力公司，南昌330077）

能源消耗是企业生产和机构运行的主要成本之一。从管控生产成本、提升运行效率、减少环境损害等角度出发，降低能源消耗强度历来受到广泛重视。但仅仅依靠企业机构自身技术及资金力量难以完成节能降耗任务，而是需要创新业务模式，研究建立互助合作机制，搭建共赢的商业平台，利用全社会资源，共同协作。合同能源管理（EPC）模式因此而生，并首先在美国等发达国家得到蓬勃发展，显现出无限生机与活力。自20世纪末起，我国开始探索应用合同能源管理方式。2010年以来，国家层面出台一系列支持政策，大力推动合同能源管理应用及发展，并被视为促进经济结构转型发展的一项重要举措［1—4］。

对于开展合同能源管理、实施节能服务项目的提供商而言，其收益主要来自分享项目实施所带来的节能降耗量。由于耗能设施归企业或机构拥有以及技术与经济不确定性等其它原因，节能降耗量的认定和分享也面临各种风险，因此节能服务项目实施成功的关键在于如何有效进行风险防范及管理，这在大量的案例中已有充分的体现［5—10］。

风险防范的主要工作是风险识别与分析以及风险控制。风险识别与分析是采用各种系统方法，辨识引起风险的不同因素，并分析量化风险可能导致的损失或后果。风险控制是根据风险特征，采用相应的措施或方法，进行损失控制，或是风险转移及规避等［11］。

本文基于节能服务项目内生的技术及经济特点，识别主要流程环节中的风险因素，定性分析风险特征及可能造成的后果。再从项目实施与否、节能收益分享的方式与周期等方面阐述风险控制措施。

1　合同能源管理的风险

风险是通常指某种损失发生的可能性，来源于各类不确定性。实施合同能源管理、从事节能服务时，最关键的工作是项目实施前节能效益的诊断或预判，以及项目实施后节能效益的产生、认定与分享。首先，前期的节能效益诊断不可避免地存在或多或少的偏差；其次，后期的节能效益也会因节能技术或节能设备的适应性与稳定性、客户生产或管理活动变化、市场环境的变动等，具备较大的波动性或不确定性。这些偏差或不确定性构成了合同能源管理的风险来源。

作为一种新型的商业模式，合同能源管理项目有较清晰的流程环节划分，且各个环节的风险源也各具特点，可以从流程环节入手，逐个分析风险因素，并进行定性或量化的分析建模。当然也可以从技术和经济2个方面，梳理且归类风险源，并加以区别对待。这也是大多数文献对合同能源风险防范研究的基本思路［12］。例如：实施合同能源管理的技术风险研究集中在项目的可行性、施工改造及设备材料等方面，而经济风险研究集中在客户生产经营管理、项目融筹资、节能效益分享等方面。

本文借鉴流程管理思路，从合同能源管理项目实施的主要环节出发，开展风险识别与分析。同时根据各个环节风险来源的技术性或经济性特征，并研究制定对应的风险控制措施。

2　风险辨识及风险控制措施

2.1关键环节的风险辨识及风险控制措施

实施合同能源管理的主要环节有能效审计（即节能诊断）、节能方案与项目设计、项目融筹资、设备与原材料采购、施工改造、运行管理、节能监测、节能效益分享等。当然不同环节之间的风险也会有一定的内在关联，在此不作深入研究。

（1）能效审计与节能诊断环节

能效审计和节能诊断环节主要工作内容是：通过测试、计量、计算和分析等方式确定项目能耗基准及项目节能量、节能率或节能空间。此环节产生的主要风险是能效审计和节能诊断不够精准，或所诊断出项目节能量有较大的偏差等，使得实际产生的节能效益低于预期，节能投资成本难以回收。此环节风险可归结于项目可行性风险的一部分。

风险控制措施：全面细致调研分析客户用能状况，摸清客户生产管理特点和能耗特性；采用标准的程序和技术方法，严格按照《用能设备能量平衡通则》、《综合能耗计算通则》、《企业能量平衡通则》、《企业节能量计算方法》、《企业能源审计技术通则》等有关规程或规定，做好节能诊断分析，精确测算节能空间。

（2）节能方案制定和项目设计环节

节能方案制定和项目设计环节主要工作内容是：基于节能诊断，针对客户用电设备的耗电特性，制定节能方案，选用适用且先进的节能技术路线，细化节能设备和材料选型规范，明确相关技术标准；项目设计中精确测算项目工程量、项目重点和难点部分，规定设备材料采购、施工组织、设备安装调试等环节的时间进度安排和任务调配。

