碳排放权交易的监管体系研究

高宝艳

摘要：指出了碳排放权交易是运用科斯手段控制温室气体排放的有效方法。分析了配额市场和自愿市场各自共有和特有的特点，以及碳排放权交易市场监管体系在价格控制、初始分配、服务体系、控制效果等各方面存在的问题，并提出了相应的改进措施。针对市场在专业人员和专业机构上的缺失、价格分配、初始分配在监管上存在的问题，提出了政府行政导向作用、处罚监管、法规制定、排污企业监管以及对碳信用和碳金融的管理。

关键词：温室气体；碳排放权交易；配额市场；自愿市场；监管体系

中图分类号：D92 文献标识码：A 文章编号：1674-9944（2014）04-0264-02

1、引言

碳排放权交易是指交易的一方向另一方进行支付以获得碳排放环境容量的使用权利，从而可以利用碳排放环境容量，向环境中排放一定数量的温室气体。1992年，联合国环境与发展会议上150多个成员国通过了《联合国气候变化框架公约》，强调将温室气体的排放控制在一定范围内，防止生态系统和全球气候遭到破坏，影响人类生存发展，并在控制温室气体方面明确了“共同但有区别的责任”原则。1997年各国签署了《京都议定书》，规定在2008～2012年的将温室气体的排放量在1990年的排放水平的基础上降低5.2%，并具体规定了各签署国的目标。《京都议定书》确定温室气体3个灵活的减排机制，即联合执行（JI，JointImplementation）、清洁发展机制（CDM，CleanDevelopment Mechanism）和国际排放交易（ET，International Emission trading），从而起到推动了碳排放权交易手段的作用。

2、碳排放权交易市场

碳排放权交易市场主要有配额市场（Regulated Market）和自愿市场（Voluntary Market）。配额市场又称京都市场，即依靠《京都议定书》强制性保障实施；自愿市场又称非京都市场。

配额市场是基于国际、国内或区域的强制性排放指标而建立起来的碳市场，也叫规范市场。配额市场一般在一个强制性的政策规范或法律条文的约束下，例如《京都议定书》、欧洲排放交易体系等等。配额市场有两种，分别是配额交易和基于项目的碳汇交易。配额交易是指在排放贸易机制下由政府或相关管理机构确定环境目标、环境容量和进行分配。在一定区域内，确定环境保护政策目标，估计环境最大允许排放量，使得该区域在一定时间内污染物排放总量不超过最大允许排放量，以保障环境目标的实现。实行配额交易的主要有欧洲排放交易体系和英国排放交易体系3。例如《京都议定书》规定的分配单位（AAU）、欧洲排放交易体系规定的欧盟配额（EUAs）。欧洲排放交易体系实行的是总量控制与交易模式（CAP and Trade），即在一定区域内，确定环境保护政策目标，估计环境最大允许排放量，使得该区域在一定时间内污染物排放总量不超过最大允许排放量，以保障环境目标的实现。

自愿市场主要是个人或企业出于环境保护的道德意愿而进行碳交易的场所，一般是出于履行企业社会责任、进行品牌建设、树立绿色形象、开展绿色营销、提高社会影响的目的。自愿交易市场主要有芝加哥气候交易所（CCX）和日本自愿排放交易体系（JVETS）。与配额市场相比，自愿市场在碳排放权交易市场中所占比例小，但潜力巨大，特别是自愿市场具有交易成本低廉的特点，在碳排放权交易的发展中应注重自愿市场的发展以及自愿市场的发展对配额市场的补充作用、对碳排放权交易发展的促进作用。毫无疑问，具有法律约束力的碳排放权和碳减排目标更具市场作用。在全球碳排放权交易中，配额市场所占的比例远远高于自愿市场，同时配额市场的碳排放权价格也远高于自愿市场的价格。其中欧洲排放贸易体系、初级CDM、二级CDM、JI等配额市场占到碳排放权交易市场的份额98%以上。

3、碳排放权交易市场监管体系

随着碳排放权交易市场的发展，碳排放权交易对于碳排放控制的作用日益显著，市场交易范围不断扩大，参与交易的实体不断增加，对碳排放权交易市场的监管体系提出更大的挑战。在碳排放权交易市场快速发展的同时，需要与之发展程度相匹配的监管体系。如果在交易市场发展的同时，监管体系发展停滞不前或发展速度较慢，会增加碳排放权交易市场的风险，危害碳排放权交易的进行。碳排放权交易市场监管体系的作用是规避、减小和分散市场交易风险。该监管体系是政府及有关部门运用多种手段，即综合法律、经济、行政、舆论等多种力量对于参与碳排放权交易的企业和个人的行为予以必要的监督和管理。

缺乏支持碳排放权交易的独立的第三方认证机构和相关的专业人才。目前联合国批准的独立第三方机构只有两家，所能提供的服务项目有限，第三方认证机构体系还未形成。从事碳排放权交易的专业人才不仅要求较高的英语水平，还需是可以综合运用多门专业知识的复合型人才，在实际工作中可以与他人合作，特别是其他专业领域的专业人才进行良好的沟通。

碳排放权交易受到政治风险影响较大，国际政治以及国家在环境方面的政策都对碳排放权交易的进行和碳排放权交易价格有巨大影响。例如，虽然在哥本哈根联合国气候变化会议上对碳排放的控制达成共识，但由于各方利益的制度并未形成有操作性的有约束力的减排目标和减排措施。因此在后京都时代气候政策难以估计预测，碳排放权交易存在很多不确定性，碳排放权价格的波动性难以估计。

碳排放权交易与全球经济形势和区域性的经济状况关系密切。2008年受由美国次贷危机引起的全球性的金融危机的影响，欧盟排放交易系统（EU ETS）的EUA的交易价格由2008年历史最高的28.73欧元降至2009年的7.96欧元，降幅高达将近75%6，碳排放权交易市场资产和交易额都急剧缩水。

碳排放权初始分配的配额的大小对碳排放权交易的经济效益和环境效益有重要意义，对该制度产生的效果有很大的影响。当碳排放权初始分配配额过小时，碳排放权交易制度对经济发展会产生较大的负面影响，与此同时，碳排放权交易制度的实施也将遇到更大的阻力。碳排放权的价格会上升至较高水平，而投机资本在高利润的驱使下也会进入碳排放权交易市场，更多的热钱会持续炒高碳排放权价格，达到企业无法接受的水平，企业的生产规模会受到限制。不合理的碳排放权价格会使企业寻求以其他方式得到碳排放权，造成碳排放市场的混乱。既阻碍了经济的发展，又达不到环境保护的目的。另一方面当碳排放权初始分配配额过大时，会造成碳排放权价格过低，企业购买排放权的成本远远低于减排成本，无法达到减排目的，违背了建立碳排放权交易市场的初衷。例如，在欧洲排放交易体系建立的第一阶段，政府免费发放给电力行业的碳排放权过多，电力企业不仅不谋求新技术以达到目的，反而将碳排放权拿到碳排放权交易市场出售获利套现。

监管体系的顺利运行对于碳排放权交易的快速健康的发展具有重要意义。第一，监管体系的良好运行可以有效保障参与碳排放权交易的企业和个人的合法权益。第二，监管体系的良好运行可以起到维护碳排放权交易市场秩序的作用。第三，监管体系是碳金融体系的重要组成部分，对于碳金融体系的运行具有重要意义。endprint