2013互联网金融大战之年

国相

互联网金融硝烟弥漫，余额宝独大局面或将终结。

1月23日，财付通官方微博披露，理财通在该日存入总额突破10亿元。经过了短暂的试运行之后，微信版货币基金理财产品“理财通”正式上线，由于购买就可以抢红包，导致“理财通”一度瘫痪，无法完成转账。微信理财通平台由腾讯旗下第三方支付公司财付通负责运作，面向所有微信用户，首推收益率约为活期存款利息18倍的货币基金产品。

近日，中国平安保险（集团）股份有限公司董事长兼CEO马明哲宣布，启动社交金融“1333战略”，壹钱包测试版正式上线。这意味着在互联网金融领域，平安马明哲、腾讯马化腾、阿里马云的“三马大战”将进入短兵相接阶段。

除了“三马”之外，想分一杯羹的互联网公司还有很多，苏宁的零钱包、百度钱包、新浪微财富争相出炉，纷纷加入到互联网金融大战中。

7.4 PK 6.4

微信理财通正式上线，最近7日年化收益率高达7 .394%，高于余额宝最近7日的年化收益率6 .4230%，货币基金的收益率直逼信托。与此同时，部分用户开始“转移阵地”，将资金从余额宝中赎回，转入理财通的账户。

之前，余额宝曾发布一条刺激业内敏感神经的消息。1月15日，余额宝宣布其资金规模已达2500亿元，用户达4900万户。Wind数据统计显示，2013年，华夏基金规模为2282.67亿元，这意味着华夏基金的龙头地位已被牵手余额宝后的天弘基金所取代。

1月15日当晚，微信理财通悄然开启公测。微信财付通的上线，被业界解读为华夏基金发起的“规模保卫战”。一位基金业人士称，华夏基金不能坐以待毙，此时拥有6亿用户的微信成为华夏基金最合适的合作伙伴。

“如此快速的发布，也从侧面说明微信支付急于抢占市场先机。”在艾瑞分析师李超看来，阿里和腾讯的战略其实就是互相进入对方的优势领域。

腾讯认为，互联网理财的下一个目标是移动终端。此次微信理财产品只在移动端销售，在PC端无法购买。这与支付宝在移动端和PC端都可以购买不同，腾讯避开了与阿里的正面交锋。

但即使如此，微信理财通和余额宝似乎做好了打持久战的准备。据知情者透露，这次微信理财通上线较长，和余额宝一样没有规模限制并将一直开放。

理财通首日疯狂吸金8亿元。日前，微信理财通正式上线开售，同时推出“抢红包”营销活动，吸引用户购买。但因为参与用户过多，导致交易拥堵，最终“抢红包”也延迟进行。但数据显示上线首日，理财通认购金额高达8亿元。另有数据显示，在理财通内测阶段，每天有超过1亿元的资金流入。

余额宝很淡定

对于微信理财通收益率超越余额宝现象，阿里巴巴的内部人员表示，坦然承认这一事实，并表示对这样的比业绩习以为常。随后解释说，“时常遇到‘类余额宝产品，选取某个特殊时间节点业绩、或者补贴的方式，对外宣传自己收益超过余额宝。余额宝对接的天弘基金在投资中不会追求某几天的高收益，倾向于为投资者提供中长期稳定收益和更多更好的应用场景。”

2013年，阿里巴巴上演了一场“独角戏”，成为互联网金融最大的收获者。其在短短的6个月，将余额宝总规模做到1800亿元，将天弘基金管理规模从第50名跃升至第2名，并且有意出资11.8亿元成为持股天弘基金51%的绝对控股人。2014年初，更是将天弘基金推上行业龙头宝座，这样的业绩真是让所有互联网企业眼红。

但来自腾讯的强有力竞争，令阿里巴巴2014年的互联网金融之路不再平坦。仅凭支付宝2亿的用户量，能否与微信的6亿用户抗衡还是未知数。

知名互联网金融评论人士“江南愤青”分析认为，余额宝一直以来主打的都是收益率，也以此吸引了大批的草根进行购买，但这些草根的忠诚度也是最低，随着微信理财通的收益反超余额宝，草根们或将集体转移。

对此，支付宝方面表示不予置评。

另外，和余额宝仅牵手天弘增利宝一只货币基金不同，微信理财通首批将支持华夏、广发、汇添富和易方达四家基金公司的四只货币基金。

财付通方面表示，四只产品同时上线后，用户可以根据收益率高低在不同产品之间切换，但不可同时持有多只货币基金。

对此，易观国际分析师张萌则分析，理财通和余额宝之间的PK，最关键在于两点：一是谁能给用户提供更好的服务及支付应用场景，二是谁能提供更好的收益率给用户。

谁能笑到最后？

微信理财通火速登台亮相，苏宁云商的零钱宝贴身紧逼。加上此前百度、网易以及东方财富网等网络平台推出的现金理财工具。数据显示，如今已有20多只“宝类”产品相继出世。

尽管这些宝类产品所穿着的外衣不同，但仔细一看，却发现它们似乎是被克隆出来的。如今，无论是银行系宝类产品，还是互联网系的宝类产品，所主打的招牌就是便捷性，即“T+0”模式的货币基金，大部分产品都能够实现资金实时划转、当天申购当天计息。

余额宝、微信理财通等互联网系产品7日年化利率普遍在5%到7%之间，而银行系宝类产品则普遍只有4%到5%。银行系产品普遍为5万起售，而互联网系则多为1元起售，门槛很低。

目前，余额宝一枝独大，各路诸侯能够复制余额宝的成功吗？

在中央财经大学金融学院教授郭田勇看来，理财通在模式上可以复制余额宝，但未必能取得同样的成功。百度和微信支付现有的客户存量跟支付宝是没有办法相比的，恐怕很多客户在这些平台上还没有账户来存放资金。即使有，像腾讯的财付通，客户的存量并不大，它能够复制余额宝的模式，有可能吸引一部分客户的资金，但要再次形成余额宝这么大的规模比较困难。

业内专家认为，余额宝的成功是一个个案，虽然会有越来越多的互联网企业争抢阿里的市场份额，但做了10年的支付宝不是别人随便就能“山寨”的。况且腾讯的微信财付通和平安的壹钱包与支付功能相对应的制度还不完善，其安全性也令用户质疑。

对此，德圣基金研究中心首席分析师江赛春认为，互联网金融正处在群雄逐鹿时期，未来的互联网金融大战将愈演愈烈，谁能最终成功还不确定。