针织织物竞争优势渐强

2014年1～9月，我国纺织品服装出口额为2218.99亿美元，增长5.95%，较2013年同期回落6个百分点左右。其中，出口价格下降0.51%，出口数量增长6.28%，数量增长快于价格。出口增速反映出外需回升弱于预期，表明海外经济复苏力度偏弱，亦有可能是以美国为代表的此轮复苏不同于以往，更注重经济的再平衡而非单纯依靠消费拉动。从内部环境看，资源、环境、劳动力等方面的约束导致部分纺织产业在国际市场竞争中逐步丧失成本优势，资金成本居高不下还将进一步削弱曾经拥有的出口优势。

从上半年我国经济运行的总体情况看，一系列“微刺激”和“稳增长”政策推出后，GDP增速在第二季度回升了0.1个百分点，升至7.5%。政策逐步发酵使上半年经济增速保持了平稳的发展态势，并且处于合理的区间；但是在进入第三季度后，一些先行指标的下滑使得经济运行面临些许压力。

据国家统计局网站消息，前三季度，社会消费品零售总额189151亿元，同比名义增长12.0%（扣除价格因素实际增长10.8%），增速比上半年回落0.1个百分点。其中，限额以上单位消费品零售额94233亿元，增长9.5%。按经营单位所在地分，城镇消费品零售额163132亿元，同比增长11.9%，乡村消费品零售额26019亿元，增长13.0%。前三季度，全国网上零售额18238亿元，同比增长49.9%。其中，限额以上单位网上零售额2888亿元，增长54.8%。

针织行业整体看，出口好于预期，根据前三季度数据预测，全年仍可突破千亿美元大关。其中从针织织物的进出口数据可以看出，其在国内国际市场的竞争优势增强，在成本上升的压力下，有逐步替代进口之势。规上企业产量继续保持进入2014年以来的微弱同比正增长，但本季度增幅有所减弱。行业投资下滑比较明显，对新一年的增长将形成一定影响。从进口及网络销售数据显示，在内销市场整体动力不足的情况下，针织服装相对保持稳定。

企业两级分化仍是大势所趋

从国家统计局的统计数字看，针织织物板块规上企业主营业务收入2221.2亿元，，同比增长7.3%，利润总额114.9亿元，同比增长12.6%，亏损额同比增长31.6%。针织服装板块规上企业主营业务收入2668.5亿元，同比增长8.9%，利润总额128.3亿元，同比增长18.9%，亏损额同比增加8.4%。行业两板块利润同比增加的同时亏损额也不断增加，两级分化的效应显现明显，成为行业发展的突出困难（见表1、表2）。

针织服装产量继续保持正增长

2014第三季度针织服装板块继续保持累计同比正增长，增幅3.9，较上季度有所下降，累计产量达到104.6亿件。参照针织服装板块在出口数据中的表现（数量同比-0.5%），可以看到内销市场对针织服装需求的提升。

行业投资增长幅度有一定下滑

从投资的角度来看，针织行业两个板块的实际完成投资的同比增长分别为12.4%和8.0%，均小于行业平均值，尤其是针织服装板块差值较大，仅约为去年年底时的五分之一，预计会对下年度的行业情况有所影响。

针织行业出口好于预期

从第三季度的行业进出口数据看，在纺织原料形势颇不理想的情况下，针织织物出口累计数量达75.7亿米，累计金额105.6亿美元，数量同比上升13.8%，金额同比上升10.1%，单价同比下降3.5%；针织服装出口累计数量达166.8亿件，累计金额592.6亿美元，数量同比下降0.5%，金额同比下降6.2%，单价同比下降5.8%。虽从数据看，两板块小幅下降，但情况好于预期，主要受到越南等不稳定市场、以及东盟各国成本优势竞争的影响，出口单价受到挤压（见表5所示）。

在对针织行业的出口市场进行分析中（见表6、表7），我们可以看到：

与上季度相比，针织织物出口金额排序的前十名国家中，数量增幅前三名依次为孟加拉、墨西哥、巴西，增幅均大于百分之二十，单价同比均有所下降，其中孟加拉下降最快。印度是单价同比正增长增幅比较显著的国家，猜测与其产业提升有关。

针织服装的出口增长主要体现在英国、俄罗斯、荷兰、韩国等国家，而日本、越南、阿联酋均呈现同比数量下降，其中越南的单价同比下降17.4%。

对针织织物板块重点出口市场跟踪分析，可以看到：三大市场的数量和金额均同比增长，其中日本数量增长较快，达10.8%，美国单价同比下降，降幅为3.4%。

随着发达国家的重新布局，及中国企业的跨国资源配置不断深入，东南亚市场成为我们跟踪分析的重点市场，在选取的孟加拉、缅甸、柬埔寨、印度、印尼、越南、斯里兰卡、泰国八个国家中，孟加拉、缅甸、印尼在针织织物板块的数量增长突出，均超过百分之二十，同时，可以看到孟加拉和泰国的单价均下跌约十个百分点（如表9所示）。

在对针织服装板块中欧、美、日三大重点市场分析中可以看到：欧、美数量、单价均有小幅上升，反映了其国内经济的稳步复苏状态，而日本出口数量和出口金额均有约百分之十的下降，可见其国内消费回暖仍需期待（如表10所示）。

与针织织物板块情况相反，针织服装板块在东南亚国家的出口表现，除缅甸外数量均呈现大幅下降，其中印尼、孟加拉、印度、斯里兰卡、柬埔寨跌幅超过百分之三十，其产业成熟度迅速提升可略见一斑（见表11）。

针织行业的进口情况看，我国针织织物依赖进口有所改善，数量下降的同时，单价提升，说明仅有高档面料需要依靠进口来补充。而针织服装的进口数量增长，除与一定的投资外移相关外，针织外衣化趋势也是针织服装进口不断增加的原因之一（见表12）。