青海藏区农牧民收入结构与信贷投向关系分析

李江江 刘尚荣 尹晓英

【摘要】本文通过对农牧民收入结构与信贷投向关系相关文献的总结，利用青海海北藏族自治州2001～2010年的数据，在通过ADF平稳性检验的基础上，对变量的长期关系进行协整检验，最后对变量的短期关系进行脉冲响应分析。得出农牧业信贷与农牧民家庭经营纯收入、农牧业信贷与农牧民工资性收入之间均存在长期均衡关系，在短期内农牧民工资性收入比农牧民家庭经营纯收入更大的受到农牧业信贷投入影响的结论。

【关键词】收入机构  信贷投向  关系  影响

一、引言

在当代市场经济条件下，农牧业信贷为农牧业发展和农牧民增收提供了一定的资金支持。依据传统的西方经济学观点：在其他生产条件不变的情况下，一定的范围内，增加一定的投入会带来相应产出的增加。在研究农牧民收入结构与信贷投向的关系时，信贷投向就是投入，农牧民的收入就是产出，收入的增加会导致其内部各组成部分发生相应的变化。因此增加青海藏区农牧业信贷投资会促使农牧民人均资本量增加，从而导致农牧业产出的增加和农牧民收入的增长。但在农牧区金融抑制和农牧业信贷市场发展不完善的情况下，农牧区信贷资金稀缺使得农牧民缺乏生产资源，最终导致农牧民的生产性投资能力下降，继而促使农牧业生产和农牧民收入减少。从这个意义上说，农牧业信贷资金是影响农牧民收入增长的重要因素。

二、农牧民收入结构与信贷投向的文献综述

近年来，国内外学者对农业信贷资金对农民收入增长的影响问题进行了广泛研究。国外学者如Binswanger&Khandker（1995）通过研究发现，迅速增加以供给为主导的农业贷款量可以对非农就业比例的上升产生积极的影响，并导致农民工资性水平得到了提高[1] 。Khandker&Faruqee（2003）的研究结果表明，农业贷款额度的上升促使当地农户的消费、产出、非土地资产等福利状况得到了明显的改善[2]。

我国一些学者基于中国农村相关数据却得出了完全不同的结论。温涛和王煜宇（2005）在中国农村宏观信贷数据的基础上，分析了1952至2002年的51年中，农业贷款和农民收入之间的关系，结果发现两者之间的相互作用不明显[3]。朱喜和李子奈（2006）基于VEC模型分析了改革以来中国农村信贷的配置效率，研究显示在以政府为主导的信贷背景下，农村信贷在短期内阻碍了农民收入的增长，与农村经济的发展长期内也不存在均衡关系。这种结论正表明了我国农村信贷在短期内阻碍农民收入增长并导致其与农村经济发展的长期均衡关系遭到破坏，其并未否认农业和农村经济发展对农村信贷的特殊需求，而另一方面说明了我国农村缺乏稳健的农业资本形成体制[4]。以上主要是宏观层面具有代表性的研究结果，是以整个中国农村信贷的数据作为研究样本，微观层面以一个省或一个地区的数据位研究对象的结果比较少，具有代表性的是，钱水土和许嘉扬（2011）运用29个省级地区17年的相关数据，深度分析了各地区农业信贷与农民收入的长期、短期关系。结果表明，短期内农业信贷阻碍了农民工资性收入和家庭经营收入的增长，长期内却与农民收入存在均衡关系。进一步研究后发现不同地区的关系及影响不尽相同，不能一概而论[5]。

综合以上分析，可以发现现有的研究视角主要基于全国层面来考察两者间的关系，未考虑中国农村金融发展和农民收入水平的区域不平衡性，尤其是缺少对西部落后地区的相关分析。青海省位于中国西部，经济发展水平一直处于较落后地位，但随着西部大开发和三江源生态保护政策的实施，近年来青海省的经济有了显著地增长，金融对农村经济发展的支持作用越加显著，同时青海省是一个多民族聚居地，草原是农牧区的经营基础，畜牧业在农村经济中占有举足轻重的作用，因此有必要单独探究青海藏区农牧民的收入是如何受到信贷投向的影响。本文利用2001～2010年海北藏族自治州的相关数据基于协整模型，考察青海藏区农牧民的收入结构与信贷投向之间的长期和短期均衡关系。

