“负面清单”后，跨境贸易的人民币结算管理模式的探讨

2015-03-19雅柯斯电力科技中国有限公司周美君

财经界(学术版) 2015年11期

雅柯斯电力科技（中国）有限公司周美君

上海自贸试验区在外商投资领域，探索实行负面清单的管理模式，并被党的十八大三中全会文件所肯定。这一新的模式在短期内成为国内研究者的热点课题。于是，人民币结算呼之欲出。为了克服跨境贸易存在的一些新情况、新问题，政府相关职能部门与时俱进，采取了新对策、新措施。《关于出口货物贸易人民币结算企业重点监管名单的函》于2012年6月正式公布，跨境贸易人民币结算管理制度从“正面清单”向“负面清单”转变的新号角正式吹响。根据跨境贸易人民币结算管理制度的现状，紧密联系该制度向“负面清单”模式切换的新趋势，具体探讨了加速推进跨境贸易人民币“负面清单”结算管理模式值得注意的若干问题及对应措施。

一、人民币成为跨境贸易结算货币的意义

美元，和欧元一直是国际贸易的结算货币。近年来，由于国际国内经济形势的不断深入发展和深刻变化，人民币国际化的现实需求日益强劲，推进人民币跨境贸易结算具有极其重要的意义。

(一)减少汇率波动带来的损失

随着美元，欧元等主要结算货币的汇率震荡剧烈，导致我国多数外贸企业原本微薄的利润在汇率的波动中消失于无形。此外，进出口企业若欲采取规避汇率风险的措施，如对外汇采取套期保值的办法，则又会增加相关的人力物力成本。而人民币的汇率表现则处在较为稳定的范围。因此，使用人民币进行跨境贸易结算,有助于交易国双方企业消减汇率风险，降低财务及汇兑成本，尽量扩大收益。

(二)区域经济一体化的需求增长

我国与邻国，（如俄罗斯、朝鲜、越南、老挝、尼泊尔和哈萨克斯坦等）使用人民币结算贸易已经长达二十年之久。新世纪以来，我国与周边地区的贸易更加活跃。同时，区域相关国家在自然禀赋、技术水平、出口市场等方面有较强的互补性。此外，由于周边国家或地区大多数经济相对落后，外汇短缺，在对外贸易中也需要用人民币来进行计价结算。

(三)美元“去杠杆化”和“去风险化”的间接效应

一方面，美国的这一货币政策造成流动性趋紧，导致外贸企业缺乏有效的交易支付工具；另一方面，从2008年尾开始，我国已与多个国家或地区签署了货币互换协议，人民币在境外渐渐富裕了起来。受此气候影响，境内外很多贸易企业对人民币的需求日益旺盛，采用人民币进行计价结算的双向意愿也愈加强烈。

(四)中国跨境经济发展强大的自然结果

改革开放以来，我国进出口规模强劲增长，对外贸易继续扩大，人民币汇率稳步升值，在全球贸易中所扮演的角色愈显突出，GDP总量业已跃居世界第二，稳步成为全球第二大经济体。目前人民币在国际交易中的作用较弱，而我国经济地位已有大幅提升，两者地位是极不相称的。为此，人民币须尽快占据对外贸易结算货币的优先位置。

二、跨境贸易人民币结算管理模式现状分析

新世纪以来，跨境贸易人民币结算事业取得了令人鼓舞的成绩，但是其发展过程中依然出现了一些深层次问题，主要体现在以下几个方面。

(一)人民币结算风险仍存

跨境贸易人民币结算风险主要是人民币汇率波动所引起的。如果人民币升值，出口商将倾向于用人民币来实现结算，而进口商却要大声说“不”。反之亦然。利益矛盾仍然尖锐。因此，只有获得长久稳定可期的人民币汇率，才可能同时提高进、出口商的积极性，使得两方均愿持有或支付。然而，近年来人民币的汇率仍旧波动频繁。自2012年开始，人民币再次升值，汇率（对美元）突破6.30大关。这种频繁的波动，贸易商家犹豫持有、使用人民币，从而阻碍了跨境贸易人民币结算的后续推进。

(二)离岸人民币储备不足

境外非居民主要通过以下三种方式获取人民币：其一，金融贸易；其二，国际贸易；其三，境外消费。目前境外人民币的存量仍然呈现相对有限的状况，这就必然导致境外人民币的获取渠道不畅。此外，一些国家或地区采取政策限制措施，不允许直接使用人民币进行商品交换活动。

(三)配套金融服务滞后

跨境贸易人民币结算对配套的金融服务提出了极高的要求。作为一个发展中国家，我国金融市场开放程度不高，金融产品品种单一，金融机构对外服务能力明显不足。我国金融服务水平尚无法与国际直接实现无缝对接。这主要表现在：跨境结算汇款手续繁琐，资金运用不透明，结汇核销程序冗繁，手续费用偏多，信用评价缺失等。

(四)正面清单向负面清单的转变之路才刚刚开始

2012年6月《关于出口货物贸易人民币结算企业重点监管名单的函》正式实施，才真正意味着跨境贸易人民币结算管理制度从“正面清单”转变为“负面清单”模式，但后续的诸多结构性匹配相对滞后，新思路带来的结构性阵痛将在未来一个时期忽隐忽现。

