中小企业“融资难”面临的问题及对策

孟 永

（唐山市交通运输局 人事科，河北 唐山 063000）

改革开放以来，尤其是最近十年来，中小企业越来越成为我国经济发展中的重要推动力量，中小企业的健康发展对于整个国民经济的发展和社会稳定发挥了重要的作用，但是中小企业却一直面临着融资难问题的困扰。笔者试就此问题展开讨论。

一、我国中小企业融资存在的问题

目前，我国比较成熟的融资渠道主要有银行贷款、发行股票和债券、商业信用和融资租赁等方式和渠道，但是这些融资方式对于中小企业来说都扮演着“不起眼”的角色。

经过近些年的改革，中国在银行放贷等方面已经取得了很大的进步，政府的干预已经大大的减少，但是有大量证据表明地方政府通过直接或间接担保及其他方式鼓励银行继续贷款给国有企业，而招致中小企业在融资方面举步维艰。在这种情况下，中小企业中还存在很大一部分不得不依靠着内部资金或是民间贷款的方式维持着企业的运行。早在2007年的时候，国际金融公司就曾对北京、成都、温州等地的中小企业做过相关调查：80%的中小企业由于缺少融资途径，已严重束缚了其发展。创办企业、扩大经营主要依靠自有资金。他们90%以上的原始资本来自业主、合伙人或者家族，在外源资金来源方面，非正式渠道、信用社和贸易银行所占差额很少。就近年的调查来看，虽然银行贷款比原来稍微便利了些，但从总体上看，中小企业的融资问题还是相当困难的。2013年，工信部中小企业生产经营运行监测平台对全国31个省（市）4 665家中小企业调查显示：70.93%的企业流动资金不足。调查还显示：68.1%的企业有融资需求，其中，64.24%的企业融资需求能够得到满足，35.76%的企业融资需求无法满足。同时，在流动资金严重不足的企业中，融资需求得不到满足的企业占到73.04%。[1]因此，从总体上看，我国中小企业融资难问题一直就存在着，并且其现状也是非常严峻。

二、造成我国中小企业融资难的原因分析

1．中小企业的内在原因。从企业的内部因素分析来看，首先是中小企业的经营规模一般较小，担保资金有限，因此其抗风险能力不足。我国大部分中小企业的产品和经营是不稳定的，企业寿命较短，再加上资金少、底子薄、缺乏品牌竞争，故抗击外部冲击的能力很差。在这种情况下，银行机构在向中小企业发放贷款时往往采取十分谨慎的措施，比如实行三家或五家联合担保，夫妻双方共同签字等方式。其次，中小企业的管理水平相对落后，财务制度不健全。中小企业大多为私营企业或是合伙企业，他们缺乏有效的管理方法，经营的风险比较大，尤其是在财务制度上的不健全以及信息的不透明上，这也使得金融机构不能把握中小企业的贷款风险。最后，中小企业缺乏精英人才。很大一部分企业领导者的素质不高，缺乏现代的管理理念和领导力，而企业的发展需要管理者能实时做出一些有远见的判断和决定，具有先进的融资理念，为企业规划出合理的融资方式，以较低的融资成本来筹集资金满足企业发展的需要。[2]同时中小企业员工的整体素质较低，制约着企业的发展。

2.金融服务体系的原因。一直以来，我国商业银行在发放贷款时往往倾向于国有企业和国家重点建设项目，以此来获得更高、更可靠的受益，再加上中小企业的风险本身就很高，而且放贷机构的收益也相对较少，因此贷款给中小企业的比例只占其放贷的很小部分。据统计，虽然国有企业只占工业生产总值的不到30%，GNP不到15%，却占有银行贷款的70%。银行贷审部门和风控部门私下都存在一种共识，即贷给国企的钱如果收不回来，无非是从左口袋转到右口袋，最终还可以通过政策剥离，将不良贷款交给资产管理公司；而如果贷款对象是民营中小企业，则常常会被追究当事人的责任。[3]因此，金融服务体系的阻碍也是中小企业融资难的原因之一。

3.政府职能机构的原因。虽然我国的市场经济有了很大的发展，国家对私营企业的重视力度也越来越大，但是我国社会主义的国家性质也在一定程度上决定了政府对国有企业的重视程度。长期以来，国家扶持政策一直实行向大企业倾斜，而对中小企业的扶持力度不够，这是造成中小企业融资难的历史原因。大型企业能够容易地在资本市场和货币市场上得到资金，而针对中小企业的融资门槛却相应被提高了许多，中小企业要取得贷款必须付出更大的成本。

