涉农中小企业信贷风险成因及融资困境对策

杨秋鸾

(福建农林大学金山学院经济与管理系，福建 福州 350002)

涉农中小企业信贷风险成因及融资困境对策

杨秋鸾

(福建农林大学金山学院经济与管理系，福建 福州 350002)

介绍了涉农中小企业信贷需求的特点，并从政府政策落实“最后一公里”、农村金融体系不健全、企业自身财务制度不规范等3个方面论述涉农中小企业贷款信用风险形成的原因，最后提出破解涉农中小企业融资困境的新途径。

涉农中小企业；信贷需求；融资困境

随着城镇化的不断推进，大量的劳动力人口往城市流动，造成城镇就业困难尤其是大中专毕业生就业难的问题显著。我国GDP的增长速度由2007年的14.1%逐年下降到2014年的7.2%，经济发展呈现下行趋势，社会就业压力进一步加大，使得相当一部分大学生、农民工返乡就业和创业，促使涉农中小企业发展迅速，对信贷的需求也不断增加。但是由于涉农中小企业存在诸多问题，使得传统的金融机构对涉农中小企业贷款的积极性不够，严重制约了涉农中小企业的持续和健康发张，成为制约农村经济发展的重要因素之一。

1 涉农中小企业信贷需求特点

涉农中小企业从事的大多是农产品种植和初级加工等活动，属于劳动密集型企业，其信贷需求总的来说具有短、频、快的特点。

1.1 贷款需求急，时效性强

涉农中小企业具有从业人员多、人力资本普遍较低、产品附加值低、资金利用率不高，生产周期较长，技术含量低等特点。其自有资本较少且缺乏系统性安排，且较易受自然条件和市场波动的影响，经常会面临突发的状况，或者一旦发现商机便需要投入相应的资金，因此对贷款的需求面临许多可变的因素，要求银行在较短时间内办妥，一般希望在一周内就需办理成功，有的甚至在几天内就需要融资成功，如建筑类的投标保函业务、贸易融资业务等往往要求在一个工作日之内完成，甚至更短[1]。

1.2 信贷资金需求额度比较小

涉农中小企业在建立后大多数生产规模不大、技术水平相对低下、销售能力有限，在项目可以获得收益的情况下，一般会选择依靠自由资金或建立在亲缘关系基础上的民间借贷，不会把商业银行信用贷款作为最主要的资金来源，所以对银行的信贷资金需求不会很大。对商业银行信贷需求主要集中在开展业务的过程中所需要贴现、保函以及质押和担保贷款方面，一般控制在几百万元，其中以500万元以下居多[2]。

1.3 能承受较高的资金价格

商业银行对中小企业的贷款仅限于注册资本达到500万以上，一年营业收入2000万，以及成立时间在2年以上的企业，对于注册资本在500万以下的企业，被认定是微型企业，不在中小企业贷款的范围内[3]，而对于涉农中小企业来说要达到这个标准更是难上加难。由于涉农中小企业财务不规范，银行对企业财务状况的审核成本也很高，因此对涉农中小企业贷款利率上浮是常有的事，利率上浮普遍在30%，最高会达到60%，但就算是这样还是有企业愿意贷款。

对于商业银行来说，高收益同时伴随的是高风险，所以就算可以采取对涉农中小企业上浮利率来获得更高的收益，但审批程序依然很严格，审批的时间较长，如果后续贷款不能跟上前期的发展需要，势必会给企业的可持续发展带来不小的障碍[4]。2011年北京大学国家发展研究院联合阿里巴巴集团在北京发布针对中小企业经营现状的调研报告显示，只有15%的中小企业能从银行借到钱，超过半数依赖民间借贷，而民间借贷的利率是商业银行的3～4倍。

2 涉农中小企业信贷风险形成的原因

2.1 政府政策落实问题突出

与其他的中小企业不同的是，涉农中小企业面临着自然风险和市场风险，且风险保障机制落后[5]。涉农中小企业具备农业生产的特点：生产周期长、生产的季节性强，受自然资源和自然环境的影响大，并且由于食品安全问题突出，对涉农企业的生产和加工提出了更高的要求。虽然政府出台了一系列扶持政策，但政策落实“最后一公里”问题依然突出。所谓的“上有政策，下有对策”在中小企业的发展过程中同样存在，政府出台的很多扶持政策在实施的过程中面临各种各样的压力，无法被有效地贯彻落实，“最后一公里”障碍依然较为严重，很大程度上阻碍了政策效力的发挥。“最后一公里”现象背后的形成原因复杂，既有主观认识层面问题，又有客观执行，还涉及到现有体制机制层面以及政策本身科学性问题。