三、“负面清单”模式下人民币用于结算跨境贸易的探讨

(一)“负面清单”模式的特点

负面清单一般是指国家（或开放型地区）明列其其禁止或限制企业投资的产业和项目的目录清单。清单恪守着投资领域“非禁即入”的基本原则。这也就意味着“法无禁止即可为”。较之以往外商投资管理体制，负面清单管理模式明显更胜一筹，具备以下明显优势。

1、促进全球经济一体化

当前大多数发达国家基本上采用“负面清单”方式。负面清单秉持着实行国民待遇的基本主张。如上海自贸区，采用了负面清单管理模式，愈加符合国际通行规则，如此一来，国家间的经贸往来频率迅速加快了。负面清单模式的尝试，持续增强了我国改革开放的力度，必然有利于持续释放改革的红利。

2、推动国内政治体制改革

负面清单在一定程度上优化了政府与市场两者之间的关系，促进了政府职能的良性转换，提高了行政效能。我国在外商投资管理制度方面，虽然进行了一些改革尝试，但是迈开如小脚女人的步子，整体上仍显滞后，且主要体现为政府权限过多。特别是审批制度，进行事前管理，逐项审批，费力费时，动辄需要几个月时间。负面清单的一大好处即是：明确界定政府与市场的权责，便于达到各司其职的目的。

3、有利于深化改革及开放

改革开放至今，能改的、可改的，都改了。剩下的都是一些“硬骨头”，很难啃得动了，几口下去，不见“牙痕”。李克强总理说：触动利益比触动灵魂还难。地方部门需要一改过去向中央要政策要优惠的模式，而紧紧依靠制度创新。负面清单管理模式在我国的试用，又何尝不是一种制度创新呢？毫无疑义地，这种创新也将促进我国的改革开放向着纵深方向发展。

(二)“负面清单”模式用于人民币结算跨境贸易的探索

2011年以来，跨境贸易人民币结算已经由境内地域范围逐步扩大至全国各地区，跨境贸易人民币结算业务正式结束试点期，进入全面开展的新里程。2012年6月，国家正式公布了《关于出口货物贸易人民币结算企业重点监管名单的函》，跨境贸易人民币结算管理制度开始从“正面清单”向“负面清单”转变。为了最大程度发挥制度创新优势，需要进一步探索完善跨境贸易人民币“负面清单”模式。

1、降低人民币结算风险，为跨境贸易人民币结算的打下坚实基础

目前，境外资本对我国农业和制造业的投入势头有所减弱，主要兴趣开始转向服务业。为了适应这种趋势，金融服务应该在这些领域得到优先体现。同时需要丰富产业类型。此外，考虑到人民币结算风险主要是由汇率波动所决定的，丰富而强大的产业基础和良性发展的经济态势，稳定了人民币汇率，同时推动跨境贸易人民币结算负面清单的发展。

2、加速跨境贸易人民币结算负面清单模式的配套法律建设步伐

重点监管名单管理制度作为跨境贸易人民币结算的重要制度支点，自此实现了跨境贸易人民币结算从正面清单转变为负面清单的根本性变化。但是要充分发挥负面清单的优势，需要尽快协调和完善法律制度。加快修订“外资三法”。理顺人民币结算负面清单、国内投资相关法律、国际双边投资协定之间的关系。对涉及跨境贸易政策进行全面梳理，最终按照国民待遇原则，整合、完善、统一不同市场主体在利润转移、企业经营、技术应用、对外竞争等方面的差异性政策规定，形成政策合力，最大可能地减小人民币结算法律程序。

3、增加跨境贸易人民币结算负面清单模式的透明度

在推进跨境贸易人民币结算负面清单模式试验之初，负面清单应列明国家与地方层面的法律、政策对投资准入中涉及货币结算的所有限制，使这些“不符措施”条例化，而不一味追求清单之精简。在此基础上，再努力实现非金融领域的相应开放，并引入第三方评估，增强跨境贸易人民币结算负面清单制订的时效性和科学性。

4、着重拟定并落实负面清单模式的国民待遇标准

负面清单模式的基本原则即国民待遇原则，当前我国多种所有制企业并存，从而使得投资者地位存在一定的高低差异。首先，国企和民企的政策待遇明显在不同等级，存优劣之分。在金融、电信、电力、航天、航空、铁路、医疗、教育等领域，民营资本的准入尚有诸多形式不一的“隐形”障碍。其次，区域经济政策也存在较大的差异性。地方政府为吸引投资，常常通过减免税费、降低地价等措施，给予不同类别企业不同的优惠条件。因此，国家迫切需要统一国民待遇的标准，真正做到凡是未列入负面清单的跨境贸易人民币结算准许条件均相同。

5、完善跨境贸易人民币结算负面清单模式的监管制度

当前改革开放进入攻坚阶段，而负面清单是推进改革开放的重要突破口，但同时也加大了管理者的责任。因此，特别是要加快跨境贸易人民币结算安全审查机制和事中事后监管机制建设，切实增强风险预警和管控体系，提高政府和社会应对金融风险的能力。

6、推广负面清单在跨境贸易领域的应用范围

其他方面负面清单的全面普及，必然会增加宏观政策的协调性，减小人民币结算负面清单的执行难度，使这一全新使用的模式能够更加有效地服务于国家跨境贸易。