此环节产生的主要风险是节能方案不合理或不适用，例如：节能方案针对性不强、节能技术路线不适用、设备选型不合理等，以及项目设计不当，例如：施工组织或设备安装调试方面的不当安排等。此环节风险也可归结于项目可行性风险的一部分。

风险控制措施：在业内专家的指导下多方充分研讨节能方案，强化节能方案的针对性和适用性；依据标准规范项目设计，重点关注项目设计合理性和合规性。

（3）项目融资环节

节能项目改造资金基本全由节能服务公司负责，资金来源可以是自由资金、银行贷款等。当前我国大多数节能服务公司规模不大，自由资金有限，实施节能项目时，面临艰巨的融筹资任务。此环节的风险主要为节能服务公司融筹资能力不足，使得项目流动资金链条断裂，导致项目难以维持运营或项目失败。

风险控制措施：加强内部财务管控，提升公司融资能力；融资主体多样化，与银行、保险商、节能技术设备供应商等建立利益共享机制；把节能收益作为融资担保，或将收益债券化，扩大融资范围。

（4）设备和材料采购环节

此环节产生的风险主要是采购的设备和材料不规范，不满足技术标准要求，运行稳定性不够或节能性能欠佳，最终导致未来的节能效益低于项目设计预期。

风险控制措施：严格按照技术标准要求，采购相关设备和材料；选用经校验检验的先进技术和设备，尽量避免试用未经检验的最新技术和设备；要求技术设备和材料供应商提供必要的担保，约定风险责任承担。

（5）施工改造环节

项目施工改造主要任务是在客户耗能装置上安装调试选购的节能设备，可由节能服务公司自行组织实施，也可委托有资质的第三方实施。此环节的主要风险是施工改造未能按计划完成，项目的延期不仅影响后续的节能效益分享周期，也会增加相应的管理贾用。

（6）运行管理环节

此环节限定为节能技术设备的日常运行管理和维护，主要风险为因日常运行管理和维护不当，导致节能技术设备不能稳定或有效运行，从而影响节能效益。

风险控制措施：制定严格的节能技术设备运行规程，强化日常运行管理和维护；加强对运行管理和操作人员的培训和监督，全面参与节能技术设备规模较大的维护或技改；在合同中，明确约定客户对节能设备日常运行管理和维护的职责，界定违约责任。

（7）节能监测和节能量认定环节

此环节的主要风险是合同双方对实际的节能量有较大争议，或节能量难以计量确定。

风险控制措施：合同签订时，强化双方约定认可，并明确规定节能量的监测、计量和认定所采用的技术实施或工具；加强日常节能量监测、计量的管理和核查；积极引入第三方认证机构，通过中立的第三方认定节能量，规避争议。

2.2客户生产经营风险

2014年9月的一天，李淑荣接到勘探南方分公司打来的电话，旺1井需要尽快完成测井资料解释。作为在西藏部署的首口重点预探井，这口井的成败直接关系到整个西藏地区的勘探前景。可西藏冬季有封山期，距离甲方试油仅剩一个月的时间，留给测井解释的时间就更少了，只有48小时。

节能效益（节能收益或节能量）分享和投资回收风险是合同能源管理项目各环节所有风险的集中体现，也是最受关注的风险。合同能源管理项目实施各主要环节的风险识别与风险控制均有实施者的深度参与，风险整体可控。

但还有一种比较重要的风险由于其有一定的隐蔽性，而容易被节能服务实施商所忽视，这就是客户生产经营风险。例如：因为客户生产经营管理不善、或是外部市场环境产生较大变动而导致节能效益分享不及预期和投资难以回收。在大多数合同能源管理项目中，节能设施运行依附于客户生产耗能设备，节能效益的产生将由客户产能利用率决定。若是由于客户自身经营水平欠佳，或者市场行情变动，导致生产规模大幅向下调整时，实际可能的节能量也将大大低于预期，最终导致项目投资成本回收失败。此类风险关系重大，必须重点研究防范。

风险控制措施：防范客户自身经营和信用风险，关键要做好客户的摸底调查和分类管理，要全面掌握客户的经营管理、财务状况、产品营销与发展前景、可供选择的担保和抵押措施等方面的详实情况，根据客户自身特点和所处行业特征，可把客户分为高品质客户（风险较低）、潜力客户（风险中等）、高风险客户等，并分别采用不同的应对策略及管理模式。合同约定时，可对客户的生产规模作特别规定，防范生产规模变动所导致的风险。增加节能效益分享比例，缩小成本回收周期，防范行业行情波动风险。通过商业保险合同，转移或分担项目风险。

