对中小企业营运资金管理的探讨与研究

饶婧

摘 要：随着社会经济的发展，营运资金管理作为财务管理的一部分对于中小企业能否在现有环境下生存与发展都有着十分重要的意义。本文主要阐述了营运资金管理的相关概念，通过对当前中小企业营运资金管理的现状进行分析，找到其问题所在，并针对这些问题提出了若干改善建议。

关键词：资金；营运资金管理；中小企业

随着社会经济的开放性发展，我国中小企业数量已超过全国企业总数的95%，但是中小企业在面对金融危机等大环境因素的风险下，抵抗力是十分薄弱的，加上中小企业自身经营管理等方面的问题，使得中小企业的发展往往无疾而终。现阶段，中小企业正面临着生存的挑战！如何让中小企业生存下来是亟待解决的问题。而资金作为企业营运的血液，是企业生存的关键，营运资金不足会导致企业无法正常的生产经营，甚至导致企业破产。而过多的营运资金会造成资金的积压，增加中小企业的资本成本的同时，却不能产生足够的利润，阻碍中小企业的发展。如何对其进行最有效的管理一直是一个永恒的话题。

一、营运资金概述

所谓营运资金，是指企业为了维持日常经营活动所需要的资金，是企业日常经营中可用的流动资产减去流动负债后的净额。企业营运资金管理是指管理人员通过运用科学的财务管理方法，计划和控制企业的流动资产和流动负债，以确保企业具备良好的持续获利能力以及较好的短期偿债能力，是企业流动资金管理和流动负债管理各项内容的总称。营运资金有较快的周转速度，较强的变现能力，以及较大的波动性，是企业正常生产经营周转循环的保障。只有有效的管理营运资金，才能提高资金的使用效率。

二、中小企业营运资金管理现状

（一）融资难

中小企业由于其自身规模小，普遍存在着融资难的问题，当企业生产经营或偿还负债需要凑集资金时，能力非常有限。从外部资金来源来看，中小企业通过金融机构获取的资金有限，很多中小企业不具备发行债券和股票的法律资格，并且由于中小企业的投资回报率低，整体诚信度不佳，很难得到商业的贷款。经营过程中利用商业信用融资的确可以节省融资成本，但是对于大部分中小企业，难以符合供应商的信用标准，从而利于商业信用融资也显得力不从心。从企业内部资金来源来看，中小企业规模小，利润有限，通过留存收益的方式取得的资金更是十分有限，无法满足企业正常生产经营的需要。

（二）营运资金管理意识不足

1、未建立健全的现金管理制度

现金流动性最强，获利能力却最低，持有过多的现金或现金短缺都不利于中小企业的生存与发展。故而合理确定现金需要量和控制现金持有量对于中小企业来讲尤为重要。但是目前有许多中小企业不够重视现金管理，未建立健全的现金管理制度，导致企业无法准确预知未来现金流真实的情况。即使建立了适用的现金流管理制度，但在日常经营中也未能严格照制度办事。如此混乱的资金管理将会影响企业的现金管理质量。企业无法预测未来现金收支，最终影响到整体资金周转。

2、应收账款管理未得到充分重视

为了增强自身的销售竞争力，很多企业在产品销售中常采用赊销方式，这使得企业的应收账款数额快速增长，占企业总销售额的比重越来越大，时间长了容易产生坏账。而中小企业本身规模相对较小，竞争力较弱，为了在激烈的市场竞争环境下生存，企业容易把重心放在销售上，使得销售人员只顾销售而完全忽略了资金的回收情况。这么做虽然能扩大销售，增加利润，却也使得企业应收账款大幅度增加，从而导致坏账剧增。

另一方面，中小企业没有充分意识到应收账款管理的重要性。从应收账款的产生开始，就没有制定合理的信用标准，未对客户的资信进行调查，增加了坏账的可能性。应收账款产生之后，企业未制定合理的信用折扣来吸引现金的回收，也未对自行延期付款的企业制定惩罚措施。而对于已经产生的坏账没有完善合理的收账政策回收资金，使得应收账款大量拖欠。

