中国对非洲矿业投资浅析

谢锋斌(中国地质大学(北京)，北京 100083)

矿业综述

中国对非洲矿业投资浅析

谢锋斌
(中国地质大学(北京)，北京 100083)

当前全球矿业不景气，多数矿产资源价格大幅下挫，是中国进行全球矿产资源布局的机遇期，也是加大对非洲矿业投资的重要时机。论文简要梳理了非洲矿产资源禀赋，讨论了矿业对非洲的重要性，对非洲资源利用情况以及中国对非洲矿业投资现状进行分析。认为非洲资源丰富，但现有优质资源多数已被发达国家掌控，对中国企业造成挑战；非洲多数国家对矿业严重依赖，西方国家对非洲境外投资环境评价较低，中国应凭借中非友好关系，抓住市场机遇完善在非洲矿业布局。

矿产资源；矿业投资；非洲

中国经济快速发展带动了资源的巨大消耗，中国已成为全球最大的铁、铜、铝、铅、锌等多种矿产资源的最大消费国。当前中国经济步入新常态，增速放缓从而在一定程度上减少了资源需求，但仍将保持在高位。非洲矿产资源丰富，勘探开发程度仍较低，资源潜力巨大，是中国矿产资源海外投资的重要选择。

1 非洲矿业概况

1.1 非洲矿产资源禀赋

非洲大陆在漫长的地质演化进程中，经历了多期、多阶段的构造岩浆作用、变质作用和盆地拉张作用，使其孕育了丰富的矿产资源。金、金刚石、铂族金属、铝土矿、钴、铀等重要矿产资源储量均居世界首位，铬、锰、钒、钛、铜、镍、石油和天然气等矿产资源也非常丰富(图1)。如南非，作为世界五大矿产资源国之一，现已探明储量并开采的矿产有70余种，铂族金属、氟石、铬的储量居世界第一位，黄金、钒、锰、锆居第二位，钛居第四位，磷酸盐矿、铀、铅、锑居第五位，煤、锌居第八位，铜居第九位；摩洛哥磷酸盐资源丰富，估计储量1100亿t，占世界储量的75%，另外，摩洛哥油页岩储量1000亿t以上，含原油60亿t。此外，南苏丹，加纳，几内亚等国家也蕴涵着丰富的矿产资源。

从人均占有资源情况而言，非洲铂族人均储量接近世界人均储量的7倍；碳酸盐岩人均储量接近世界人均储量的6倍；钴、金刚石、铯等矿产人均储量是世界人均储量的3倍(表1)。由此可见，非洲在一些矿产资源方面占有极大优势，有相当大的资源发展潜力。

数据来源：USGS,BP。

图1 非洲主要资源储量世界占比

1.2 非洲矿业地位

矿业在非洲许多国家的经济发展中占有重要地位，甚至是经济发展的支柱。例如，安哥拉的石油和钻石开采是国民经济的支柱产业，其矿业增加值占GDP比重达86.5%；而石油资源丰富的非洲国家，如利比亚，其矿业增加值也占国内GDP比重近70%(图2)。

图2 主要国家矿业增加值占GDP比重
(数据来源：联合国)

在非洲，大多数国家的矿产品出口在国家对外贸易中占有重要地位。有不少国家矿产品的出口份额超过全国出口总额的50%，如几内亚(82%)、莫桑比克(70%)、赞比亚(65%)，而安哥拉、阿尔及利亚和利比亚则高达90%以上。由此可见，非洲国家经济对矿业较为依赖(图3)。

图3 非洲各国矿产资源占商品出口比重
(数据来源：联合国)

1.3矿产品贸易

非洲各国经济发展水平较低，各国虽有丰富的自然资源，但采矿业水平仍处于落后于世界水平，矿业加工能力差。虽然，矿产品大量的矿产资源出口为非洲带来显著的经济效益，但出口的能源和矿产品绝大部分为初级产品。2012年，非洲能源与矿产品占总商品出口的比例为67.5%，而出口的能源与矿产品之中有88.3%为初级产品(图4，图5)。由此可见，矿业加工能力水平的低下成为了非矿业急待解决的问题，这也是非洲矿业利益最大化的关键所在。由矿产资源原材料倾销转变加工矿产进而出口，是资源大国发展的必然途径。矿业加工能力的提高必然逐渐成为非洲各国矿业发展的重点。