3　案例分析

3.1项目概况

某大型氯碱化工企业主要生产离子膜烧碱和PVC树脂等。现有2台循环流化床锅炉，总供热能力为30 t/h。计划升级改造建设1台75 t/h中温中压循环流化床锅炉，并配1台9 MW中温中压背压式汽轮发电机组（发电量自发自用），实现热电联产。项目总投资估算约7 000万元，拟采用合同能源管理方式实施。

3.2企业经营生产评估

从该企业近3年的用电信息、财务指标及银行评级等方面，综合判断出该客户当前经营生产处于正常水平，负债可控，盈利良好。

3.3节能诊断

改造前，该企业年耗煤约5.37万tce。节能改造实施后，由于耗热量增加，年耗煤5.63万tce，同时热电联产机组年供电量4 800万kWh。此项目节能收益测算相对简单，其中因耗煤量增加，每年增加运行成本200万元，热电联产自发自用减少年电贾2 700万元，年节能收益2 500万元。另外，由于能源综合利用，具备每年减少3.5万t二氧化碳的社会环保效益。

3.4风险分析

（1）主要技术风险

在能效审计及节能诊断环节，对于热电联产改造项目，节能效益来源明确，节能收益诊断简单可信，该环节发生风险概率低，风险水平可控。

在节能方案制定及项目设计环节，热电联产作为热能和电能联合生产的一种高效方式，有成熟的技术方案和技术路线，项目易实施，风险水平可控。

在日常运行管理环节，由于循环流化床锅炉运行操作相对复杂，方式变化较大（如：配风方式控制、氧量控制、床温床压控制等），容易因设备磨损或性能不稳定而影响机组运行小时数，使得节能效益受损。此类风险发生概率较大，相应的风险控制措施是需持续加强设备质量检查和运行管理，提高设备健康水平。

（2）主要经济风险

主要经济风险来自该企业正常经营生产能否维持。若是由于行业不景气等因素的影响，使得该化工企业产能大幅下降，那么耗热需求也大幅下降，也会让与产能利用率直接挂钩的自备发电量大幅减少，实际产生的节能量大大低于预期值。此环节风险发生概率较大，且风险不易控制。

风险防范措施：提高合同能源管理公司年度节能效益分享比例，缩短效益分享期；在合同中，加入防范客户生产规模大幅度调整的违约条款。

3.5风险控制成效

节能服务项目实施后不到一年，该企业生产经营陷入困境，主生产线停产，企业产能利用率严重不足。由于采用了上述得当的风险控制措施，确保了节能服务提供商的基本权益。

4　结束语

采用合同能源管理模式，实施节能服务项目，在确保技术标准和规范要求得到严格遵循的同时，也要注重项目的风险识别及风险控制。

本文从节能项目实施的关键环节入手，识别分析潜在的技术风险和经济风险，基于风险特性，研究制定有针对性的风险控制措施，并以某热电联产改造项目进行剖析和阐述。本文的风险分析和风险控制研究可为后续的研究深化和深入应用提供一定的参考和借鉴。D

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［7］沈逸薇，赵方兴.我国合同能源管理发展现状及问题与对策［J］.交通标准化，2011（18）：145-149.

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［12］刘德军，吕林.合同能源管理项目的风险与效益评价［J］.电力需求侧管理，2009（1）：20-23.

EMC project risk analysis and preventive measures

LIU You-fei，ZHOU Qi
（Jiangxi Electric Power Company，Nanchang 330077，China）

实施节能项目时，梳理项目风险并加以防范是开展合同能源管理的一项重要工作。具体分析了合同能源管理各主要环节的风险源，并提出相应的风险控制措施，以某化工厂锅炉节能投资方案作为实证，证明该风险控制措施有效。

合同能源管理；节能服务；效益分享；风险防范

In the current，Energy management contracting（EMC）is becoming more and more important.When applying EMC to carry out some energy saving project，it is crucial to do the risk analysis and control.This paper identifies the different risk sources from major steps of a EMC project，and comes out the corresponding control strategies.The method is demonstrated with the boiler’s energy saving reconstruction of a chemical factory.

energy management contracting；energy saving service；benefits sharing；risk control

F407.61

C

2014-12-23