三、解决我国中小企业融资问题的对策

1.中小企业自身的对策。首先，就中小企业自身来看，建立现代企业制度，提高中小企业的自身素质是解决其问题的有效途径之一。我国的中小企业大多采用的是家族式或者合伙式的经营管理办法，这样的模式存在着很大的弊端，很容易造成产权、责任不明确等问题，而中小企业要更好的发展就必须培养现代企业管理制度的理念，按照现代企业的运作要求完成各项制度，以提高中小企业的整体素质和综合竞争力。其次，中小企业应该树立诚信的观念，建立并实施完善的人才培养和激励机制。一方面，中小企业应按照与放贷金融机构签订的相关协议定期还息、还贷，并做到没有不良信贷的记录，只有这样才能得到金融机构的信赖，也才有可能获得金融机构对其的帮助。而另一方面，中小企业应该建立完善的人才培养机制，特别是注重对金融人才的吸收和培养，还应该对现有的员工进行相应的在岗培训，并建立有效的激励、奖惩机制来提高员工对工作的激情。

2.建立和完善适合中小企业发展的金融政策。我国应制定和完善适合中小企业发展的金融政策，改革信贷管理方式。首先，国有银行要转变旧的经营理念，大力扩展中小企业信贷业务，对中小企业给予足够的重视，减少冗杂的贷款手续，提高服务效率；还应积极探索金融服务创新，加快中小企业适用的金融产品的开发和利用。在创新融资渠道方面，可以以期权和股权质押融资，期权融资是利用期权这种金融工具来达到融资的目的，是一种有效的融资途径。制定期权融资方案，利用期权融资增加企业资本，扩大生产，通过期权融资项目达到提高经济效益和扩大企业规模，同时利用期权也可以分散风险。另外利用股权进行质押融资，这种融资渠道主要面向商业银行、风险投资和其他企业，发展前景好且风险相对较小的中小企业可以优先考虑向商业银行进行股权质押贷款，此种方式的资金成本较低，风险较大的企业可寻找风险投资或其他企业进行股权质押式借款。[4]其次，相关金融机构应该设立专门的中小企业服务机构。银行等相关金融行业在一定意义上应该借鉴小额贷款公司的经验，建立起面向中小企业的金融机构。[5]

3.政府应加强对中小企业的扶持力度。政府应积极施行中小企业融资扶持政策，以确保对经济格局的宏观调控、从根本上改善中小企业融资难问题。首先，政府应该健全相关的法律法规政策。2009年国务院就正式下发了《国务院关于促进中小企业发展的若干意见》，[6]虽然这项意见的发布对于我国中小企业的发展有一定的进步意义，但实际上这不能从根本上缓解中小企业融资难的困境。若要深入解决这一问题，还需要制定相对于中小企业融资的有效、具体的政策法规。在这个基础上，政府还应该处理好做大做强与包容性发展的关系，建立促进大、中、小企业协调发展的政策，并根据经济发展的实际情况，对中小企业采取一些税收优惠、财政补贴等政策以促进其更好的发展。其次，政府应该坚决落实国家稳健的货币政策，抑制通胀水平，控制原材料、能源价格，降低企业运营成本，以减缓中小企业增长的融资需要。此外，政府还应该对有关中小企业进行广泛宣传，树立正确的舆论导向。由于近几年江浙、广东等南方地区中小企业大面积停产、倒闭现象，这在一定程度上使得中小企业的信誉受到了部分打击，但是从全国来看，大部分中小企业生产经营还是很稳定，因此，政府应积极以正确的舆论引导相关放贷机构，避免由于错误的舆论导致决策的失误，避免加重中小企业融资难的问题。

四、结语

解决中小企业融资难的问题，关键应该从造成其困难的本质原因入手，结合我国中小企业的特点及其特殊环境，来探索适合我国中小企业融资问题的思路和方法。总之，要更好地解决此问题，就应该做到企业自身，金融机构以及政府部门等多方面的共同努力，只有这样才可能从根本上解决中小企业的融资难问题，从而促进中小企业整体规模的发展，以及整个国民经济的快速增长。

［1］柳光耀.试析创新中小企业融资渠道［J］.中国集体经济，2012，（3）.

［2］张宝明，南文苹.我国中小企业融资困难成因及对策［J］.商业经济，2010，（3）.

［3］邓安球，张全恩.我国中小企业融资难的成因与化解［J］.企业天地，2011，（2）.

［4］于京明，李涛.解决中小企业融资难的出路及对策——以济南中小工业企业为例［J］.企业物流，2012，（32）.

［5］王相敏，张慧一.民间金融、非正规金融、地下金融：概念比较与分析［J］.东北师范大学学报（哲学社会科学版），2009，（6）.

［6］李毅中.国务院关于促进中小企业发展情况的报告［R］.2009.