2.2 农村金融体系不健全，金融抑制现象普遍

由于涉农中小企业主要集中在食品、农产品加工、纺织等劳动密集型的企业，面临自然和市场的双重风险，具有从业人员多、人力资本普遍较低、产品附加值低、资金利用率不高，生产周期较长，技术含量低等特点。因此高成本的融资方式使得大多数涉农中小企业被排斥在商业票据、股票、债券等直接融资渠道之外，商业银行的间接融资成为其主要的融资方式。

因此对于涉农中小企业来说，由于自有资金缺乏，当面临资金困难时，向就近的农村金融机构申请贷款是比较便利的方式，但由于我国以大中型商业银行为主导的金融体系服务对象主要位于城市，而对于广大的乡镇地区只有农村信用社改制后的农村商业银行和邮政储蓄银行为涉农的中小企业提供服务。而与涉农中小企业不断增长的信贷需求相比而言，信贷供给的不平衡和由此带来的金融抑制现象普遍存在，使得众多的涉农中小企业的信贷需求无法得到满足。虽然有些地方也建立了村镇银行和农村担保机构，但普遍规模较小难以满意现阶段涉农企业的信贷需求。

2.3 财务制度不规范，造成信息不对称

大部分涉农中小企业没有编制现金流量表、资产负债表和利润表，就算有也是随意编制不符实际的，且编制不规范。有的企业自己内部有一本账，而为了应付有关部门检查时是另一本账。诸多的细节使得涉农中小企业和商业银行之间存在严重的信息不对称，造成商业银行无法真实把握涉农中小企业真实财务数据和经营状况，基于商业银行对贷款风险和收益的考虑，从而使商业银行更倾向于对财务制度规范的大企业贷款，涉农中小企业的融资需求大大受限。信息不对称会带来道德风险和逆向选择，商业银行难以获得完全信息的前提下增加企业获得贷款的成本，而企业因为过高的借贷成本增加了经营的风险，有可能到期无法偿还贷款，从而使信用评级遭到破坏，反过来造成商业银行的惜贷，最终使企业面临更加艰难的融资困境。

3 化解涉农中小企业信贷融资难的措施

融资难是涉农中小企业在发展的过程中面临的主要问题之一，而由于政府对涉农中小企业的扶持力度有限，涉农中小企业自身经营管理不善，金融机构出于对自身风险的考虑等因素使得涉农中小企业在面临资金困难时无法找到快速有效的解决方式。基于以上的分析，建议从政府、金融机构、企业自身3个方面提出相应的对策，以此改善涉农中小企业的融资困境，寻求更好的发展机会。

3.1 加大政策落实力度，改善涉农中小企业发展环境

要促进我国涉农中小企业更加健康良好地发展，应该进一步完善法律的建设，健全相关的法律制度，制定能够保障涉农中小企业金融支持系统的法律法规。给涉农中小企业营造良好的发展环境，对于一些刚成立的涉农中小企业给予一定的税收减免优惠；对于有可能成长为大型企业的涉农中小企业税收减免的时间可适当放长[6]。

为解决政策落实“最后一公里”问题，保证涉农中小企业发展的各类优惠政策能够实时落地，让涉农中小企业真正享受到“政策红利”，一是要继续加强调查研究，切实摸清政策落实问题的症结所在，有针对、有重点地探索解决思路；二是要建立监督机制，加强政策评估和绩效考核，及时调查各项政策的实施效果，确保政策落到实处；三是探索体制改革，尝试将政策评估结果与地方政府业绩考核挂钩，提高政府对中小企业的重视程度，保障政策落地。

3.2 发展互联网金融，创造多样化的融资渠道

伴随着互联网技术的创新和成熟，特别是移动支付、搜索引擎和云计算的异军突起，金融业的面貌也发生了巨大变化。金融业与互联网结合，形成了“既不同于商业银行间接融资、也不同于资本市场直接融资的第三种金融融资模式”，即互联网金融模式[7]。

互联网金融具有效率高、覆盖广、发展快的优势，商户从申请贷款到放贷只需要很短的时间，正好符合涉农中小企业需求急、时效性强的特点；涉农中小企业大多数也属于小微企业，而互联网金融的客户以小微企业为主，一定程度上打破其从正规金融机构贷款门槛过高和民间借贷利息不断攀升的限制；同时，互联网金融发展迅速，以阿里巴巴集团旗下第三方支付机构支付宝的余额宝为例，上线18天，累计用户数达到250多万，累计转入资金达到66亿元，使传统的金融机构感受到强大的冲击和压力。

