供应链金融对企业绩效影响的研究

2015-03-24栾静上海交通大学上海200240惠州市蓝微电子有限公司广东惠州516006

化工管理 2015年4期

栾静（1.上海交通大学，上海 200240； 2.惠州市蓝微电子有限公司，广东惠州 516006）

供应链金融对企业绩效影响的研究

栾静1，2（1.上海交通大学，上海 200240； 2.惠州市蓝微电子有限公司，广东惠州 516006）

通过供应链的连接，许多企业由供求关系集中到一起，但是这些企业有大有小，实力也相差很大，其中实力较差的企业在遇到资金问题时，往往会影响到整条供应链的流通和效率，如果情况得不到有效控制，甚至可能造成整条供应链断裂，进而影响到供应链上所有企业的运转和业绩。供应链金融正是从这一角度出发，以缓解企业资金压力为目的，为需要资金周转的企业及时提供帮助，以实现供应链的正常运转。供应链金融对维护供应链的整体功能非常重要，是提高企业绩效的有效方法。

供应链金融；企业；绩效；研究

0 引言

供应链金融是伴随着供应链理念的出现而出现的，现代企业在其发展壮大的过程中，需要强大的金融支持，因此需要通过各种手段进行融资，而供应链金融就是商业银行为适应企业的这种发展需要提供的一种非常有效的融资方式，它属于信贷业务的专业领域，有效地扩大了商业银行的业务范围，提升了商业银行的业务能力。银行通过供应链金融把核心企业和位于供应链的上游企业和下游企业联系起来，可以根据企业的实际需求提供量身定制的金融服务和产品，这种个性化的融资模式很好地满足了企业对于融资的需求。供应链金融是商业银行开发的一种具有创新意义的金融服务，更专业的称谓是“1+N”模式，以企业供应链管理的实际需求作为服务的基础。

供应链金融的创新之处在于先要在供应链中找到一个实力较强的核心企业，并以这家企业作为金融活动的基准点，通过对上下游企业金融活动的管理，向整条供应链上的企业提供必要的金融服务与产品。供应链金融能够及时为需要资金支持的中小型企业提供融资服务，为这些处于供应链上下游的较为弱势的企业提供必要的资金支持，解决它们融资难的问题，防止供应链系统出现失衡。供应链金融是商业银行提供的一种融资服务，因此商业银行成功地在上下游企业的购销行为中融入银行信用，既增强了对企业的商业约束行为，提升了企业的商业信用，也有利于企业之间形成一种互信合作的战略伙伴关系，进一步增强了企业之间的互信和合作，最终使得供应链的整体竞争力获得提升，从而提高企业的绩效。但是，需要指出的是，供应链金融对企业绩效的影响是两方面的，既有有利的一面，也有不利的一面，因此，如何避免不利的影响，充分利用有利的影响，是提高企业绩效的重要方向。

1 供应链金融的不利影响

1.1 供应链外部环境变化的影响

在供应链系统中，位于各个节点的企业看似分散，其实是一个整体，不能被分离开，它们具有共同的目标，以整体的盈利作为核心，内部存在着密切的合作，一荣俱荣，一损俱损。而当前市场竞争非常激烈，市场在不断发生变化，供应链作为一个整体，在市场环境发生变化时，其内部各个企业或多或少都会受到市场的冲击，进而影响到企业的绩效。例如，政策发生改变，消费者倾向出现变化或者市场遭遇战略调整期等，面对这些来自市场的变化，企业需要根据复杂且多变的市场形势做出调整，采取果断有效的措施去防范这些外部市场变化有可能带来的风险，保障企业自身的绩效不受到影响。

1.2 企业资金链断裂的风险

银行无法对企业的财务信息进行全面监管，因此，有的企业出于某些原因，可能会在提供给银行的有关采购、生产及销售的数据上做手脚，进而向银行提供虚假的数据信息。而银行无法对这些信息进行辨别，也无法做出合理的判断，进而在向企业提供金融服务的过程中会产生风险。当前，我国还没有建立起健全的企业信用评价体系，企业的信用评价工作还存在很多的问题，这也给银行对供应链中企业的生产经营活动的评估带来了很大的困难，很难利用自身的专业知识去调查供应链上各个企业的具体经营数据的真实性，因此很难全面准确地了解供应链的真实具体情况，更无法判断供应链的发展情况，难以对企业使用资金的风险进行有效分析和预判，一旦企业的资金使用出现问题，就有可能引起资金链的断裂。