1.4 矿山开发利用现状

据不完全统计，非洲矿山数目达789个，其中南非矿产资源最为丰富，拥有矿山272座，占总数34.2%；刚果54座，占总数6.8%；加纳49座，占总数6.2%(图6)。

图4 矿产和能源占总商品的比例
(数据来源： International Trade Statistics 2013)

图5 矿产和能源占初级产品的比例
(数据来源： International Trade Statistics 2013)

图6 非洲主要国家矿山数
(数据来源:SNL)

图7 非洲主要资源产量世界占比
(数据来源：USGS,BP)

非洲矿产资源丰富，铂族元素、锰、钴、宝石等矿产资源产量也占世界半数以上(图7)。然而，据有关资料2013年非洲主要矿产开发价值占全球的17%，但矿产资源储量价值为全球的30%，大量未开发利用资源表明非洲矿业发展前景巨大。

据SNL数据库，非洲239个优质金属矿山中(按价值量排名)，由非洲国家控股公司持有的有86个，仅占总数的36.0%；由英国控股公司获取的矿山有59个，占总数的24.7%；其余依次为加拿大32个，占总数的13.4%；澳大利亚20个，占总数的8.4%。中国公司仅占有5个优质矿山，占总数2.1%，如中国五矿集团总公司在刚果的Kinsevere铜-钴矿。由此可见，非洲现有优质矿山主要被西方发达国家占有，中国矿业公司在非洲优质矿山中仅占少量份额(图8)。

图8 非洲主要优质矿山控股公司的隶属国家

1.5 非洲矿业投资环境

非洲是全球最贫穷的大洲，非洲各国积极努力谋求发展，但仍未摆脱贫穷的局面。各个方面的落后，也导致了非洲矿业投资环境不被外界看好。根据加拿大Fraser研究所发布的2013年主要矿业公司投资环境的国际评价，通过国家政策敏感度结合矿产潜力，对全球112个国家进行矿业投资吸引力进行评价要，其中涉及22个非洲国家。总体而言，非洲国家整体排名相对世界其他地区较为靠后，矿业投资吸引力较低，矿业投资环境不被看好。博茨瓦纳位排名在非洲各国中最为靠前，报告指出主原因该国政府的正确领导，改善了该国的投资环境。其余各国投资环境差的原因主要为基础设施差，国家安全系数低，政府腐败等原因(表2)。

2 中国对非洲矿业投资现状

2000年全球主要地区和国家固体矿产勘查投入总金额为24.16亿美元，随着全球矿产品需求增长，矿业勘探投资逐年上升，2012年达到峰值为205.27亿美元，年均增幅为19.52%。2013年和2014年全球矿业进入低迷期，勘查投入总金额骤降，到2014年跌至107.39亿美元，降幅为27.67%。非洲矿产资源丰富，开发利用程度较低，巨大的发展潜力吸引了全球范围内的国家和企业对非洲进行矿业投资和开发，2003～2013年全球的勘探费用中非洲所占份额始终保持在15%～17%区间。

表2 2013年非洲各国矿业投资环境指数排名

数据来源：FRASER INSTITUTE ANNUAL 。

2013年中国企业境外固体矿产投资项目132例，中方投资额51.69亿美元，其中，并购金额24.09亿美元，勘查勘探金额4.79亿美元，矿山建设金额18.45亿美元，其他金额4.36亿美元。投资的主要矿种依次为：铜、金、煤炭、铁、铝、锂等。投资涉及中国企业128家，资金流向全球46个国家，主要目的地依次为：澳大利亚、南部非洲、加拿大、拉美、西非、东盟、北亚等。其中非洲的主要投资的两个区域，南非占比21.3%，西非占比9.9%(图9)。