三、实证模型与数据说明

（一）模型设定

前面我们已经表明，基于生产函数理论：增加农业信贷资金，可使农业和农村发展的资金需求得到满足，从而进一步促进农业经济发展和增加农民收入。为进一步探究金融对农牧民收入的深层次关系，我们可以对农牧民收入和金融的信贷投向进一步划分，以分析青海藏区农牧民收入结构与信贷投向之间的关系。根据官方统计年鉴的划分，农民收入被分为财产性收入、转移性收入、家庭经营纯收入和工资性收入四部分。2000年以前，由于该地区的农牧民外出务工的意识薄弱，基本没有人出去打工，海北州的统计年鉴也没有农牧民工资性收入的统计，通过分析近几年青海海北藏族自治州的农牧民收入结构特征的，可以发现，农牧民收入主要由家庭经营纯收入和工资性收入构成，两者之和占农牧民总收入的90%左右（如图：3-1）;因此主要分析2000年以后这两种收入受到农牧业信贷的影响。这两种收入的性质和规模差异导致信贷资金的供给可能会有所不同，同时会受到信贷资金的不同程度影响。因此，我们将海北州农牧民收入分解为家庭经营纯收入和工资性收入进行实证研究。

图3-1 2011年海北藏族自治州农牧民收入结构图

为了分别研究海北州农牧业信贷投向对农牧民工资性收入和家庭经营纯收入的长期效应，本文分别以海北州农牧民家庭经营纯收入和工资性收入作为因变量，以海北州农牧业信贷水平作为自变量进行实证分析，依变量之间的关系设定如下模型：

LgPCNt=a1+β1LgPCAt+ε1t （1）

LgPCSt=a2+β2LgPCAt+ε2t （2）

其中，PCN表示农牧民家庭经营纯收入，PCS表示农牧民工资性收入，PCA表示农牧业信贷，t代表时间，ε1t和ε2t表示随机误差，a1和a2表示反应各效应的截距项，β1和β2表示待估参数。

（二）数据说明

做实证分析最基本的原则是数据具有可衡量相关问题的特征，其次数据要具有可获取性，考虑到数据的这两种特征，本文以海北州农牧区人均农牧业贷款余额（农牧业贷款余额/农牧区从业人员）来衡量藏区农牧业的信贷水平;以农牧区人均家庭经营纯收入水平和人均工资性收入水平作为衡量农牧民家庭经营收入和工资性收入的指标（如下表），

表3-1 2001～2010年海北州农牧民人均家庭经营纯收入、人均工资性收入与人均农牧业贷款余额

数据来源：人均家庭经营纯收入和人均工资性收入的历年数据来源于《海北藏区自治州统计年鉴2001～2010》、农牧区从业人员总数和农业贷款余额数据来自《海北统计年鉴2011》。

四、实证分析

（一）平稳性检验

图4-1 2001～2010年LgPCN、LgPCS和LgPCA的变化趋势

首先对数据进行无量纲化，对各变量取对数。图4-1显示的是2001～2010年海北州农牧业信贷、农牧民家庭经营纯收入和农牧民工资性收入水平取对数后的变化趋势。从上图4-1可看出取对数后的各变量的变化趋势大体上一致。即存在随时间发展的趋势，因此要先对其进行ADF单位根检验以判断变量是否平稳。下面采用ADF统计量对取对数后的变量进行检验，并在三种不同的置信水平下与相应的临界值进行比较。

