浅谈企业财务危机预警体系的构建

杭州先临三维科技股份有限公司 朱欣懿

复杂多变的市场经济环境，使得现代企业所面临的机遇与挑战逐渐增加。很多企业从其成立、兴旺发展到最后的破产几乎是“快起快倒”，这种现象已经屡见不鲜，究其实质主要是由于各种风险与危机的日积月累后爆发形成的。由于很多企业缺乏对风险与危机的认识与防范，忽视了风险与危机背后的重要危害，使得很多危机经过了蕴藏、演化、临近、呈现、爆发的过程。如果企业不能及时的、有效的防范、控制、化解各种风险和危机，将使企业遭受灭顶之灾。财务危机是企业危机中最为严重的，不仅会使企业走向衰败，更会使企业的投资者、其他利益相关者受到伤害。其实财务危机的发生不是一蹴而就的，它经历了缓慢的渐进过程，因此，为了防患于未然，企业必须建立一套科学的财务危机预警体系，全面增强企业抵御风险的能力。

一、现代企业财务危机预警体系构建与完善中存在的问题

造成现代企业财务危机发生的因素有很多，主要可以分为内部因素和外部因素。外部因素主要是国家的宏观经济政策、行业政策的变化，自然环境与市场环境的变化等；内部因素主要包含企业在生产经营活动中出现的筹资活动、经营活动、投资活动中产品的技术水平、产品的发展能力、技术的创新等方面的不足而产生的危机。在传统的企业管理中，财务危机预警体系的构建还存在着诸多问题：

(一)获取相关信息的滞后性

有的企业的财务危机预警体系的构建主要是依据企业的年报、月报、季报等相关的财务指标比率来衡量的，并从中发现企业的在经营过程中存在的风险信息。但殊不知，企业财务报表中所反映的信息是对企业上一会计期间的经营成果的一种总结，仅仅表达的是企业在过去某一时点上所出现的风险信号。可见财务危机信息的获取时间比较滞后。在激烈的市场竞争中，企业越早获得财务危机的预警信息，就越能够及早的采取相应的措施来避免危机的发生，从而保证企业的稳定、健康发展。例如：目前迅速发展的网络环境，在为企业生产经营带来诸多便利的同时，也为企业的发展带来了诸多的不确定性因素，现代信息技术的飞速发展使得网络的传播速度加快，对企业的经营与发展不利的信息会以超光速的速度传播，从而为企业的经营带来巨大的危机。

(二)缺乏完善的现金流分析指标

在经济全球化发展的背景下，我国现代企业所面临的环境越来越复杂化，市场机制就像一把双刃剑使得企业的发展随时面临着风险与危机。在正常的企业经营状况下，现金流量除了能够满足企业的正常运转所需的资金外，还应具备足够的能力来弥补企业在长期的经营过程中出现的长期资产的摊销、折旧、支付股利、支付利息等经营性活动。例如：在企业成立之初，由于企业为了生产经营活动而消耗了大量的原材料，使得企业的有效开工率严重不足，从而增加了企业的成本消耗；同时，企业为了迅速开拓市场，占据市场份额，必定会对外投入大量的广告费、宣传费等，从而使得现金流量表现为“入不敷出”的状态。可见，企业的经营活动中必须保证稳定的、持续的现金流量，从而避免企业陷入财务危机。虽然很多企业在财务危机预警体系中设立了一些反应现金流量分析的指标，例如：长期偿债能力、短期偿债能力、资产负债率、营运能力等，但是这些指标都无法从根本上全面的反映出企业的现金流量情况，也无法全面的揭示企业的财务危机。

(三)财务危机预警体系在实践中流于形式

在实践中，很多企业的财务危机预警体系在实施的过程中流于形式、实施效果差、实施质量不高等问题明显。这主要是由于，有的企业对财务危机的认识还不足，特别是对企业的财务危机心存侥幸；还有的企业虽然已经认识到了财务危机发生后的严重后果，也认识到了建立财务危机预警体系的重要性，但是并未实现财务危机预警体系的统一性，从而导致在具体的实践过程中失去了价值；我国有的企业中内部人控现象突出，特别是在利用股权激励管理机制方面，很多企业的管理层会利用股权、期权等条件来谋取利益、中饱私囊，盲目的形成对盈余指标的追逐，对各种潜在的财务危机充耳不闻。

二、现代企业构建财务预警体系的新思路

(一)全面分析并认识构成企业财务危机的影响因素

为了全面的优化企业财务危机预警体系，必须要先对财务危机的影响因素进行分析，并对企业在生产经营中遇到的各种不利影响因素进行全面的、系统的反映，以便企业能够提前最好防御措施。这就要求现代企业在财务危机预警体系的构建过程中，能够对影响企业生产经营并带来财务危机的管理方式、经营方式、市场经济体制等的发展情况、企业的运营特征、宏观经济条件等进行综合的思考。另外，企业还必须对相关的法律进行分析，并制定出具有较强的针对性、较高的稳定性、较好的可执行性的财务危机预警体系，切忌不可简单的照搬照抄、模仿别的企业的成功案例。

(二)财务危机预警体系的构建中融入集团的战略管理思想

随着我国经济的迅速发展，投资的冲动、粗放式的经营管理是很多企业管理中存在的通病，大企业、大集团作为政府完成经济增长目标的重要手段，企业集团为了获得更多的盈利，出于多方面因素的考虑，很多企业将制定出跨越式的发展目标与发展方向，从而形成企业的战略性风险。这样的企业战略是缺少对财务危机的战略管理的一种不全面的价值分析，因此，企业必须在财务危机预警体系的构建中融入企业战略管理理念。

(三)加强业务资源整合降低整体财务风险

现代企业财务危机的发生是伴随着企业多元化经营而产生的一种协同效应，是不可避免的。因此，为了使现代企业能够进一步的健康、持续、稳定发展，并有效地实施多元化经营的战略思想与目标，企业必须充分利用其内部的有限资源，有效的对各项业务进行整合，实现资源使用的最优化配置。财务管理模式主要有集权式、分权式、混合式三种，我国企业也可以借鉴国内外成功经验并结合自身的发展实际选择财务管理模式。

(四)加强并完善企业内部控制机制

一套完善的企业内控机制是对财务预警体系的准确性、可靠性的基本保障。因此，这就要求现代企业必须加强对内部管控的完善，建立健全内部控制制度，并将管理会计视为企业内部控制的核心。在加强对企业现金流量严格监督与管理的同时加大对财务成本的控制力度，这有利于企业市场竞争力的提升。

总之，随着我国经济发展水平的不断提升，现代市场体制的不断变化，为了有效的防范现代企业的财务危机，必须构建科学的、完善的财务危机预警体系，并在不断地实践中进行摸索、完善、自我创新，随时动态化的捕获企业发生风险与危机的信息，并采取积极地应对措施，并以此为契机正确引导企业健康的发展、运行，为我国经济建设奠定基础。

[1]张文英.浅谈企业财务危机预警体系的构建[J].商场现代化,2013

[2]刘建华.论全面财务危机预警指标体系的构建[J].国际商务财会,2013

[3]张文英.浅谈企业财务危机预警体系的构建[J].商场现代化,2013