3、存货管理不完善，易陷入资金周转困境

就目前大部分中小企业而言，其存货资金接近流动资金总额的一半，比例可观。不少中小企业管理者未使用科学合理的存货管理方式，单凭自身经验进行管理，没有合理的存货管理计划，未能进行定期的清查，监督力度不足。企业的会计制度设置不完善，存货有关记录不周全，无法完整及时地通过会计资料反映存货的进出和余额情况，使得当期企业账实不符、存货积压，存货占用资金过多容易使企业陷入资金周转困境，这给企业带来很大的经济压力。

（三）闲置资金利用不充分

现金是盈利性最弱的资产，持有现金本身并不盈利，而往往又具有一定的使用成本。中小企业由于处于发展阶段，现金流并不是十分稳定可以准确预计的，往往会出现在某段时间资金闲置的情况。资金具有时间价值，即使是存入银行可以得到微弱的收益，可是也无法到达资金的时间价值。货币一旦发生贬值，会对本身抵御风险能力弱的中小企业产生巨大的冲击。囤积过多的现金，造成资金闲置，致使资金利用率过低，增加了现金的管理成本，将影响企业的利益。

（四）营运资金管理风险大

很多中小企业由于对营运资金管理的不够重视，缺乏合理的风险防范的管理系统，即使中小企业的管理人员已经意识到了营运资金管理的重要性，但是由于企業规模、人力、资金有限，很难做到各方面兼顾，从而使其面临着比大型企业更大的风险。

三、关于中小企业营运资金管理的对策建议

（一）拓宽筹资渠道

中小企业应不断拓宽自身的筹资渠道，解决融资难的问题。具体来说，企业可通过不断提高自身的信誉来获得各个商业银行的贷款支持；通过长期与大企业良好的合作关系，获得大企业的信任，从而以商业信用融资的方式获得短期资金。需要注意的是，企业要规划合理的资本结构，避免债务负担过重产生财务风险的同时，降低资本成本。

（二）加强营运资金管理

建立一套健全的营运资金管理体系，提高营运资金管理效率。现金方面：企业要制定严格合理的会计结算制度，严格记录和管理现金的去向，保证资金的安全性。企业应该加强现金预算管理，提高对现金流的控制能力，根据实际情况制定合理应急方案，当现金使用超额时，财务人员要及时采取补救措施。存货方面：要强化存货管理意识，管理层和仓储部门都要认识到存货管理对于降低损耗，加速资金周转的重要作用，采取适合中小企业本身合理的存货管理方法，制定合理的采购计划，尽可能降低存货成本，加快资金的周转循环。应收账款方面：企业可制定合理的信用标准，避免将来坏账的产生，同时注重应收账款的回收，可通过提供现金折扣的方式加速资金回收，对于已经产生的坏账也需要采取事宜的收账政策，竟可能回收。

中小企业还需要定期与不定期的组织企业负责人、管理人员、财务人员等进行会计和财务管理等方面的培训学习，加大相关人员对营运资金管理的重视程度。

（三）合理利用闲置资金

中小企业应建立完善的闲置资金增值、保值管理体系，通过对闲置资金进行合理投资和规划，如进行证券投资，在需要现金时相对容易变现，可以在避免现金不足的前提下对闲置资金进行合理利用，降低中小企业持有现金的机会成本，从而提高企业受益。

（四）完善中小企业营运资金风险管理体系

中小企业需要加强对营运资金风险管理的重视，可在企业内部成立风险管理部门，对企业经营中存在的各类风险进行监控与评估，防范企业营运资金管理风险的出现。也可以建立符合中小企业的营运资金风险预警系统，对企业的营运资金进行实时监控，监测的同时，可节约相当可观的人力资源成本。

（作者单位：闽北职业技术学院）

参考文献：

[1] 阳葵兰，财务管理[M].北京：清华大学出版社，2010.P156-176.

[2] 闫冰，浅谈我国中小企业营运资金管理[J].科教导刊-电子版（中旬），2014（5）.P113.