3.3 提高企业自身素质，加强经营管理

首先，要规范健全企业的财务管理制度。国家出台一系列税收优惠政策，减轻了涉农中小企业的税负压力，涉农中小企业应该把自身的发展建设放在首要的位置，尽快建立和健全企业的财务管理制度，使得企业的财务信息能公开透明并具备较高的可信度，为企业成功融资奠定良好的基础。其次，加强企业自身信用建设。随着国家经济水平的不断提高，不管是企业还是个人的信用，在未来都将成为我们的财富，中小企业要充分地认识到信用建设对未来发展的重要性，及时还贷，保持良好的信用记录，为企业的后续融资铺平道路。最后，提高企业领导人的融资意识。涉农中小企业的生存和发展在很大程度上取决于领导者的素质。而领导者的素质受学历、管理能力、市场机会识别能力和接受新鲜事务的能力等因素影响[8]。领导者的学历背景各有不同，但是后3种因素却是可以通过不断地学习来改善的。面对涉农中小企业融资难的状况，涉农中小企业领导者应通过不断学习和思考来提高自身素质，应密切关注世界经济发展趋势，积极调整企业的发展战略，逐步实现企业转型升级，使企业在瞬息万变的经济浪潮中，立于不败之地。涉农中小企业领导者应深入解读国家有关的宏观经济政策，使企业能够充分利用好国家的扶持政策。

4 结语

破解涉农中小企业融资难题是一项系统的工程，在这项工程中，政府、金融体系以及中小企业自身都是重要的参加者，仅靠任何一方面的力量都不能从根本上解决问题。要解决涉农中小企业融资难的问题，政府的政策支持、金融体系协调配合都是必不可少的要因，但是企业自身的努力最为关键，只有通过企业自身的努力和提高，外部环境提供的政策和条件才能成为企业不断发展壮大的动力，外因才能通过内因发挥作用。涉农中小企业和金融体系作为融资活动的主体，理应跳出各自利益的格局，把思想统一到实现社会利益最大化的高度，增强企业的社会责任感，才能实现各方预期收益的最大化，才能最终解决涉农中小企业融资困境。相信在不久的将来，通过各方面共同的努力，涉农中小企业融资难问题一定会得到解决。

[1] 胡亚萍，赵海香. 我省商业银行发展中小企业信贷的难点与对策[J]. 青海金融，2007(1)：40.

[2] 杨秋鸾. 福建省中小企业贷款信用风险实证分析[J]. 莆田学院学报，2012(1)：56-59.

[3] 路箐. 城市商业银行对中小企业贷款的效益与风险研究[D]. 桂林：广西师范大学，2006.

[4] 杨秋鸾. 福建省中小企业贷款信用风险度量研究[D]. 福州：福建农林大学，2010.

[5] 张玉轩. 山东省涉农中小企业融资问题研究[D]. 泰安：山东农业大学，2013.

[6] 遆云凤. 我国中小企业融资问题研究[J]. 山西财经大学学报，2014(S1)：40-43.

[7] 李文启. 互联网金融破解中小企业融资困境研究[J]. 中州学刊，2014(8)：51-54.

[8] 张力. 后危机时代我国中小企业融资困境与对策研究[D]. 北京：首都经济贸易大学，2014.

The Cause of Credit Risk in SME and the Countermeasures for Financing Predicament

YANG Qiu-luan

(DepartmentofEconomicManagementofJinshanCollege,FujianAgricultureandForestryUniversity,Fuzhou,Fujian350002,China)

This paper first introduces the credit demand characteristics of small and medium-sized enterprise. Then it points out that the causes of the formation of small and medium-sized enterprise loan credit risk from three aspects of the government’s supports, the rural financial system is not sound and their own financial system is not standard. Finally, it puts forward new way of financing difficulties of small and medium-sized enterprises.

SME; credit demand; financing predicament

2015-05-15

杨秋鸾(1984-)，女，硕士，讲师，研究方向：涉农企业经营与管理. E-mail:37725370@qq.com

福建农林大学青年教师科研基金(2013xjj31)

10.16006/j.cnki.twnt.2015.03.012

F276.3；F832.4

A

1637-5617(2015)03-0052-04