图9 2013年我国境外投资目的地分布

跨国进行资源优化配置是当今世界各国开发利用资源的重要内容，因此，非洲丰富的矿产资源一直是世界各国争夺的重要对象。资源丰富但尚未得到实质性开发的非洲大陆，成为各发达国家激烈角逐进行矿业投资的热点地区。截至 2013年底，中国对非洲直接投资的主要领域为采矿业26.4%、建筑业26.1%、金融业14.0%和制造业13.4%(图10)。

我国虽相比西方国家境外矿业投资历史较短，但我国矿业公司在境外投资发展也有了显著成绩，尤其是在非矿业投资方面，我国各大矿业公司都与非各国在固体矿产和油气开采方面都陆续开展合作(表3)。

图10 截至2013年底中国对非洲各行业直接投资存量
(数据来源:《2013年度中国对外直接投资统计公报》)

表3 2010年以来中非矿业部分合作项目

数据来源：中国商务部、中国技术选矿网等整理。

3 中国在非矿业投资存在的问题

虽然进驻非洲的中方矿业公司逐渐增多，并取得了一定成绩，但中国对非洲矿业投资仍存在诸多问题。

1)西方国家对非洲矿业投资环境评份较低，对中国而言机遇与挑战并存。非洲资源丰富，经济薄弱，基础设施落后，许多国家深陷政治危机，以加拿大Fraser研究所发布的全球矿业投资环境调查为代表的西方观点普遍认为非洲主要国家矿业投资环境较差。中国一方面应重视非洲贫富差距加大、政治形势复杂等影响矿业投资环境的负面因素，另一方面也应该关注非洲经济快速增长，民主选举逐渐完善，政党交替趋于稳固等积极发展态势。中国应综合各类信息，系统评估非洲矿业投资环境，对非洲主要国家矿业投资序列、投资矿种等进行优化布局。

2)非洲各国矿业政策频变动为中方投资企业增风险。随着非洲各国政治和经济走上正轨，其自我保护意识逐渐增强，对外商投资采矿业提出更多了附加条件。近年来，非洲各国矿业政策频繁的变动给我国在非的矿业投资增加了风险。如乌干达开始禁止铁矿出口，刚果(金)禁止出口铜精矿及钴精矿。非洲许多国家对矿业投资采取了限制措施，包括限制原矿出口、要求矿业产业链在当地延伸、收紧劳工制度等。

3)西方国家控制力给中方企业巨大挑战。直至1990年，纳米比亚的独立才标志着非殖民体系的彻底瓦解，但欧洲及北美等国对非经济市场的控制却一直存在。根据SNL统计，在非洲239座优质矿山之中，西方发达国家矿业公司掌控超过60%，其中以英国为首的欧洲矿业公司控制30%以上，以加拿大为首的北美矿业公司控制接近20%。中国企业矿业跨国投资起步较晚，所以西方国家在非势力对于中方企业仍是巨大挑战。

4)中方企业在非矿业投资方面存在盲目性。中国尚未建立统一的海外矿产资源信息系统，对于非洲矿产资源国的基本信息情况不能及时准确地了解。很多中方矿业地勘单位的地勘人员只进行资源勘探，而不重视对矿业开发地环境条件的调研。部分中国企业对非洲矿业投资涉及的劳工、社区、环保体系陌生，对于国外工会组织和环保重要性缺乏认识，与劳工和社区缺乏沟通，导致冲突事件时有发生。

