财务报表分析的局限性及改进对策

作者简介：张新彤，女，满族，吉林财经大学。

摘 要：财务报表在财务管理中起着统计、总结和指导等作用。财务报表分析能够从财务数据中提取企业内部管理信息，透视企业的管理理念，对企业的经营成果和财务状况进行全面深入的分析评價。但在财务报表分析中存在一些局限性，使得财务报表分析结果不是最为真实准确，影响财务报表使用在作出正确判断。本文分析财务报表分析存在的局限，并且提出克服财务报表分析局限性的建议。

关键词：财务报表；数据；比率分析；综合分析

一、财务报表分析含义及其作用

财务报表分析，又称财务分析，是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价，为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。财务报表分析作用有以下几点：

首先，投资人与债权人通过财务报表分析了解企业的经营成果和财务状况，并作出合理的决策。企业现有投资人的以及潜在的投资人通过财务报表中反映出经营者在企业中的经营业绩，决定对企业是否进行投资以及如何投资。而债权人通过财务报表分析的企业的经营状况，对是否贷款以及如果贷款规模多大等做出决策。

其次，财务报表分析有利于完善和增强企业内部经营管理。企业管理者想要发现生产经营中出现的不足，就必须对其财务报表进行分析，然后根据分析得出的结论针对不足采取合理的措施加以解决。

最后，一方面财务报表分析有利于国家经济管理部门规划宏观产业政策，实施宏观调控。另一方面财务报表分析对政府实施监管起到重要作用，它能提供政府监管依据，维护市场经济发展，对证券市场实施监督，保障金融市场秩序稳定。

二、财务报表分析的局限性

（一）财务报表本身存在的问题

1、数据的真实性难以保证

财务报表分析是对财务报表信息的再加工，如果财务报表不真实可靠，则会影响财务分析的质量，从而会严重影响经济决策的结果。但实际上企业在披露财务报表前，通常会把财务报表进行调整使其符合报表使用者的需求偏好，从而导致报表数据失真。例如企业为发行股票、获得银行贷款，通过夸大资产、关联交易、虚增收入等方式，把报表数据进行修饰，使得账面资产规模扩大、营业利润增加。而企业为较少赋税，会通过相反方式少计收入、虚报费用，使利润进行降低。诸如此类的粉饰报表行为，导致了财务报表数据真实性难以得到保证。

2、会计处理方法对影响报表可比性

我国的财务报表的编制依照历史成本原则，但在实际财务报表分析中并未考虑商品价格变动指数，即没有考虑通货膨胀的影响。相关数据受到物价变动的影响，则不能真实地反映企业的财务状况和经营成果。例如，以历史成本为基础的资产价值必然小于当前的资产价值，以前以800万元购买的固定资产，现在的重置成本可能为1000万元，但账面及报表上仍反映固定资产原价为800万元。如果没考虑资产购置年份及物价变动，只是依靠账面数据，就不能正确分析企业的生产规模。另外，折旧费按照固定资产原价提取，利润的计算是扣减折旧得到的，由于折旧费定低的缘故，企业将无力重置价格已上涨的资产；同时由于折旧费定低了，虚增了利润，可能会导致企业多交所得税，影响企业资金。

（二）财务报表分析方法的局限

1、比率分析法

作为主要的财务分析方法，比率分析法的适应性很强，但是它也有其局限性的一面。比率分析法是通过对各种财务比率的分析，从而了解企业的财务状况和经营成果，然而比率分析忽略了企业资源流向的动态方面，而这些动态却是对评价管理效能十分有用的资料。而且同财务报表本身数据可以被粉饰同理，有些比率也可能经过人为的粉饰，于是不能披露企业的真实状况。比率分析法使用是过去的数据，数据本身就有一定的滞后性，运用比率分析法分析的是过去的状况，虽在预测未来方面虽有一定的参考价值，但是仍然存在一定的局限性。

2、比较分析法

比较分析法也是一种常用的报表分析方法，报表分析者需要依据分析目的对报表数据进比较，从而进行正确判断。但是，不同行业以及处于处于生长周期不同阶段的企业，由于会计政策选择、会计估计等的差异，缺乏统一和的财务标准，缺乏可比性。比较分析法的另一个局限性为，在对同一企业的不同经营期间进行比较分析时，会受到由于会计制度变革、会计政策变更、通货膨胀等因素的影响，使其丧失可比性。

3、趋势分析法

趋势分析法一般运用数年的财务报表和财务比率进行财务分析，它在分析企业发展的趋势等方面比单个财务报表分析能更多的了解情况。但是趋势分析法也有局限性，因为企业不同年份的数据是不经过任何处理来进行趋势分析的，但是由于受到各种偶然性因素的影响以及会计核算方法的改变，这些数的计算方法可能已经改变，或者受到了通货膨胀等因素的影响，因此可能不同年份的数据之间不具有可比性，也就造成了不同时期的财务报表不可比。

三、财务报表分析局限性的解决对策

（一）保证报表数据真实可靠

财务报表是否具有分析使用价值的最主要标准即是报表数据的真实性。因此，完善报表的首要一点就是保证数据真实可靠。可从两方面着手改进：一方面强化财务基础工作，保证基础数据的真实性，财务人员应该遵从实事求是原则，真实完整的披露财务信息，在财务报表附注说明中，应该详细地将报表科目进行披露和阐述；另一方面，规范注册会计师工作，要求其在对财务报表进行审计时，着重关注数据的真实性和合理性，让虚假数据无所遁形。

（二）改进财务报表计量属性

为了克服现行财务报表分析以历史成本为计量基础的局限性，在财务报表分析时，要尽可能多地考虑到市场变化可能对数据的影响，可以借鉴国际惯例，通过时价会计等方式进行调整，在财务报表附注中加以说明和披露，调整以历史成本为基础的相关报表，弥补财务报表本身的不足。引进时价会计，在保持历史成本原则的同时，又对以有价证券为主的货币性资产进行时价评估，可以说，它并非对记入资产负债表的所有项目都进行评估。

（三）提高比率的及时性和可比性

适时财务比率随着计算机技术在会计行业即会计电算化的发展应用的越来越多，这就要求企业财务管理者能充分结合计算机技术，在最短时间内将适时财务比率披露给相关信息使用者，发挥财务比率分析的时效性。

（四）建立综合分析方式

单一的分析方式势必存在不足，因此需要建立综合分析方式，通过互补的方式弥补单一分析的不足。将市场经济和企业运行综合考虑，对照相应行业评价标准将，定性分析与定量分析相结合，并且对企业的偿债能力、营运能力、盈利能力及管理状况等指标进行综合分析。在比率分析上，需建立完整有效的比率体系，并对各比率指标进行合理的解释，并将其与比较分析方式相结合，建立完整的行业数据库系统，确保数据来源真实可靠。而趋势分析关注的重点应该是行业环境与经营环境的变化。

四、结论

财务报表分析由于报表本身的缺陷以及分析方法的不足，使得财务报表使用者在分析时会出现偏差，进而影响使用者做出正确决策。从数据记录的真实到分析方法的改进，财务报表分析还有许多改进空间，企业及报表编制者要本着实事求是原则，保证报表数据真实并计算披露，审计者要本着查问题找真相的理念，认真履行监督审核职责，国家要完善相关法律并致力于提供良好的市场环境。

（作者单位：吉林财经大学）

参考文献：

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