表4-1 模型变量ADF检验结果

注：C，T，1分别代表常数项、时间趋势和滞后阶数。

依据该统计量的性质，只有当ADF检验值的绝对值大于各置信水平的绝对值时才能通过检验，在上表可以看出：ADF检验值的绝对值小于各置信水平的绝对值，因此不能通过检验。即LgPCN、LgPCS和LgPCA均为非平稳序列。对这样的变量不能直接进行的回归分析以检验他们之间的相关性，所以要运用差分方法使得序列中的非平稳趋势得到消除。

表4-2 模型变量一阶差分的ADF检验结果

注：C，T，1分别代表常数项、时间趋势和滞后阶数。

进行一阶差分后，从检查结果中可以看出，D（LgPCN）和D（LgPCS）在5%的显著性水平下，D（LgPCA）在1%的显著性水平下，有ADF检验值-4.586460小于-4.450425、ADF检验值-3.869827小于-3.403313、ADF检验值-6.020113小于-4.582648。因此认为：D（LgPCN）D（LgPCS）在5%的置信水平下通过检验表现为平稳;D（LgPCA）在1%的置信水平下通过检验表现为平稳。同时各序列因都含有一个单位根而成为一阶单整序列，即I（1）。这样我们便可对其进行长期的协整关系分析。

（二）协整检验

由上文分析结果可知：LgPCN、LgPCS和LgPCA均为一阶单整序列，而这些同阶单整序列可能存在协整关系，即从长时间来看各变量之间可能存在均衡关系，下面便是对这种假设的证实。

在实际应用中，我们发现时间序列基本都是非平稳的，为了消除序列中的不稳定趋势，在建立模型前要消除时间趋势的差异。但转换后的数据可能已经丧失了其经济意义，不能解释我们最后得出的结论。为了避免这种状况的发生，Engle&Granger（1987）提出了协整理论及其方法，该理论及方法使得非平稳序列的建模有了新的途径。该方法有基于协整检验的回归系数和回归残差两种检验，但都要先对变量进行最小二乘回归。

1.用变量LgPCA对LgPCN进行普通最小二乘回归。

表4-3 变量LgPCA对LgPCN的最小二乘回归结果

得到回归估计结果：

LgPCN=2.0606+0.3808 LgPCA+ε1

（4.9487） （2.8445）

R2=0.5028 D.W.=1.1007

常数项和LgPCA的系数均通过了t检验。

在变量LgPCA对LgPCN最小二乘回归的结果上我们得到对应的残差序列RESID01，

上文说两位学者提出的方法有两种，本文采用的第二种是基于协整检验的回归残差方法，即对回归方程的残差序列进行ADF平稳性检验。见表4-4。

表4-4 回归残差序列RESID01的ADF平稳性检验结果

从表4-4可以看出，RESID01在10%的置信水平下ADF检验值-1.922693小于-1.600140，拒绝原假设，我们认为RESID01有90%以上的可能性是平稳的。即通过了协整检验，表明LgPCA和LgPCN之间存在协整关系。

2.变量LgPCA对LgPCS进行普通最小二乘回归。结果见下表：

表4-5 变量LgPCA对LgPCS的最小二乘回归结果

得到回归估计结果：

LgPCS=0.8799+0.562LgPCA+ε2

（1.3131） （2.6087）

R2=0.4596 D.W.=1.2174

在此基础上，我们得到了回归残差序列RESID02，同样的方法对回归方程的残差序列进行平稳性检验，见表4-6。

表4-6 回归残差序列RESID02的ADF平稳性检验结果

从表4-6可以看出，RESID02在5%的置信水平下ADF检验值-2.470406小于-1.988198，

拒绝原假设，认为RESID02有95%以上的可能性是平稳的。即通过了协整检验，表明LgPCA和LgPCS之间存在协整关系。

3.脉冲响应。若要了解一个变量作用于另一个变量的短期动态特征则有赖于脉冲响应函数。通俗地讲脉冲响应函数指的是在自变量上加一个单位大小的新信息冲击时对因变量的当期值和下期值的影响程度。即利用脉冲响应函数可识别出农牧业信贷变化分别对农牧民家庭经营纯收入、农牧民工资性收入增长变化的影响是正向还是负向的以及能够产生多长时间的影响。

