互联网金融：借助技术优势 前景十分开阔

互联网金融：借助技术优势 前景十分开阔

特约撰稿人 | 马继华

金融领域曾是中国最难以撼动的行业领域之一，银行、证券公司、保险公司及各种金融机构垄断市场，在这些企业获取了高额垄断利润的同时，也使得一些企业融资难，老百姓更是只能以极低的利率将钱存到银行获取根本不足以抵偿通货膨胀的收益，社会资本越来越失衡。

不过，这一切都在互联网时代被彻底颠覆，金融成为了互联网冲击的第一对象。互联网拥有信息传递速度快、用户沟通简单和成长速度快的特点，特别是当互联网思维运用到金融革新中时，更是让传统金融绽放了新的活力。

技术让互联网金融如鱼得水

传统金融的交易成本很高，大量的营业网点和复杂的产品设计都使得金融企业发展速度相对较慢，也使得广大中小企业不受银行等青睐，社会资源配置严重失衡。而互联网金融最大的优点就是借助互联网工具，资金的交易和管理成本都很低，金融第一次有了根本性的渠道改变机会。

依靠我们每个人在网络上的一言一行汇集起来的海量数据，在强大的IT技术支撑下，金融机构可以比以前更加准确及时地预测未来并做出决策。有了大数据的支撑，互联网金融公司可以精准地开发产品、推荐用户，更容易将大量小微用户吸纳进来，积小流以成江海，使金融产品的成长更为迅速、业务规模超出以往任何时代。

金融的本质是风险和信用，对于产品风险和用户信用的评估决定了金融的未来。作为电商和拥有交易中心地位的阿里巴巴凭借支付宝、淘宝、天猫、阿里巴巴、微博等，形成了完整的用户资料、个人收支及消费行为数据链条，这个数据聚合的能力已经超越了银行，也真正可以做到仅凭线上数据就能完整征信评价，如此就具备了开展金融服务的基础能力。

金融产品的诞生都需要大量的分析，是完全建立的理性的模型基础上。在没有网络之前，社会经济生活是分散在不同店铺进行的，用户的消费行为很难被记录，即便被记录也会散落各处，难以综合与分析。

随着电子商务的发展，特别是大型电子商务平台的成长，以往分散的经济数据开始聚合在如阿里巴巴、京东、亚马逊这样的巨头手中，而且几乎可是实时完成汇总、瞬间完成数据分析。于是，这些电商数据成为了解社会、行业甚至细化颗粒到企业的百宝库。经历过数年的积累之后，如今的电子商务平台拥有了史无前例的商品交易数据，可以分析出消费者的行为进行精确营销，当然也可以预测企业走势或者行业兴衰，将这些数据结果当成催化剂应用于金融，便会使金融行业发生剧烈变化。

互联网金融主要形式面面观

现在，最为大家所熟知的互联网金融就是余额宝。作为目前中国规模最大的货币基金，余额宝规模在2015年第一季度已经达到7117.24亿元，环比增幅达23%，按照这样的发展速度，今年余额宝将毫无悬念的成为世界上第一个资金万亿的货币基金。

实际上，余额宝就是一种货币基金，与我们原来在银行购买的同类产品没什么区别。不过，借助互联网这个便捷平台，蚂蚁金服创新地实现了T+0模式，用户可以随时变现，更因为互联网的交易成本极低，支付宝沉淀了大量的电子商务用户和富裕小额资金，导致余额宝上市之后就掀起了一股旋风。

在余额宝之后，蚂蚁金服又推出了招财宝、娱乐宝等理财产品，还在此基础上又推出“花呗”、“借呗”等小额信贷产品，使整个互联网金融的体系越来越完善。

与蚂蚁金服的“花呗”类似，京东推出了“京东白条”业务，这些业务都属于小额消费信贷，而招商银行旗下全资子公司香港永隆银行与中国联通各出资50%组建了招联公司，从事的业务也是小额消费信贷，这是电信运营商与传统银行企业进行的一次深度互联网金融合作尝试，也是运营商转型过程中的一次有益探索。此前运营商主要精力放在移动支付上，三大运营商也都曾经推出过类似余额宝的产品，但社会反响都一般。

此外，还有一种典型的互联网金融业务，就是P2P网贷，意即“个人对个人的贷款”，网络信贷公司提供平台，由借贷双方自由竞价，撮合成交。资金借出人获取利息收益，并承担风险；资金借入人到期偿还本金，网络信贷公司收取中介服务费。这种模式最大的优越性，是使传统银行难以覆盖的借款人在虚拟世界里能充分享受贷款的高效与便捷。P2P网贷在中国发展非常快，相关企业已达数千家，在初期这些公司提供给客户的利率收益能达到50%，现在已经在逐渐降低，大概能在20～30%之间。不过，这种模式风险也比较大，在快速发展的同时也一直受到“平台跑路”的困扰。

互联网金融的创新才刚刚开始，未来将越来越深化，而传统的金融企业也不会坐以待毙，大量的银行和基金公司都将重心放到了互联网金融发展上，或者独自开发，或者与互联网公司合作，而电信运营商也可以借助手中的大数据资源、庞大的用户基础以及独具特色的业务支撑系统加入到互联网金融的创新中来，互联网金融未来的前景十分广阔。

互联网金融的创新刚刚开始，未来将越来越深化，而传统的金融企业也不会坐以待毙，大量的银行和基金公司都将重心放到了互联网金融发展上，同时电信运营商也可以加入其中，互联网金融未来的前景十分广阔。