4 中国对非洲矿业投资建议

当今全球采矿业正处于一个变动期，而我国经济进入新常态，未来消费仍将保持较高水平。对非洲矿业投资既满足我国发展需要，也是保障中国资源安全的重要措施。

1)凭借中非长期友好关系，抓市场机遇完善非洲矿业布局。中国与非洲的友好交往始于20世纪50～60年代，非洲国家普遍与中国保持友好的外交关系。加之经济危机导致西方国家在非洲投资逐渐收缩，尤其对非洲的矿业权“圈而不探、探而不采”以控制全球矿产品产量和价格的策略得到非洲各国的不满。如莫桑比克从2015年起将探矿权持有年限5年改为3年，将会取消掉大批未做工作的矿权证；肯尼亚政府收回大量高质量探矿权，只颁布给实质进行矿产品开采的企业。中方企业应抓住这一机遇，趁全球矿业萧条时逆市主动出击，以低成本获取优质矿产资源。

2)用长期共赢互利思想谋求与非洲矿业合作。中国矿业公司在非洲投资，不仅开发资源，还应注重当地建设。需本着 “互利合作、共创双赢”的原则，求同存异，尊重当地风俗习惯，营造出一种“互利共赢”的友好合作氛围。已有中方企业在这方面做出典范，以2008年中国铁路总公司(CREC)与刚果(金)政府签订的《关于刚果民主共和国矿业开发和基础设施建设的合作协议》为例，刚果(金)政府在没有任何实质性投资的基础上，极大的改善了国家的基础设施，提高人民生活质量，而中铁也形成了矿业经营的生产基地，获取了矿产资源。

3)优选目标降风险，减少投资盲目性。优选目标包括优选矿种及优选投资区域，中方公司根据自身实力及发展目标，结合国际和国内市场需求，首先明确境外投资矿种及区域，对拟投资目的区域政策法规、矿产品储量品位、人才市场、风俗习惯、宗教人文等方面内容做全面透彻分析和调研。在投资目标国设立公司后，优选勘查区并申请探(采)矿权，根据当地运作模式，制定合理投资方案，对可能存在风险做详尽分析。此外应大胆挖掘和聘用熟悉当地的法律、法规、风俗习惯和企业运作机制优秀职业经理人，以减少政治、经济和文化上差异带来的障碍。

[1] SNL.Metals & Mining World Exploration Trends 2013[R].2014.

[2] 中国商务部.2013年度中国对外直接投资统计公报[R].2014.

[3] 香港国际矿业协会.2014年中资海外能源和矿业投资报告[R].2014.

[4] 何金祥.非洲地质概要[R].国土资源信息中心 ,2001.

[5] 张华.中国对非洲矿业投资现状、问题及对策[J].中国国土资源经济,2012,25(5):28-30.

[6] 宋国明.非洲矿业投资环境分析[J].国土资源情报,2005(6):39-45.

[7] 宋国明.非洲矿业大门向中国敞开[J].资源导刊,2009(3):46-47.

[8] 张维宸.聚焦非洲矿业新势力[J].资源导刊,2014(7):48-49.

[9] 姚桂梅.关于开发利用非洲矿产资源的战略思考[J].西亚非洲,2003(2):53-57.

[10] 张华.我国对非洲矿业投资的战略[J].中国矿业,2009,18(7):19-21.

[11] 何凯.2015展望非洲矿业投资[EB/OL].中华网财经,2015-02-27.

A brief analysis of China’s mining investment in Africa

XIE Feng-bin

(China University of Geosciences(Beijing)，Beijing 100083，China)

The current global mining industry is depressed，most of the mineral resources prices fell sharply.It is China’s opportunity for global mineral resources planning，also is the important time to increase mining investment in Africa.The paper briefly combed the African minerals resources endowment，discusses the importance of mining in Africa, analyzes the Africa resource utilization and the present situation and problems of Chinese mining investment in Africa.Thinks，that African resources are rich，but most existing resources with high quality has been controled developed countries，which poses a challenge to Chinese enterprises.Most African countries relies heavily on mining，western countries’s evaluation of overseas investment environment in Africa is low，China should rely on china-africa friendly relations，grasp the market opportunity.

mineral resource;mining investment;Africa

2015-04-20

谢锋斌(1975-)，男，广东人，中国地质大学(北京)地球科学与资源学院博士研究生。E-mail：xiefengbin@mofcom.gov.cn。

F416.1

A

1004-4051(2015)12-0001-06