图4-1 脉冲响应函数图

从图4-1可知，农业信贷对农牧民经营性收入有较好的积极响应，而农牧民经营性收入对农业信贷却出现了消极的响应，这表明农牧民将生产经营活动中的获得收入较多的存入了金融机构，进而形成了金融机构中农业信贷资金的重要部分，并且在短期内，随着农牧民经营收入的增加，明显促进了农牧业信贷资金的增加，但农牧业信贷资金的增加却对农牧民经营性收入增加起到了抑制作用，这说明农业信贷资金在短期内并没有有效的促进农牧民的经济收入，其对农牧民的生产经营活动没有形成良好改善作用，这和农牧民很少利用农业信贷资金进行扩大生产经济规模有很大的关系。

图4-2 脉冲响应函数图

从图4-2可知，在第二阶段后，农牧民工资性收入对农牧业信贷投入及农牧业信贷投入对农牧民工资性收入都有相应的积极响应，这说明农牧业信贷投入一定程度上的促进了农牧区经济的发展，在为农牧民提供就业岗位的同时增加了农牧民的工资性收入，而农牧民工资性收入的增加又有利于金融机构扩大农牧业的信贷规模，可见海北州的农牧区金融服务在增加农牧民工资收入方面有一定的积极作用，但我们从图中也可以发现，这种积极的作用并不明显，是非常弱小的，说明农牧业信贷对农牧民增收的推动作用还未真正的发挥，因此，应该深化农牧区金融服务体系改革，加大金融对农牧区经济发展的推动作用，一方面要放活经济，努力增强农牧民自身创收能力以扩大农牧业贷款的资金来源，另一方面要扩大农牧业信贷的规模以加强农牧民增收的资金保障作用。

五、结论

综合以上分析，可知农牧业信贷投入与农牧民家庭经营纯收入、农牧业信贷与农牧民工资性收入之间均存在长期均衡关系;从回归方程的结果可以看出，人均农牧业信贷投入每增加10倍，农牧民家庭经营纯收入与农牧民工资性收入分别增加0.3808倍和0.562倍，农牧业信贷投入对农牧民工资收入的影响较对农牧民家庭经营纯收入的影响高出0.18倍;在短期内农牧业信贷投入与农牧民工资性收入间的相互正影响更加明显，说明不仅要加强农牧区金融服务体系的改革还应推动农牧区经济体制的改革，更大限度的解放农牧区劳动力。因此只有这样，才能真正构建起农牧业信贷资金投入与农牧民收入增长之间长期有效的互动机制。

参考文献

[1]Binswanger H P and Khandker S R.The Impact of Formal Finance on the Rural Economy of India [J].Journal of Development Studies， 1995（32）.

[2]Khandker S.R and Faruqee R.F.The impact of farm credit in Pakistan[J].Agricullture Economics，2003（03）.

[3]温涛，王煜宇.农业贷款、财政支农投入对农民收入增长有效性研[J].财经问题研究，2005（2）.

[4]朱喜，李子奈.改革以来我国农村信贷的效率分析[J]. 管理世界，2006（7）.

[5]钱水土，许嘉扬.中国农业信贷与农民收入关系研究——基于面板协整和误差修正模型的实证分析[J].金融理论与实践，2011（11）.

基金项目：国家社科基金项目“青海藏区普惠金融发展与农牧民增收问题研究”，项目编号：11BMZ044。

作者简介：李江江（1989-），男，汉族，陕西富平人，青海大学在读硕士，研究方向：财务管理;刘尚荣（1963-），女，汉族，重庆人，青海大学教授，研究方向：财务管理;尹晓英（1988-），女，汉族，四川三台人，青海大学在读硕士，研究方向：会计理论与实务。