1.3 企业的经营危机

企业对供应链金融服务的需求基本是一致的，这与企业的经营模式没有直接关系，企业之所以选择供应链金融服务，目的就在于控制财务成本，防范汇率风险以及资金紧张时及时融资等。因此，在供应链金融中，必须具备资金较为雄厚，商业信誉好的企业，为整个供应链提供较好的金融支持。但是，我国同时满足这些条件的企业并不多，尤其是规模比较大，资金比较雄厚，在行业内拥有较大的影响力以及拥有很好的商业信誉的规模企业非常少。换句话说，当前大多数企业由于自身实力所限，在供应链金融中难以形成主导作用，这在很大程度上影响了供应链金融的整体发展，容易引发整条供应链的资金危机，最后影响到企业的绩效。

2 供应链金融的有利影响

2.1 创造企业融资的新渠道

综合实力比较弱的中小企业在其经营活动中时常会面临资金不足甚至断裂的风险，而供应链金融的出现提供了一种创新的融资模式，使得这些中小企业能够进入到信贷市场，及时获得必要的融资服务。随着供应链金融在企业经营活动发挥的作用越来越重要，一部分实力较为雄厚的大型企业也开始关注并参与到供应链金融中。对企业经营者来说，供应链金融是一种非常有效的全新融资模式，不仅可以充分发挥供应链上下游企业融资便利的优势，降低企业对流动资金的需求，也能够使企业在面临传统资金流动贷款额度受限时，获得必要的资金支持。

此外，赊销已经成为当前供应链系统企业结算的一种重要方式，这是产业链竞争加剧的必然结果，企业在提供产品和服务的过程中越来也多的需要自己先去垫付资金，以应对来自市场上的激烈竞争。相关统计数据显示，赊销已经成为现今企业应用最多的付款支付手段。但是，这种方式需要企业自己垫付资金，同时拥有大量的赊账欠账，一旦资金回收不及时，企业很可能面临流动资金短缺的风险。在当前激烈的市场竞争中，资金的健康流动对企业的发展非常重要，尤其是抗风险能力比较弱的中小企业，如何盘活应收账款已经成为解决供应链融资的一个重要议题。

2.2 银行增收的新渠道

银行在供应链金融中发挥着不可替代的作用，相应地银行也获得了一个增加业绩收入的新渠道。通过这个渠道，银行能够与高端客户进行接触，并通过提供优质金融服务的方式与这些企业建立长期稳定的合作关系，从而将供应链金融中的核心企业与银行很好地关联到一起。当前，国际性的大型银行十分青睐供应链金融，一个非常重要的原因就是银行能够通过供应链金融获得更加丰厚的收入，这是传统金融服务所不具备的，而为了持续不断的获得这种高收入，银行也会全力维护与客户的关系，这对银行和企业的发展都是非常有利的。此外，当前供应链金融还没有得到广泛的推广和使用，因此其具备一个非常大的潜在市场，而银行在提供服务的过程中自然会获得相当可观的收益。

2.3 多流合一模式提升企业绩效

从商品生产和流通的角度，商品生产的原材料在供应商这里进行生产，形成产品最终到消费者手里，需要经过如下几个步骤：运输、流通和加工、搬运、仓储以及物流。供应链金融站在全局的角度，将这些生产和流通环节中的信息进行整合，即形成对“商流”、“物流”、“信息流”以及“资金流”的统一把控，对它们进行统一的规划和管理，形成多流合一的先进模式，这样，将原本分散的各个环节统一到一起后，极大地提高了企业生产和流通活动的效率，最大限度地发挥了企业掌控资源的效能，从而带动企业绩效的增长。